蘋果新機乏善可陳，卻暗藏供應鏈巨變?

賽格特約作者 余紹清

一年一度的蘋果發布會如期而至，意料之中，亮點寥寥。然而，這場看似平淡的發布背后，一場重大變革正悄然上演——不在技術或產品本身，而在供應鏈的全球版圖。從iPhone 17開始，供應美國市場的蘋果手機將全部由印度制造，而中國制造則轉向供應本土、歐洲及日本等市場。

夾在中美科技博弈的制裁與反制裁之間，蒂姆·庫克不得不將美國市場“單列”出來，交給印度制造。實際上，蘋果布局印度由來已久：早在2017年，印度就開始組裝iPhone SE這類低端機型。若追溯建廠談判、選址、工人培訓等前期工作，“中國+1”供應鏈戰略早在2014年甚至更早便已啟動——彼時，核心果鏈企業已被要求海外設廠。

庫克的策略敏銳而務實：他深諳“不把雞蛋放在一個籃子”的道理。盡管2014年的中美關系尚屬穩固，主動轉移供應鏈必然伴隨陣痛，但他依然前瞻性地邁出了這一步。

《“果鏈”十二年》 圖源：澎湃新聞

印度工廠起步艱難，初期良品率一度低至50%，嘲諷之聲不絕于耳。但幾年砥礪，其良品率已攀升至85%。雖與富士康鄭州工廠98%的水平仍有差距，進步速度卻肉眼可見。產業變遷的數據更為直觀：印度曾每年從中國進口高達1.8億部手機（2014年前后高峰），而這一數字在2022年銳降至不足300萬部，至2025年前4個月，僅余17.1萬部，全年預計將不足50萬部。

從蘋果視角看，庫克極具前瞻性。人們常將庫克與喬布斯對比，詬病其缺乏產品創新。但公允而言，喬布斯是幸運的：他從上世紀70年代創業至2011年離世，正值經濟全球化鼎盛與中美關系的蜜月期。喬布斯善于“開疆拓土”，庫克則更精于“守業維艱”。面對今日復雜的全球協調——既要安撫特朗普的情緒，又需斡旋于北京與新德里之間，平衡各方利益——這份“平衡術”，恐非喬布斯所長，庫克卻應對得宜。

蘋果的兩種靈魂，時代的雙重烙印

喬布斯參與并定義了一個“大時代”，庫克則必須駕馭一個“小時代”的降臨。2008年后，炸裂式科技創新難覓，高增長經濟不再，偉大人物稀缺。從蘋果掌舵人到普通個體，都需直面這場劇變。

“小時代”絕非無所作為，歷史也并無“垃圾時間”。恰恰相反，在大時代向小時代過渡的十年間，中國成功構筑了強大的供應鏈護城河。2009年蘋果3G在華生產時，富士康僅負責組裝，中國企業在增加值中占比僅3.6%；到2018年生產iPhone X時，這一比例已躍升至25.4%。短短十年，中國從果鏈配角躍升為主角之一。更關鍵的是，這一崛起不僅催生了立訊精密、舜宇光學、京東方等一批本土核心供應商，更孕育了OPPO、vivo、小米、華為等自主品牌。至今，vivo和小米仍穩居印度智能手機市場前兩名。

作者從全球價值鏈視角下審視中國供應鏈的崛起，其中果鏈企業頗具代表性

在全球供應鏈大重組浪潮中，中國企業無疑搶占了先機，創造了“中國奇跡”。印度能否復制？或許難現同等規模奇跡，但創造“小奇跡”的機會猶存。中國企業已無“回頭草”可吃，唯有向上攀登價值鏈——印度終將實現多數零部件本土化，中國企業必須向日韓企業發起挑戰，奪取芯片高地，攻克AI城池，方能鞏固并擴大在供應鏈中的話語權。

實現此目標，仰賴幾個關鍵條件：

1. 資本市場的長期繁榮：近期A股、港股及科技股大漲，有學者喻為“中國算力的覺醒”。保持AI等領域的持續高投入，離不開資本市場的有力支撐。寒武紀市值創新高，阿里、騰訊市值強勁復蘇，正是資本驅動創新的正向循環開啟的信號。

2. 在開放合作中創新：世界雖顯破碎，強權或不講理，但合作仍是必由之路。意氣用事、閉門造車無異自毀長城。四十多年前，中國在全球化浪潮中順勢打開國門；今日全球信任根基動搖，中國更需堅持高水平開放，擁抱不確定性，敢于逆風航行，方能在風暴后收獲超級回報。

3. 將決策權交予企業家：芯片、新能源、AI……新興產業的發展路徑難以預設，“偉大”不能被計劃。政府應有所為亦有所不為，尤其在高風險領域，宜做“兜底者”而非“沖鋒者”。戰略方向如何抉擇，戰術如何執行，務必充分尊重企業家的判斷。中國擁有除美國外全球最頂尖的企業家群體，這正是我們創造新奇跡最寶貴的財富。