大疆影石上演供應鏈“楚河漢界”，中國智造競爭升級

【摘要】近日，影石創(chuàng)新創(chuàng)始人劉靖康的一封內(nèi)部信，將一場隱秘的商業(yè)戰(zhàn)事公之于眾。信中直指在自家首款無人機上市前，多達33家核心供應商遭受了排他壓力。

這并不是一次偶然事件，從供應鏈到銷售渠道，一場圍繞“站隊”的全方位封鎖正在兩大影像巨頭——大疆與影石之間展開。

當競爭從產(chǎn)品的明面參數(shù)，蔓延至產(chǎn)業(yè)鏈的每一個暗角，這究竟是行業(yè)龍頭為保護技術(shù)投入的正當防衛(wèi)，還是利用市場支配地位的不公平競爭？

這場競賽的走向，不僅關(guān)乎兩家企業(yè)的命運，更可能為科技行業(yè)的競爭規(guī)則樹立新的邊界。

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以下是正文：

供應鏈暗戰(zhàn)：不能“腳踏兩條船”的供應商們

2025年，隨著大疆發(fā)布首款全景相機Osmo 360，以及影石推出首款全景無人機影翎A1，兩家公司正式從各自優(yōu)勢賽道打入對方主攻領(lǐng)地，競爭進入白熱化。

然而，比產(chǎn)品市場更早也更激烈的，是一場發(fā)生在供應鏈源頭的隱形戰(zhàn)爭。

根據(jù)影石創(chuàng)始人劉靖康披露的信息，旗下首款全景無人機影翎A1上市前半年，33家核心供應商遭 “排他” 壓力，涉及光學鏡頭模組7家、結(jié)構(gòu)件8家、屏幕3家、電池2家、芯片電子元器件8家及其他5家。

根據(jù)證券時報消息，影石的一家光學模組供應商在合作已進入設(shè)計驗證階段時，突然以人員和帶寬不足為由終止合作，導致影石預付的模具費兩年后才收回。

部分供應商的選擇背后，是商業(yè)邏輯而非簡單的強制，這種有限排他或資源傾斜在消費電子行業(yè)并不罕見。

當頭部企業(yè)與供應商就某一關(guān)鍵技術(shù)或定制化元器件投入數(shù)年時間、共同研發(fā)改進后，要求供應商在一定時期內(nèi)不向直接競爭對手提供同類產(chǎn)品，被視為保護前期投入和差異化優(yōu)勢的一種手段。

根據(jù)經(jīng)濟觀察報，一位大疆研發(fā)中層員工曾對外解釋，部分供應鏈是大疆從零開始培養(yǎng)起來的，若供應商轉(zhuǎn)頭就將聯(lián)合研發(fā)的技術(shù)成果賣給競爭對手，“這對大疆是不公平的”。

這種因技術(shù)綁定形成的壁壘在已進入“全面戰(zhàn)爭”的消費電子領(lǐng)域是普遍存在的。不僅是無人機及智能影像，在智能手機、智能穿戴、智能汽車等需要長產(chǎn)業(yè)鏈合作、上下游聯(lián)合研發(fā)的行業(yè)同樣常見。

這意味著，這場供應鏈博弈的本質(zhì)，是各家公司基于長期構(gòu)建的技術(shù)護城河，在產(chǎn)業(yè)鏈多個節(jié)點形成的隔離帶。

然而，當這種隔離范圍過大，就可能從保護創(chuàng)新演變?yōu)榉怄i市場。

影石面臨的困境在于，大疆憑借在無人機市場占據(jù)全球70%以上份額的壓倒性規(guī)模，對上游擁有極強的議價能力。

這使得供應商在權(quán)衡訂單時，天平往往自然傾斜。根據(jù)經(jīng)濟觀察報消息，一家年營收超百億元的供應商透露，來自大疆的收入占比超過五分之一，其決策顧慮不言而喻。

這種力量對比的懸殊，直接影響了新進入者的成本和節(jié)奏。

為了應對封鎖，影石不得不啟動備用方案，在極限時間內(nèi)切換第二供應商，重新構(gòu)建供應鏈體系，這無疑增加了研發(fā)和生產(chǎn)成本，也考驗著產(chǎn)品生命線的穩(wěn)定。值得一提的是，在多方承壓下，影石無人機依舊保持不錯的市場競爭力，上市首月出貨量超3萬臺。

渠道巷戰(zhàn)：當“排他協(xié)議”走進商場

如果說供應鏈封鎖是靜水深流，那么銷售端的沖突則充滿了火藥味。線下渠道的爭奪，讓這場商戰(zhàn)從后臺走向前臺，從企業(yè)會議室蔓延至銷售前端門店。

一個標志性事件發(fā)生在2025年11月的湖南攝影器材城，影石經(jīng)銷商張均強投入百萬元裝修的影石Insta360形象店招牌被商場方面強行拆除。

原因并非違規(guī)，而是商場管理方與入駐的大疆經(jīng)銷商簽訂了一份《商鋪租賃補充協(xié)議》。

協(xié)議中明確承諾，在大疆經(jīng)銷商租賃期內(nèi)，“不引進、不允許第三方進駐與大疆產(chǎn)品具有強競爭關(guān)系的品牌”開設(shè)專賣店，并直接將影石界定為“強競爭品牌”。

這讓在攝影器材行業(yè)從業(yè)十余年的張均強感到不解，因為在傳統(tǒng)相機領(lǐng)域，經(jīng)銷商同時代理佳能、索尼等競品是常態(tài)。然而，在新的智能影像硬件賽道，規(guī)則似乎正在改變。

