12月，大消息太多了

12月第一周，大消息可不少。

第一個，是日元即將開啟加息。

我說過，日元加息本身，不是單純對日本經(jīng)濟(jì)危機(jī)的影響。

更多是影響到全球資本市場的穩(wěn)定。

過去30多年來，日元一直充當(dāng)全球幾乎零成本的全球融資貨幣。

你可以理解為，日元就是全球的免費杠桿。
那全球資本長期都在做一件事。

用極低的利率借入日元，然后投資更高收益的資產(chǎn)，比如美元資產(chǎn)、新興市場、商品、股市、房地產(chǎn)。

那一旦日元加息，會發(fā)生什么。

過去借的日元，成本開始上升了。

日元變貴了，利息變貴了。

一旦利率上來了，他們就得開始還錢。

怎么還？
賣掉自己手里在全球投的資產(chǎn)， 無論是美股、歐債，還是澳洲房產(chǎn)，一股腦換回日元去還債。
那大量的拋售套現(xiàn)，就等于全球抽水。

那你說全球的資本市場會發(fā)生什么？

2006 年到 2007 年，
日本僅嘗試了兩次小幅度的加息，結(jié)果直接引發(fā)套息交易的恐慌踩踏。，
很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，
那正是壓垮全球市場的第一塊多米諾骨牌，
甚至是引爆美國次貸危機(jī)的關(guān)鍵導(dǎo)火索之一。

一旦日元在本月加息，意味著全球低利率時代終結(jié)和全球流動性的收緊。

那么如果你真做了全球資產(chǎn)的布局，就要提前做好準(zhǔn)備了。

第二件事，美聯(lián)儲降息。

目前市場預(yù)測美聯(lián)儲降息的概率已經(jīng)提升到80%以上了。

本來美聯(lián)儲降息是好事，因為向市場釋放了大量的流動性。

但是，如果美聯(lián)儲降息和日元加息同步進(jìn)行呢？

風(fēng)險點也會出現(xiàn)。

一加一減，投資者如果借日元去買美債，反而要虧錢。

那之前那些套息交易的投資者，可能就會拋售美債，把資金回流日本。

一旦拋售的人多了，美債價格降低，那收益率就會上升。

那美聯(lián)儲降息的作用，就不大了。

同樣，如果日元加息，抽干流動性，金融機(jī)構(gòu)拋售美元資產(chǎn)，美股也肯定首當(dāng)其沖。

那美股的波動性也不會小。

那對全球來說，影響自然也不會小。

第三件事，按照往年12月份的慣例，是該進(jìn)入政策密集期。

因為過去幾年，每一年的12月份都有多項政策出臺。

2023年的12月份是政策密集期，出臺了房地產(chǎn)的救市16條，增發(fā)了防災(zāi)減災(zāi)的1萬億國債。

2024年的12月份，也是各種大招往外砸，財政政策、貨幣政策、消費政策和房地產(chǎn)政策都祭了出來。

那么本月會不會有什么新的政策出臺呢，大家都非常關(guān)注。

字?jǐn)?shù)原因，明天我有一場直播，重點和大家說說12月的重大事件，大家先預(yù)約。