2026云市場戰(zhàn)局升級，AI和芯片一個(gè)都不能少

文｜白 鴿

編｜王一粟

受AI大模型市場需求的爆發(fā)，及外部市場環(huán)境影響，國產(chǎn)AI芯片市場迎來爆發(fā)期。

沐曦股份、摩爾線程、壁仞科技等多家芯片企業(yè)先后IPO，燧原科技也完成了上市輔導(dǎo)，國產(chǎn)AI芯片迎來了“資本化大年”。

2026年1月1日，百度官宣旗下昆侖芯科技正式向港交所遞交上市申請。

此消息一出，2026年第一個(gè)交易日，百度的股價(jià)也終于揚(yáng)眉吐氣了一回。港股單日大漲9.35%，美股更是飆升15.56%，市值單日增長超500億港元。

盡管昆侖芯已獨(dú)立運(yùn)營，但其早已滲透進(jìn)百度的核心業(yè)務(wù)，成為支撐核心搜索、大模型訓(xùn)推的底座，更是被深度集成在百度智能云中，成為必不可缺的一環(huán)。

無論傳統(tǒng)云競爭還是當(dāng)下的AI云競爭，云廠商之間最終比拼的，都是全棧體系能力。AI云時(shí)代，這種全棧能力的比拼進(jìn)一步加劇。尤其隨著一眾Agent應(yīng)用加速落地，自研芯片只是贏下未來競爭的敲門磚，唯有那些建起從芯片、算力，到模型、應(yīng)用的全棧AI云廠商，才有望在這場牌局中留到最后。

“一個(gè)再好的硬件都有它的局限性，而一個(gè)好的軟件系統(tǒng)的設(shè)計(jì)才能最大程度發(fā)揮硬件的上限。”一位AI框架開源社區(qū)負(fù)責(zé)人對光錐智能稱。

頭部玩家的布局早已印證這一趨勢。

如，百度智能云構(gòu)建昆侖芯+百舸AI計(jì)算平臺+千帆模型及Agent開發(fā)平臺+應(yīng)用組合，阿里云則推進(jìn)神龍計(jì)算架構(gòu)+飛天操作系統(tǒng)+PAI平臺的整合。

在三年AI大模型搶跑賽之后，一場圍繞全棧能力的新一輪競爭，已在AI云市場全面拉開帷幕。

自研GPU，一流云廠商的必備能力

昆侖芯的殺出，并不是黑馬爆冷，而是一種長期投入的必然。

以前，“租算力”是云服務(wù)的核心范式，云廠商的勝負(fù)手集中在算力規(guī)模的大小與高峰時(shí)期的靈活調(diào)用能力，企業(yè)只需按需租賃資源，即可滿足日常計(jì)算需求。

但隨著AI大模型加速滲透產(chǎn)業(yè)，這種傳統(tǒng)模式已然難以為繼。

企業(yè)對算力的訴求早已超越“有無”，轉(zhuǎn)向“可靠”與“可用”：浙江政務(wù)云招標(biāo)明確要求“7×24小時(shí)安全運(yùn)營服務(wù)”，招商銀行則強(qiáng)調(diào)云平臺可用性需達(dá)99.999%。

這背后的核心變化是，AI大模型的訓(xùn)練與推理不僅需要海量算力支撐，更要求基礎(chǔ)設(shè)施能穩(wěn)定交付、安全可控。

于是，“自研”“可控”成為云廠商們繞不開的關(guān)鍵詞，“自研GPU”不再是云廠商們單純的成本或性能選擇，而是戰(zhàn)略的必選項(xiàng)。

放眼國內(nèi)外，從亞馬遜到谷歌，一流的云廠商，都在自研AI芯片。

如亞馬遜于2015年開始芯片自研之路，并陸續(xù)發(fā)布Trainium系列芯片產(chǎn)品，其在2025年12月發(fā)布的Trainium 3加速器芯片，現(xiàn)已在部分?jǐn)?shù)據(jù)中心完成部署。

