《財富捷徑》理財筆記62：有多少中國家庭在投資美股和美債？

該書作者出生于中國偏遠山區貧困農民家庭，憑借努力以全省前十成績考入清華大學，后獲美國計算機博士學位，畢業15年便實現財務自由。其結合18年投資經驗與數百篇博文著成本書。

書中涵蓋資產配置、基金選擇、退休賬戶優化、節稅等個人理財核心主題，為財富積累與保值階段提供具體可操作策略，方法簡單易懂，適合投資新手、對當前投資感到沮喪，或沒時間學習股票投資技能的人群。

近幾十年來，中國富裕和中產家庭如雨后春筍般出現。他們有越來越大的需求進行全球化的多元資產配置，分散家庭資產的風險。

為了方便中國投資者投資海外資產，中國政府批準了一些機構，稱其為合格境內機構投資者（QDII）。這些機構有資格用換來的外匯投資外國金融產品，比如股票和債券。而這些機構，通常是基金公司。

這些基金公司把中國投資者的人民幣換成美元等外匯，購買國外的證券產品，比如股票和債券。這些基金，通常被稱為QDII基金。

比如，2013 年，博時基金公司發起博時標普500指數基金（ETF代號 513500），投資美國的標普500指數里的500家公司。同年，國泰公司發起國泰納斯達克100指數基金（ETF代號 513100），投資美國納斯達克100指數里的100家公司。

截止 2024 年，中國的絕大部分頭部基金公司都已經發行了很多類似基金，總數超過 300只。更多的基金公司還在申請新的QDII基金。

眾所周知的是，中國是實行嚴格的外匯管制的。因此，基金公司必須向中國國家外匯管理局申請投資額度，才能兌換更多的外匯。截止 2024 年 6 月底，外匯管理局累計批準的QDII 額度為1670億美元，換算成人民幣為1.2萬億元。

那么，究竟有多少中國人在通過QDII基金投資外國股票和債券呢？

根據公開的信息，截止2023年 ，中國家庭的平均資產為130萬元。而這些資產中，基金占比僅為3%，也就是4萬元。假設投資QDII基金的家庭，是把一半資產投資在這些QDII基金上，每個家庭的投資額僅為2萬元。

根據簡單的計算，我們可以粗略估計，投資QDII基金的中國家庭約為6000萬個，約占中國家庭總數的17%。

也就是說，超過六分之一的中國家庭，通過 QDII 基金持有外國證券產品，主要是美國股票和美國國債。

隨著外匯管理局近一步提高QDII額度，會有更多的中國家庭通過QDII基金購買美國的股票和債券。對于這些家庭而言，全球化的資產配置不但可以降低風險，也有可能取得更高的投資收益率。

比如，過去10年，標普500指數的平均年化收益率為13%，納斯達克100指數的平均年化收益率更是達到匪夷所思的19%！

如果你還沒有開始投資這些美股 QDII 基金，那么我建議你盡快開始，加入這六千萬個家庭組成的龐大隊伍吧！