ETF更名潮：標準化命名背后的行業(yè)啟示

自1月大批量調(diào)整旗下17只ETF簡稱后，易方達基金近日發(fā)布公告，旗下8只ETF于2月18日起變更簡稱。

此次8只ETF簡稱的修改規(guī)則與此前保持一致，按照“標的指數(shù)+ETF+管理人名稱”進行調(diào)整，變更后的簡稱更清晰簡明易辨識，有助于提升投資者的篩選和決策效率，便利投資者開展ETF投資。

分析人士表示，易方達旗下ETF大批量更名，提升了產(chǎn)品透明度和規(guī)范性，這一舉措對投資者和市場長期發(fā)展具有積極意義。

解決行業(yè)痛點

易方達批量改名旗下ETF產(chǎn)品

近年來，ETF市場愈發(fā)火熱，投資者數(shù)量持續(xù)攀升。然而，由于目前ETF簡稱缺乏統(tǒng)一的命名規(guī)則，五花八門的名字增加了投資者挑選和辨識產(chǎn)品的難度，給不少投資者帶來了困惑與不便。

1月，易方達基金就變更了旗下17只ETF的簡稱，名稱更直觀、更貼近標的指數(shù)名稱，刪掉冗余字樣，在末尾加入管理人名稱，使其更清晰、簡明，便于投資者識別和決策。

2月，ETF更名之旅還在繼續(xù)。易方達基金近日發(fā)布公告變更旗下8只ETF簡稱。

變更后的簡稱按照“標的指數(shù)+ETF+管理人名稱”的規(guī)則，更加清晰簡潔，不易混淆。例如，跟蹤上證中盤指數(shù)的“中盤ETF”變更為“上證中盤ETF易方達”，更貼近標的指數(shù)，投資者能從名稱中清晰得知這只ETF反映的是滬市中盤股票表現(xiàn)，避免誤以為是全市場的中盤股票；還有像跟蹤中證國企一帶一路指數(shù)的“一帶一路國企ETF”，也簡化為“一帶一路ETF易方達”等等，簡稱變更后更加簡潔，也符合投資者的固定用詞習慣，便于記憶與搜索。

值得一提的是，這8只ETF變更時也在最后統(tǒng)一加上了“易方達”，投資者能夠一眼識別出是哪家基金公司的產(chǎn)品，公司辨識度高。現(xiàn)在易方達基金旗下超過50只ETF都按照這個規(guī)則命名。

易方達旗下其余30多只ETF則基本遵循“標的指數(shù)+ETF”規(guī)則命名，整體比較清晰簡單。

ETF行業(yè)“先行者”

作為行業(yè)頭部基金公司，易方達基金向來是ETF“先行者”。

在持續(xù)優(yōu)化ETF簡稱、推動ETF簡稱標準化之前，同樣是易方達基金在業(yè)內(nèi)率先降低旗下ETF費率、持續(xù)推出低費率ETF。

易方達基金自2015年2月1日起，將滬深300ETF易方達的管理費率從0.5%降至0.2%，這支ETF也成為當時最低費率的股票ETF。

四年以后的2019年5月27日，滬深300ETF易方達的管理費率再度降至0.15%，成為業(yè)內(nèi)首只0.15%管理費率的滬深300ETF產(chǎn)品。

算上托管費0.05%因素，這只跟蹤滬深300指數(shù)的ETF成為當時寬基指數(shù)產(chǎn)品里面少有的“20BP”費率產(chǎn)品。

“滬深300ETF易方達”降費案例，是基金公司順應(yīng)ETF降費的時代背景與國際趨勢之下，后發(fā)ETF通過主動降費，取得“逆襲”的經(jīng)典案例。

有了標桿案例后，易方達基金逐漸在ETF、尤其是規(guī)模指數(shù)ETF領(lǐng)域主動探索低費率，陸續(xù)對以規(guī)模指數(shù)為代表的ETF進行公司性普遍性降費。

首先，公司旗下的A股規(guī)模指數(shù)ETF全部實行低費率；到去年底，易方達基金旗下的A股規(guī)模指數(shù)類ETF達到20只，為全市場最多，且均為0.15%的低管理費率，疊加托管費0.05%，合計均為0.2%（即20BP），可以說是“20BP寬基ETF集團軍”。

其次，全公司低費率ETF數(shù)量占比約60%。

將低費率ETF推廣，從以滬深300為代表的寬基指數(shù)ETF逐步普及到策略類、行業(yè)類等非寬基指數(shù)ETF上，到去年底易方達0.15%管理費的ETF產(chǎn)品數(shù)量達到49只，為全市場最多。

易方達所有ETF的產(chǎn)品中，0.15%管理費的低費率ETF數(shù)量占比達到60%，是規(guī)模前十大的ETF管理人中唯一一家低費率ETF占比超過50%的公司。

易方達通過降費讓利，讓“低費率”策略深入人心。

在各大基金公司陸續(xù)完成ETF布局的情況下，ETF發(fā)展進入白熱化的第二階段，易方達通過ETF集體更名，實現(xiàn)了ETF領(lǐng)域的公司整體形象的再次塑造，同時也有望促進投資者對易方達旗下ETF基金產(chǎn)品的整體感知。

分析人士認為，易方達此次變化的是ETF的名稱，以及名稱背后所帶來的投資體驗的顯著提升。易方達的更名行動使得旗下ETF產(chǎn)品在市場上的辨識度大幅提高，投資者在篩選和決策過程中的效率得到了極大的改善。投資者不再需要在復(fù)雜混亂的名稱中苦苦摸索，只需簡單輸入指數(shù)名稱關(guān)鍵詞，快速找到目標產(chǎn)品，這使得ETF 投資變得更加輕松、便捷，吸引了更多投資者的關(guān)注和參與。

不變的則是ETF作為財富管理工具的核心價值。無論名稱如何改變，ETF跟蹤指數(shù)的本質(zhì)沒有變，其為投資者提供低成本、多元化資產(chǎn)配置的功能沒有變。投資者在關(guān)注名稱變化的同時，更應(yīng)深刻理解ETF的內(nèi)在價值，根據(jù)自己的投資目標、風險偏好和資產(chǎn)配置需求，理性地選擇適合自己的ETF產(chǎn)品。