谷歌的芯片自研之路以 ASIC（專用集成電路）為核心方向，自2018年開放TPU（Tensor Processing Unit）供客戶使用以來，已迭代至第七代，憑借系統(tǒng)級效率與成本優(yōu)勢，成為英偉達(dá)最強(qiáng)勁的挑戰(zhàn)者，甚至意圖構(gòu)建可與之分庭抗禮的“谷歌鏈”生態(tài)。

從亞馬遜到谷歌，全球一流的云廠商的動向，折射出了整個(gè)云計(jì)算市場技術(shù)的趨勢。同時(shí)，中國頭部云廠商們，也都在強(qiáng)化自研芯片上的布局。

作為國內(nèi)最早布局AI的廠商，百度在生成式AI爆發(fā)之前，就已啟動昆侖芯的研發(fā)。

2011年，百度啟動FPGA AI加速器項(xiàng)目，最初只是為了降低搜索業(yè)務(wù)的GPU采購成本。2021年，昆侖芯開始獨(dú)立運(yùn)營，先后推出了昆侖芯1代、2代和P800等產(chǎn)品。其當(dāng)前主力產(chǎn)品單機(jī)8卡即可運(yùn)行671B參數(shù)的超大模型。

更關(guān)鍵的是，其解決了國產(chǎn)芯片集群部署難的行業(yè)痛點(diǎn)。

2025年2月，百度智能云正式點(diǎn)亮昆侖芯萬卡集群，標(biāo)志著其自研芯片實(shí)現(xiàn)規(guī)模化部署，為AI大模型的訓(xùn)推提供了自主可控的硬件基礎(chǔ)。同年4月，百度智能云點(diǎn)亮國內(nèi)首個(gè)三萬卡全自研集群，有效訓(xùn)練時(shí)長超99.5%，線性加速比達(dá)96%，能穩(wěn)定支撐超大規(guī)模AI模型訓(xùn)練需求。

與依賴第三方芯片的云廠商不同，昆侖芯的研發(fā)始終圍繞AI場景的核心需求展開，從架構(gòu)設(shè)計(jì)階段就與文心大模型的訓(xùn)練推理特性深度綁定，形成了“芯片適配模型，模型反哺芯片”的協(xié)同進(jìn)化模式。

IDC數(shù)據(jù)顯示，2024年，百度昆侖芯出貨量達(dá)6.9萬片，在國產(chǎn)AI芯片中僅次于華為昇騰，穩(wěn)居第一梯隊(duì)。

而在滿足基礎(chǔ)算力需求后，一個(gè)好的自研GPU芯片，也間接能夠助力云廠商在市場中的擴(kuò)張。

全棧能力，云廠商新一輪的競爭焦點(diǎn)

硬件強(qiáng)如英偉達(dá)，芯片的性能已經(jīng)是當(dāng)前行業(yè)中的天花板，但想要真正發(fā)揮其性能效率，則還需要與英偉達(dá)CUDA軟件系統(tǒng)進(jìn)行搭配，才能夠?qū)崿F(xiàn)最高利用率。

同樣，云廠商本身就是通過“軟件和硬件”的鏈接和協(xié)同，把超大規(guī)模計(jì)算集群的能力發(fā)揮出來，所以這種鏈接和協(xié)同的效率就尤為關(guān)鍵，尤其是在AI時(shí)代。

這也正是全棧布局的意義。

全棧布局，絕非芯片、模型、平臺的簡單疊加，而是通過技術(shù)鏈路的深度融合，突破單一環(huán)節(jié)的性能瓶頸，最終實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果。

前文也提到，目前全球頭部云廠商都紛紛加碼基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，打造了從底層基礎(chǔ)設(shè)施到工具鏈，再到上層應(yīng)用的全棧AI云能力。

