四川
4月16日，通信ETF國泰（515880）大漲超3.6%，國產大模型不斷突破，持續拉動算力需求。
開源證券指出，隨著國產大模型不斷突破，Token調用量領跑全球并持續拉動算力需求，算力漲價在短期內或將持續。AI數據中心帶來的光互連需求已得到充分驗證，上游產能不斷擴充是AI數據中心需求韌性的體現，光互連正從配套環節轉變為制約AI基礎設施規模化的關鍵瓶頸之一。行業周期持續景氣，以Lumentum為例，其產能或將售罄至2028年，美國超大規模云廠商的資本開支規模“巨大且看不到盡頭”。展望2026年，AI“虹吸效應”顯著，全球AI或繼續共振，國內AI巨頭或進入AI算力大規模投入期。
2027之后看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入柜內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊、服務器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。截止4月14日，通信ETF國泰（515880）近一年漲幅達229.92%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。
注：數據來源：中證指數公司，wind，截至2026/4/15，通信ETF規模為169.71億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/3/9。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。涉及基金費率請查閱法律文件。
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