關(guān)稅戰(zhàn)又起，四月歷史重現(xiàn)？未必

昨晚全球資本市場(chǎng)發(fā)生了什么，想必不用我再?gòu)?fù)述了，地球人都知道了。

估計(jì)大家也有很多疑問(wèn)，這篇來(lái)聊聊。

01

川建國(guó)錯(cuò)失諾貝爾和平獎(jiǎng)，怒了，當(dāng)晚讓全球血流成河。

各大類(lèi)資產(chǎn)，除了黃金和債，幾乎全部在跌，連數(shù)字貨幣都進(jìn)入了崩盤(pán)模式。

這次的誘因，在于美國(guó)近期宣布了一系列對(duì)中國(guó)的升級(jí)政策，如中國(guó)產(chǎn)船舶停靠征收特別費(fèi)用，如提出中國(guó)飛美國(guó)的航班不得通過(guò)俄羅斯領(lǐng)口否則不公平等。

然后，我們直接放了個(gè)大的，出臺(tái)了對(duì)稀土一系列升級(jí)管控，從原料、到生產(chǎn)線(xiàn)、甚至包括提煉技術(shù)，含0.1%都要接受中國(guó)的長(zhǎng)臂猿管轄。

這么一搞，美國(guó)的軍工也好，包括Ai的芯片制造、機(jī)器人等，全部被封的死死的。

以前是建國(guó)打出5張牌，我們回個(gè)3張牌，這次是建國(guó)打出3張牌，我們直接5張牌砸回去。

建國(guó)直接宣布要對(duì)中國(guó)征收100%的關(guān)稅，而且發(fā)了一段巨長(zhǎng)的推文。圖我就不發(fā)了，有興趣可以去看看，80多的老人打這么多字，容易嘛。

02

現(xiàn)在市場(chǎng)大部分的分析，認(rèn)為還是類(lèi)似今年4月的翻版，砸個(gè)坑，然后慢慢的再回來(lái)。但目前看，還是不完全一樣的。

一方面，中美再撕逼，但全球化程度太深了，雙方誰(shuí)都離開(kāi)不了誰(shuí)。

建國(guó)這個(gè)加關(guān)稅，宣布的11月1日開(kāi)始，還有20天。而且在媒體采訪(fǎng)時(shí)候，也明確沒(méi)有取消10月底和中國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人的對(duì)話(huà)。

所以，這就非常明顯了，談判的藝術(shù)，還是熟悉的味道。

但另一方面，這次撕逼的背景，和4月有很大的差異。

4月那波來(lái)的比較突然，力度之大也超出市場(chǎng)預(yù)期，雙方當(dāng)時(shí)都沒(méi)充分準(zhǔn)備好，所以沒(méi)多久就互相減免了回去。

股市這個(gè)坑修復(fù)的也比較快，不到一個(gè)月都填坑了。

而這次雙方明顯都有一定的底氣，美國(guó)是上半年猛補(bǔ)庫(kù)存，還能熬一熬。

中國(guó)也一樣，包括宏觀數(shù)據(jù)上面也認(rèn)為還算可以，4季度也能對(duì)抗一下。同時(shí)軍事、科技上的各種突破也比較多，Ai雖有差距但也還跟得上。

此外，4月上證是從3300點(diǎn)砸到3000，這會(huì)是3900點(diǎn)，市場(chǎng)所處的點(diǎn)位、估值，也不一樣。美股也一樣，4月標(biāo)普500是從5600砸下去，現(xiàn)在6500。

也因此，我強(qiáng)烈認(rèn)為，這次糾纏的時(shí)間，會(huì)比4月份長(zhǎng)，超出市場(chǎng)的預(yù)期，這個(gè)預(yù)期差有可能會(huì)讓市場(chǎng)出現(xiàn)下跌、反彈，再來(lái)個(gè)二次新低。

這也意味著，如果你要加倉(cāng)，別太急。

03

今天一朋友問(wèn)了老南一個(gè)靈魂問(wèn)題：

說(shuō)昨晚啥都在跌，除了黃金，數(shù)字貨幣都大跌了，那還能買(mǎi)點(diǎn)啥對(duì)抗下風(fēng)險(xiǎn)？

老南也靈魂回復(fù)：

為啥非要買(mǎi)？有沒(méi)有可能你啥都不買(mǎi)，持有的是現(xiàn)金，沒(méi)虧不就賺了？

中國(guó)當(dāng)下是通縮，貨幣購(gòu)買(mǎi)力是在提高的，非歐美日本那種猛烈通脹，真沒(méi)必要急著投出去，拿著現(xiàn)金好像燙手一樣。

我們的老粉應(yīng)該記得，去年上半年，老南多次建議大家標(biāo)配A股，估值很低了，啥時(shí)候漲不知道，但肯定可以配了。

去年底以來(lái)又在建議，畢竟大環(huán)境不好，股票配置比例可以乘這輪上漲，逐步壓降到家庭金融資產(chǎn)30%以?xún)?nèi)，無(wú)論是A股還是美股，都一樣。

尤其是建國(guó)上臺(tái)，整個(gè)市場(chǎng)的波動(dòng)率會(huì)越來(lái)越大，各種突發(fā)會(huì)越來(lái)越多，股票占比太高，波動(dòng)一來(lái)，你會(huì)睡不好覺(jué)。

包括最近，3700以后，我就多次在公眾號(hào)和“16號(hào)內(nèi)參”里反復(fù)建議，這個(gè)位置如果踏空的、想加倉(cāng)的，就等等吧，要不等個(gè)中級(jí)回調(diào)，要不等個(gè)半年以上的橫盤(pán)消化估值。

對(duì)于普通家庭而言，預(yù)測(cè)市場(chǎng)中短期漲跌勝率極低，我們更應(yīng)該做的，是合理的大類(lèi)資產(chǎn)配置。

如果說(shuō)這兩天的市場(chǎng)異動(dòng)，已經(jīng)讓你睡不好、吃不香了，那毫無(wú)疑問(wèn)，你權(quán)益占比超配了，超出了你自己的承受能力。

后續(xù)市場(chǎng)如果修復(fù)回來(lái)，你真正首先要考慮的，是配置。

前幾天網(wǎng)上刷到一段話(huà)，在如今短視頻各種暴富神話(huà)下，有點(diǎn)黯淡，但我覺(jué)得說(shuō)的非常對(duì)：

太多出身社會(huì)底層的年輕人，沒(méi)腦子的琢磨著撈偏門(mén)一夜暴富。實(shí)際上最終一無(wú)所有，身無(wú)長(zhǎng)技荒廢了人生。

絕大多數(shù)普通人從出生就注定了命運(yùn)，能靠雙手勞動(dòng)換取勞動(dòng)報(bào)酬，平平安安的沒(méi)大災(zāi)沒(méi)大病活完一輩子，這就是普通人的最好歸宿了。

這句話(huà)送給大家，也送給我自己，我們都是普通人，拿到市場(chǎng)均值再多一點(diǎn)超額，就可以了。