可以看到，AI時(shí)代，云廠商們的競爭已經(jīng)進(jìn)入下半場，軟硬協(xié)同的全棧AI云能力，是新一輪競爭的焦點(diǎn)。

如果說，昆侖芯是百度智能云的“硬底座”，那么軟硬件的深度協(xié)同就是其“軟實(shí)力”的核心。

百度智能云以昆侖芯為基礎(chǔ)，構(gòu)建了底層AI算力資源池，但想要真正最大效率的發(fā)揮這些算力資源，就還需要與上層軟件生態(tài)形成深度融合。

這種協(xié)同效應(yīng)，從底層芯片設(shè)計(jì)之初就已開始。

據(jù)悉，昆侖芯從2018年起就與百度飛槳深度學(xué)習(xí)框架深度綁定，飛槳為昆侖芯提供了龐大的開發(fā)者生態(tài)支撐；而昆侖芯的硬件優(yōu)化，又讓飛槳框架的運(yùn)行效率得到極致提升。

真正讓這些硬件潛力充分釋放的，則是百度智能云的百舸AI計(jì)算平臺。

百舸不像傳統(tǒng)資源池那樣只做調(diào)度，而是深入到底層網(wǎng)絡(luò)、內(nèi)存管理、通信協(xié)議中去重構(gòu)效率。比如，自研HPN網(wǎng)絡(luò)支持10萬卡RDMA互聯(lián)，端到端延遲壓縮至4μs；針對MoE模型打造X-Link協(xié)議，顯著提升專家間通信效率。

值得注意的是，百舸在英偉達(dá)CUDA兼容方面已達(dá)到甚至超越部分頭部企業(yè)，在部分場景下開發(fā)者從英偉達(dá)GPU切換到昆侖芯只需要改一行代碼，這意味著客戶的遷移成本幾乎可以忽略不計(jì)。

計(jì)算之上，是AI開發(fā)。

在百舸之上，千帆大模型平臺則將百度的大模型能力封裝為標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，企業(yè)用戶通過簡單的API調(diào)用，即可獲得優(yōu)化后的大模型能力，同時(shí)還可以為開發(fā)者提供Agent開發(fā)所需要的模型、Agent編排、數(shù)據(jù)和企業(yè)級能力。

可以看到，從底層芯片，到中間算力調(diào)度平臺、大模型深度學(xué)習(xí)框架，再到上層的MaaS服務(wù)平臺，百度智能云已經(jīng)構(gòu)建了全棧AI云能力。

目前，全球范圍內(nèi)，僅有谷歌等少數(shù)科技公司能實(shí)現(xiàn)這種垂直整合，而百度是國內(nèi)少數(shù)真正跑通全棧閉環(huán)的云廠商。

目前，65%央企、100%系統(tǒng)重要性銀行及800+金融機(jī)構(gòu)、TOP 10手機(jī)廠商、中國市場銷量TOP15汽車品牌、TOP10新能源車企等，以及主流具身智能企業(yè)，在落地大模型時(shí)都選擇了百度智能云。

如在能源領(lǐng)域，國家電網(wǎng)、南方電網(wǎng)等企業(yè)采用昆侖芯構(gòu)建的算力平臺，實(shí)現(xiàn)了電網(wǎng)調(diào)度的智能化優(yōu)化，提升了能源利用效率；在制造領(lǐng)域，吉利汽車、比亞迪等車企通過百度智能云的全棧方案，推動了無人駕駛技術(shù)的研發(fā)與落地。

在這其中，自研GPU也是客戶選擇的一個(gè)重要考量。

比如，央國企、金融等行業(yè)企業(yè)在部署AI大模型時(shí)，會更傾向于使用國產(chǎn)AI芯片，這才能更安全、更合規(guī)。

另外，企業(yè)對云廠商的需求，不僅僅是考慮大模型API價(jià)格，更重要的是算力的系統(tǒng)穩(wěn)定性、運(yùn)行效率等疊加起來的，最終的整體運(yùn)營成本。

