洞察 | 普惠保險是什么？——《普惠保險蓄勢待發》（1）

導 語

中國目前是全球第二大保險市場，但保險深度、保險密度、保險覆蓋面等指標仍和世界平均水平有相當大的差距，保險保障水平還不能滿足廣大人民群眾的期待和需求，這也意味著現階段我國居民和企業仍然缺乏充足的市場化風險分散機制和適合的保險產品服務，會在一定程度上抑制居民的消費意愿和企業的投資信心，不利于經濟轉型升級和創新驅動發展。

發展普惠保險是堅持以人民為中心價值取向的必然要求，是保險業服務中國式現代化的重要任務，也是保險業自身高質量發展的重要著力點。在此背景下，國家金融監督管理總局2024年6月發布了《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），既為我國普惠保險高質量發展指明了方向，也提出了近期的工作要求。在此背景下，中國普惠金融研究院（CAFI）課題組梳理了國內外普惠保險的實踐發展和支持政策，調研了供給端主要參與主體和產品服務的發展情況，以及分析了普惠保險需求方的風險特征、風險偏好和保險意愿，形成了學術報告《普惠保險蓄勢待發》。

本篇摘編內容將關注普惠保險的基本概念以及本項研究的背景等。

什么是普惠保險？

第一，核心價值層面，普惠保險主要覆蓋中低收入人群、中小微企業等保險服務相對不足的群體，是“政府引導”的“市場化風險分散機制”，是由商業保險機構主導，社會多方力量參與的保險模式，其內涵外延是動態、包容的。

我們定義普惠保險為：政府引導，商業保險機構主導，社會多方力量參與，為特定群體、特別是弱勢人群和小微企業，提供適當有效的保險服務，并承擔相應風險，旨在促進社會公平和經濟發展的保險模式。

第二，政策支持層面，我國普惠保險的政策框架是聯系實際、與時俱進的，服務領域和覆蓋群體不斷擴大，財稅政策日漸優化。要進一步促進高質量發展，亟需充分發揮政策引領作用，依托制度創新，尋求和對接更多第三方的參與。

我國引進和使用“普惠保險”的概念較晚，但相關實踐探索和政策支持相對較早。在發展過程中，政策指引是逐步明確和建立的，財稅政策的支持力度也在不斷加強，例如，自2007年建立政策性農業保險支持體系后，截至2023年，我國農業保險保費中有1/3來自中央財政補貼。2024年6月出臺的《關于推進普惠保險高質量發展的指導意見》，進一步擴展了普惠保險的服務范圍，這表明中國普惠保險進入了高質量發展的新階段。除了建立指標體系對其衡量、監控和評估外，也非常需要充分發揮政策的引導和創新作用，搭建 “N+保險”的制度對接通道，全力推動包括公益機構、商業部門在內的第三方的充分參與，吸引更多融資渠道，為弱勢群體打造生活和生產的安全保障網。

第三，實踐發展層面，我國普惠保險產品服務在不斷擴大領域、推陳出新，盡管如此，供需差距還需要進一步彌合，仍有62%的風險保障需求未能獲得相應的保險產品服務覆蓋，這對商業機構來說蘊含著重大機遇。

國際經驗顯示，普惠保險實踐和發展的理論核心是現代福利經濟學的“公共產品”理論。從社會福利角度看，普惠保險的發展可以降低社會整體的風險損失，減少因災害、疾病等導致的貧困和社會不穩定因素，提高社會福利水平，因此需要政府部門不同程度的參與。包括財政支持、制度創新、保險意識教育等，以彌補該領域可能出現的“市場失靈”。

目前我國普惠保險產品服務主要包括三大類：

• 具有公益性質的民生保障保險；

• 商業機構參與的多層次保障體系；

• 數字化賦能的專屬普惠保險。

研究背景：普惠保險的發展有很大的價值空間

自改革開放以來，中國經濟實力穩步提升，按國家統計局數據，1979年至2023年，國內生產總值（GDP）年均增長8.9%，對世界經濟增長的年均貢獻率為24.8%，居世界首位[1]。2024年，中國GDP初步核算值達134.9萬億元（約18.9萬億美元），人均GDP約13,450美元[2]、[3]。按世界銀行標準，2023年中國人均國民總收入（GNI）就達到13,400美元，已經躍升為中等偏上收入國家[4],[5],[6]。

與此同時，保險業也實現了從小到大的跨越式發展。特別是黨的十八大以來，行業注重高質量發展，回歸民生保障和改善，助推新質生產力，在國內外經濟形式復雜多變、疊加疫情、地緣政治等不利影響下，保費收入年均增速達9.6%，遠高于同期GDP以及全球保費的年均增速（圖1-1）。

數據來源：中國普惠金融研究院（CAFI），國家統計局。

圖1-1 中國保費增長率和國內生產總值（GDP）增速比較（2012-2023年）

2023年，我國保險業資產總額達到30萬億元，原保險保費收入突破5萬億，占世界保費總額10%，穩居全球前兩名[7]。隨著行業轉型的逐漸深化，2024年，保險行業的整體表現穩健，保險業總資產達35.9萬億元，較年初增長19.9%，原保險保費收入約 5.7萬億元，同比增長11.2%。

