遂寧銀行 78 億同業(yè)存單的暢想

金透社|金州

近日，遂寧銀行股份有限公司發(fā)布的 2025 年度同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，引起同業(yè)和金融媒體關(guān)注。該行計(jì)劃發(fā)行 78 億元同業(yè)存單，這一舉措背后，是遂寧銀行發(fā)展的諸多考量，也蘊(yùn)含著對(duì)未來的期許與挑戰(zhàn)。

成長(zhǎng)之姿：遂寧銀行的發(fā)展軌跡

遂寧銀行自 2008 年初從遂寧市城市信用社蛻變而來，歷經(jīng)多年砥礪前行，已成長(zhǎng)為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中流砥柱。截至 2024 年 12 月末，其資產(chǎn)總額達(dá) 1140.72 億元，較 2023 年的 1030.12 億元顯著增長(zhǎng)，彰顯出蓬勃的發(fā)展活力。各項(xiàng)存款余額 863.9 億元，貸款余額 749.3 億元，注冊(cè)資本 30.03 億，這些數(shù)據(jù)勾勒出其堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)和龐大的業(yè)務(wù)規(guī)模。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的縱向?qū)Ρ葋砜?，遂寧銀行的營(yíng)收增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)十分亮眼。2024 年?duì)I業(yè)收入達(dá)到 31.02 億元，相比 2023 年的 29.22 億元、2022 年的 21.16 億元穩(wěn)步增長(zhǎng)；利潤(rùn)總額為 19.96 億元，凈利潤(rùn) 13.87 億元，盈利能力不斷增強(qiáng)，在區(qū)域金融市場(chǎng)中逐步站穩(wěn)腳跟，影響力與日俱增。

隱憂浮現(xiàn)：關(guān)鍵指標(biāo)的波動(dòng)警示

然而，在看似光鮮的業(yè)績(jī)背后，部分關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化卻暗藏隱憂。2024 年凈息差持續(xù)收窄至 2.98%，而 2022 年、2023 年這一數(shù)值分別為 3.56%、3.33% 。凈息差的持續(xù)下降，意味著銀行資金運(yùn)用效率降低，在資產(chǎn)端收益和負(fù)債端成本的平衡上，面臨著不小的挑戰(zhàn)?；蛟S是市場(chǎng)利率波動(dòng)的影響，也可能是資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)不夠合理，使得每單位資金創(chuàng)造的利潤(rùn)在減少。

資產(chǎn)利潤(rùn)率也從 2023 年的水平回落了 0.23% 至 1.28%，這反映出銀行資產(chǎn)利用的綜合效益有所下滑。成本收入比同樣出現(xiàn)波動(dòng)，2022 年該比例為 24.83%，2023 年回落至 21.54%，到 2024 年末又反彈至 23.6% 。這一波動(dòng)表明，遂寧銀行在獲取單位收入時(shí)，所支付的成本不穩(wěn)定，運(yùn)營(yíng)效率有待進(jìn)一步優(yōu)化，需要在成本控制和業(yè)務(wù)拓展之間找到更好的平衡點(diǎn)。

在風(fēng)險(xiǎn)管控方面，雖然 2024 年資本充足率為 13.35%，撥備覆蓋率達(dá) 248.51%，處于相對(duì)安全的區(qū)間，但不良貸款率從 2023 年的 0.94% 上升至 1.13%，這一變化不容忽視。不良貸款率的上升，可能是由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，部分企業(yè)還款能力下降；也可能是銀行在信貸審批環(huán)節(jié)把控不夠嚴(yán)格，潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露。

存單之重：78 億同業(yè)存單的戰(zhàn)略意義

在這樣的財(cái)務(wù)狀況下，遂寧銀行計(jì)劃發(fā)行 2025 年度 78 億同業(yè)存單，有著多重戰(zhàn)略意義。回顧 2024 年，該行發(fā)行額度為 160 億元，累計(jì)新增發(fā)行 82 期，累計(jì)新增發(fā)行金額 135.2 億元 ，截至當(dāng)年 12 月末，同業(yè)存單存續(xù) 37 期，余額 77.7 億元?？梢?，同業(yè)存單業(yè)務(wù)已成為遂寧銀行融資體系中的重要一環(huán)。

從資金層面來看，發(fā)行同業(yè)存單可以有效補(bǔ)充銀行的流動(dòng)性。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，銀行的資金需求多樣化，負(fù)債端的穩(wěn)定至關(guān)重要。78 億同業(yè)存單若能順利發(fā)行，將為遂寧銀行注入可觀的資金，滿足其信貸投放、業(yè)務(wù)拓展等方面的資金需求，增強(qiáng)資金的穩(wěn)定性和靈活性。

從市場(chǎng)影響力角度而言，成功發(fā)行同業(yè)存單是銀行市場(chǎng)信譽(yù)的一種體現(xiàn)。它向市場(chǎng)傳遞出銀行運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定、具備良好融資能力的信號(hào)，有助于提升銀行在同業(yè)市場(chǎng)中的地位和議價(jià)能力，吸引更多優(yōu)質(zhì)合作伙伴，進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)合作空間。

前路展望：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存

遂寧銀行發(fā)行 78 億同業(yè)存單，既有機(jī)遇，也面臨挑戰(zhàn)。機(jī)遇在于，同業(yè)存單的發(fā)行可以助力銀行優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低融資成本。通過合理安排同業(yè)存單的期限、利率等要素，銀行可以更好地匹配資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)，降低利率風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，充足的資金也為銀行創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了可能，有助于開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

然而，挑戰(zhàn)同樣不容小覷。首先，市場(chǎng)利率波動(dòng)是一大風(fēng)險(xiǎn)因素。如果市場(chǎng)利率在同業(yè)存單發(fā)行后大幅下降，銀行可能面臨較高的融資成本；反之，若利率上升，已發(fā)行的同業(yè)存單成本固定，又可能影響銀行的收益。其次，同業(yè)存單市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，遂寧銀行需要在眾多發(fā)行主體中脫穎而出，吸引投資者的關(guān)注和資金投入，這對(duì)其品牌影響力、市場(chǎng)推廣能力提出了更高要求。

面對(duì)不良貸款率上升等內(nèi)部問題，遂寧銀行在發(fā)行同業(yè)存單的同時(shí)，更要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。完善信貸審批流程，強(qiáng)化貸后管理，加大不良資產(chǎn)處置力度，確保資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)定提升。同時(shí)，優(yōu)化成本管理，提高運(yùn)營(yíng)效率，降低成本收入比，提升凈息差和資產(chǎn)利潤(rùn)率，增強(qiáng)盈利能力。

遂寧銀行 2025 年度 78 億同業(yè)存單的發(fā)行計(jì)劃，是其在金融市場(chǎng)中的一次重要布局。這一計(jì)劃承載著銀行發(fā)展的希望，也面臨著諸多不確定性。在未來的發(fā)展道路上，遂寧銀行唯有精準(zhǔn)把握市場(chǎng)機(jī)遇，積極應(yīng)對(duì)內(nèi)外部挑戰(zhàn)，不斷優(yōu)化自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理體系，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)，真正讓這 78 億同業(yè)存單成為推動(dòng)自身發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力。