而一套真正全棧自研的體系，不僅在成本上具有優(yōu)勢，更在整體運(yùn)營效率上有更強(qiáng)的競爭力。

未來，隨著國產(chǎn)化替代的加速與智算平權(quán)的到來，全棧能力將不再是頭部云廠商的“加分項(xiàng)”，而是立足市場的“必選項(xiàng)”。

決戰(zhàn)AI云下半場，長期主義的勝利

科技競賽，從來都不是一城一地的得失，而是長期投入的比拼。

谷歌最早押注AI，收購DeepMind、成立AI實(shí)驗(yàn)室、自研芯片，十幾年來從未停止投入，已經(jīng)成功在兩代AI上保持領(lǐng)先身位。

英偉達(dá)更是早在1999年就推出了首款被明確稱為GPU的產(chǎn)品GeForce 256?，徹底改變了圖形計(jì)算模式。?二十年間，不斷迭代硬件架構(gòu)、完善軟件生態(tài)，最終形成了超級算力帝國。

任何一家企業(yè)，能夠在激烈的市場爭奪中成為行業(yè)的頭部，背后一定是對技術(shù)有著長期主義的堅(jiān)持和積累。

云計(jì)算市場同樣如此。2025年，云廠商紛紛都在爭搶AI云市場“第一”。

日前，有媒體統(tǒng)計(jì)了今年以來公開市場的大模型相關(guān)招投標(biāo)信息。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2025年1-11月，中國主流云廠商大模型相關(guān)中標(biāo)項(xiàng)目累計(jì)達(dá)291個(gè)，中標(biāo)金額突破21億元。

其中，百度智能云以95個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目和7.1億元中標(biāo)金額，成為中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)和中標(biāo)金額最多的云廠商，火山引擎、阿里云則位列二三位。

借助AI大模型的機(jī)遇，百度智能云正在迎來加速增長和能力躍遷的機(jī)遇窗口。

而這背后，都是堅(jiān)持長期主義的結(jié)果。

百度近十年在AI領(lǐng)域的研發(fā)投入累計(jì)超1800億元，2019年至2024年研發(fā)費(fèi)用連續(xù)保持在220億元以上，核心研發(fā)投入占比長期維持在20%以上。

這種不計(jì)短期回報(bào)的投入，讓昆侖芯從2011年的一個(gè)內(nèi)部項(xiàng)目成長到進(jìn)入國產(chǎn)AI芯片第一梯隊(duì)，文心大模型從2019年迭代至如今的高效能版本，飛槳框架成為國內(nèi)份額第一的深度學(xué)習(xí)平臺，最終形成了技術(shù)護(hù)城河。

而2025年11月，百度智能云推出的超級智能體“伐謀”，更是為未來十年在智能體賽道有一席之地埋下了一粒種子。

路雖遠(yuǎn)行則必至，長期投入的收獲正在逐漸顯現(xiàn)。

2025年Q3，百度首次單獨(dú)披露AI業(yè)務(wù)收入，同比增長超過50%，AI云收入同比增長33%，AI高性能計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的訂閱收入同比暴增128%，AI原生營銷服務(wù)同比增長262%達(dá)到28億元。

值得一提的是，在其AI云收入中，來自于AI高性能計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的訂閱實(shí)現(xiàn)暴漲，而這背后離不開昆侖芯帶動的營收增長。

縱觀百度智能云營收增長情況，可以看到，2023年生成式AI爆發(fā)以來，文心一言大模型的發(fā)布，帶動了百度智能云的新一輪加速增長。

而在下一個(gè)階段，由昆侖芯、百舸、千帆、伐謀等所支撐的軟硬件全棧能力，或許能幫百度智能云在下一輪競爭中跑得更快更遠(yuǎn)。

蒸汽機(jī)從原理成熟到規(guī)模化應(yīng)用耗時(shí)百余年，電力革命也歷經(jīng)近一個(gè)世紀(jì)，而AI作為更復(fù)雜的技術(shù)變革，更是一場馬拉松式的競速長跑。這場長跑的勝利，一定屬于長期主義者。