從Gemini大模型到TPU芯片，有望助谷歌登頂全球

Alphabet（為谷歌母公司，依然習慣稱谷歌）在資本市場上表現相當亮眼，直逼4萬億美元大關，當前市值為3.97萬億美元，位居全球第二，僅次于英偉達。

值得注意的是，當英偉達突破5萬億美元大關后，對其AI泡沫爭論愈發激烈，市值由高位已減少6600億美元。

作為對比，從Gemini到TPU芯片、云服務以及AI大模型所驅動的智能硬件表現亮麗，推動谷歌在市場上一路高歌猛進。

由此，外界開始關注能否一舉實現超越英偉達，登頂全球市值榜首。

在AI大模型領域。谷歌所推出了Gemini大模型服務，經過持續的迭代，已升級至Gemini 3版本，尤其Gemini 3 Pro 模型將多模態能力上的理解和推理達到新高度，其推理能力，具備前所未有的深度與洞察力。自Gemini 3 Pro 推出以來，對OpenAI帶來多方面的壓力。

在云服務市場，作為全球第三大云服務廠商，谷歌的市場份額持續提升，展現出強勁的競爭力。據Synergy Research的數據顯示，谷歌云的全球市場份額為13%，位居全球第三。且隨著大模型應用推進，全球市場份額有望繼續得到提升。

在AI芯片領域，谷歌TPU芯片也擁有強大的技術能力，是英偉達GPU最大挑戰者之一。其TPU是一款專為AI而生的芯片，計劃將該芯片對外出售。

其中、Anthropic、Meta等將采購TPU芯片用于訓練AI大模型。應對市場需求，有消息稱，谷歌在2026年TPU總產能將提升至430萬顆，勢必對英偉達帶來巨大沖擊。

要知道，各界訓練大模型，長期以來均依賴于英偉達的高性能芯片。如今，隨著谷歌TPU對外出售，意味著巨頭們希望降低對英偉達的依賴，同時也希望芯片供應更加多元化。

整體來說，谷歌是一家技術驅動的創新公司，憑借Gemini系列模型、TPU芯片所構建的AI基礎設施算力能力、以及云服務市場份額持續提升，還有自動駕駛商業化的推進。在筆者看來，借助AI浪潮，谷歌有望實現對英偉達的超越。

反觀英偉達，英偉達則深陷AI泡沫爭議之中，將這家AI巨頭推向風口浪尖。與此同時，因一直在封堵國內購買英偉達高性能芯片，從而使得我國芯片產業正在加速替代，旨在打破對高端芯片受制于人的局面。

在替代加速背景下，寒武紀、摩爾線程、沐曦股份、壁仞科等本土芯片廠商迎來史上最好的發展時期，相繼通過市場籌得巨額資金，持續加碼核心技術研發、生態搭建以及AI芯片技術迭代的集體提速，進而提升于與國際芯片廠商競爭掰手腕的實力。

當然，盡管英偉達面對AI泡沫的質疑聲浪，亦愈發洶涌，但各界對其芯片依然保持旺盛的需求，手中握有5000億美元未交付的訂單。當然，仍然不能忽視市場對英偉達泡沫的擔憂。

注：表達觀點僅代表個人。致力于深度解讀AI大模型、人工智能、物聯網、云計算和智能硬件等前沿科技。