據(jù)影石中國區(qū)銷售負責人李慶篪介紹，從2023年起，他們在拓展購物中心等線下渠道時便頻頻受阻，常有商場物業(yè)收到來自大疆方面的壓力，要求不得允許影石進駐。

此類渠道端的“二選一”行為，在互聯(lián)網(wǎng)平臺經(jīng)濟中曾屢受詬病并遭到監(jiān)管處罰。但當它發(fā)生在實體商業(yè)和制造業(yè)領(lǐng)域時，其法律性質(zhì)和影響則更為復雜。

湖南省市場監(jiān)督管理局在對長沙攝影城事件的調(diào)查后，最終以“場內(nèi)存在多家影石經(jīng)銷商正常經(jīng)營”為由，認定不構(gòu)成壟斷，未予立案。

這揭示了一個關(guān)鍵爭議點：如何界定濫用市場支配地位？

《反壟斷法》禁止具有市場支配地位的經(jīng)營者附加不合理交易條件，但認定過程需綜合考慮市場份額、對上下游的控制能力以及是否排除了有效競爭等多重因素。

因此，在特定細分市場或地域的排他行為，是否能上升到法律意義上的壟斷，仍是模糊地帶。

排他合理嗎？商業(yè)、法律與行業(yè)未來的三重拷問

大疆與影石的這場全面對抗，已遠遠超出兩家公司的商業(yè)范疇，演變?yōu)橐粋€關(guān)乎產(chǎn)業(yè)競爭倫理、法律邊界與行業(yè)未來的公共議題。

從商業(yè)現(xiàn)實看，雙方的激烈反應有其內(nèi)在邏輯。

對于大疆而言，全景相機是其拓展生態(tài)、應對增長焦慮的重要一步。根據(jù)沙利文數(shù)據(jù)，大疆在2025年7月發(fā)布新品后，在Q3的全景相機市場拿下約17.1%的全球份額和37.1%的國內(nèi)市場，打入影石的傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域。影石創(chuàng)新則在該領(lǐng)域持續(xù)領(lǐng)跑，單看三季度，全球市占達75%，國內(nèi)市占超60%，市場格局穩(wěn)固。

而對于影石，進軍無人機是尋找第二增長曲線、支撐其高估值的必然選擇。

在基本盤承壓、新戰(zhàn)線遇阻的雙重焦慮下，影石選擇將供應鏈排他作為焦點問題公開化，既有對現(xiàn)實困境的申訴，也帶有明顯的策略意圖，嘗試塑造挑戰(zhàn)行業(yè)頭部玩家的創(chuàng)新者形象。

從法律視角審視，核心難點在于平衡保護創(chuàng)新投入與維護公平競爭。

根據(jù)國家市場監(jiān)督管理總局《禁止濫用市場支配地位行為規(guī)定》第十八條，“禁止具有市場支配地位的經(jīng)營者沒有正當理由搭售商品，或者在交易時附加其他不合理的交易條件”。

圖源：國家市場監(jiān)督管理總局《禁止濫用市場支配地位行為規(guī)定》

對于這一技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，“二選一”是否違規(guī)的判定存在難點。

問題在于度，如果排他行為是基于保護特定聯(lián)合研發(fā)技術(shù)的合理期限和范圍，通常被認可；但如果憑借市場優(yōu)勢，無差別地要求大量供應商和渠道全面封殺競爭對手，致使其難以生存，則可能踩到法律紅線。

當前，監(jiān)管機構(gòu)對此類制造業(yè)供應鏈的“二選一”行為，尚缺乏明晰的執(zhí)法先例和判定標準。

展望未來，這場戰(zhàn)爭或許正在倒逼一個更健康、但也更復雜的行業(yè)生態(tài)加速形成。

一方面，它迫使產(chǎn)業(yè)鏈直接競爭者放棄突破巨頭的供應鏈“排他”限制，更堅定地投入自研技術(shù)和培育自主供應鏈，從長遠看可能增強整個產(chǎn)業(yè)鏈的韌性和多樣性。

另一方面，它也促使行業(yè)思考更可持續(xù)的競合模式。專家提出的技術(shù)隔離方案，即供應商為不同客戶設(shè)立獨立團隊和產(chǎn)線，避免技術(shù)交叉，或許是一種兼顧保護創(chuàng)新與開放競爭的可行路徑。

尾聲

大疆與影石的戰(zhàn)爭，是一場在正確時間發(fā)生的、不可避免的碰撞。

它標志著中國硬科技企業(yè)從單點突破，進入了生態(tài)構(gòu)建和規(guī)則定義的新階段。這場戰(zhàn)役中沒有簡單的善惡二分，有的是領(lǐng)先者對護城河的堅守，追趕者對生存權(quán)的爭奪，以及所有參與者在商業(yè)本性驅(qū)動下的復雜博弈。

最終，歷史的經(jīng)驗或許會再次應驗：極致的封鎖很少能造就長期的繁榮，開放的競爭才是催生偉大創(chuàng)新的土壤。手機行業(yè)從早期的混戰(zhàn)到如今多強并存、供應鏈高度共享的格局，便是前車之鑒。

當戰(zhàn)火逐漸平息，無論是大疆、影石，還是未來更多的入局者，或許都會發(fā)現(xiàn)，最大的幸運與最大的不幸，都是彼此的存在。而一個更具活力、也更公平的智能影像產(chǎn)業(yè)新秩序，將在這場競賽的重構(gòu)中，逐漸浮現(xiàn)出其最初的輪廓。

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