然而，盡管我國保險市場規模不斷擴大、行業滲透率逐漸提高，但與廣大人民群眾的期待和需求仍有較大差距，仍離世界平均水平也仍具有很大發展空間。例如，2023年中國保險密度為3635.4元/人，保險深度為4.1%，均不到世界平均數的60%[8]。作為耐心資本提供者，保險業通常在金融體系中占有重要地位，2023年，全球保險業（含商業養老金）資產總額占金融業總資產的20.1%，而中國這一比例僅為6.5%（圖1-2）。

數據來源：中國普惠金融研究院（CAFI），國家統計局，瑞再研究院sigma 3/2024。

圖1-2 中國保險業發展指標和世界平均水平比較（2012-2023年）

此外，我國商業保險市場目前的主要消費群體是大中城市的中高收入家庭，而廣大中低收入家庭、特別是農村地區或偏遠地區的居民則面臨保障不足的情況。根據水滴的一項研究，中國一、二線城市月收入超過1.1萬元家庭的商業健康保險的擁有率高于50%，中上收入家庭（4500-11000元）的擁有率接近40%，而月收入低于4500元家庭的擁有比率僅為27%。對于三線及以下城市的居民來說，商業保險的滲透率明顯低于一、二線城市。據估計，三線城市滲透率為20.9%，四線城市為19.4%，而五線及以下城市（縣域）居民的商業健康險擁有率只有11.6%[9]。

我國中小微企業同樣面臨著缺乏系統化風險管理措施和充足商業保障的風險，很容易受到極端天氣和氣候變化、地緣政治沖突、供應鏈，以及其他業務中斷（Business Interruption, BI）風險的影響。根據行業數據，我國小微企業保險覆蓋率僅為10%左右，遠低于歐美國家50%以上的覆蓋率水平[10]。另外，盡管我國農業保險已經成為全球最大的農業保險市場，但與發達國家相比，保險深度與密度仍有明顯差距。目前，發達國家農業保險深度在3-5%之間，美國約為5.82%，而我國2023年農險深度僅為1.59%，還不到美國的30%[11]、[12]。

可以看出，無論橫向還是縱向對比，我國居民和企業，特別是中低收入人群、中小微型企業、弱勢產業，商業保險的擁有比例仍比參考群體低很多[13]，這表明我國保險業在市場化風險分散機制的作用仍需進一步加強，而行業自身發展的同時，也要大力發展普惠保險，這也是保險業聚焦主責主業、實現保險業高質量發展的內在需要，普惠保險的發展有很大的價值空間。

[1] 七十五載長歌奮進 賡續前行再奏華章——新中國75年經濟社會發展成就系列報告之一 ，https://www.stats.gov.cn/sj/sjjd/202409/t20240909_1956313.html，國家統計局(stats.gov.cn)。

[2] 2024年經濟運行穩中有進 主要發展目標順利實現，https://www.stats.gov.cn/sj/zxfb/202501/t20250117_1958332.html，國家統計局(stats.gov.cn)。

[3] 1美元=7.1217人民幣元，根據中國央行匯率中間價計算得出。

[4] 2024年約為13,000美元，微降的主要原因是美元升值。

[5] World Bank country classifications by income level for 2024-2025， https://blogs.worldbank.org/en/opendata/world-bank-country-classifications-by-income-level-for-2024-2025。

[6] 如何理解GDP、國民總收入（GNI）的區別和聯系，https://www.stats.gov.cn/zs/tjws/tjzb/202301/t20230101_1903832.html，國家統計局(stats.gov.cn)。

[7] sigma 3/2024 – World insurance: strengthening global resilience with a new lease of life， https://www.swissre.com/institute/research/sigma-research/sigma-2024-03-world-insurance-global-resilience.html。

[8] 保險密度是人均商業保險保費支出，保險深度是商業保險保費收入占GDP的比重；2023年，世界人均保費889美元（約6361.9元），保險深度為7.0%。

[9]《縣域健康保障分析報告》，水滴保險研究院、水滴大病研究院、水滴用戶研究中心，2021年。

[10] 亞洲金融合作協會，“平安產險 支持中小企業發展案例”，https://cn.afca-asia.org/Portal.do?method=detailView&returnChannelID=268&contentID=2844

[11] 農業農村部農村經濟研究中心，清華大學金融科技研究院，清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心，中國平安財產保險股份有限公司《科技助力農險高質量發展白皮書（2022）》，2022 年。

[12]《中國普惠金融指標分析報告（2023-2024 年）》，中國人民銀行普惠金融工作小組，2024年。

[13] 參考群體如，中高或高收入人群或其他國家同年齡階段群體，大中型企業或國外同類型企業，國外相同產業的等。

THE END

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