從“有錢花”到“有命花”，螞蟻開啟新增長曲線

來源| Tech星球

文| 賈寧宇

在互聯網行業集體面臨戰略轉型的關鍵節點，螞蟻集團的動向始終備受關注。

從整改完成后的低調蓄力，到 2025 年底健康 AI 助手 “阿福”、通用 AI 應用 “靈光” 的密集上線，這家科技巨頭以飽和式投入宣告重回戰場，其 “有錢花” 與 “有命花” 的 “兩朵花” 戰略布局逐漸清晰。

所謂“有錢花”，主要指的是和百姓財富有關的支付和金融業務，而“有命花”則是健康業務。在行業競爭白熱化、AI技術迭代加速的當下，螞蟻為何堅定押注這兩大領域？答案既關乎企業自身的戰略突圍，更折射出其對政策導向與社會需求的研判，這背后是商業價值與社會價值的雙重考量。

“兩朵花” 撐起螞蟻下一個十年增長曲線

從商業邏輯來看，和“有錢花”相關的支付和金融業務，是螞蟻長期以來的業務底座和基石。而和“有命花”相關的健康業務，正在成為螞蟻穿越行業周期、突破增長天花板的全新戰略支撐。

經歷整改之后，螞蟻面臨著“增量何來？”的全新挑戰。螞蟻集團 CEO 韓歆毅直言：“平穩過日子不是螞蟻的風格。”

2024 年是他 “最焦慮的一年”，“一到周末就會想，通用 AI 會不會干掉所有入口？螞蟻下一個創新是什么？”

在他看來，螞蟻這樣體量的企業，“創新要有龐大的用戶規模和持久的生命力，至少以十年為周期，不能只是做一堆小而美的創新，應該要有幾個大的東西立得住”。

過去十二年，螞蟻憑借 “有錢花” 的普惠金融邏輯，通過支付寶、余額寶等產品積累了數億用戶基礎，構建了成熟的金融服務生態。但隨著金融業務進入存量競爭階段，螞蟻亟需新的業務板塊打開增長空間。

此時發力健康賽道，與金融業務形成戰略互補，成為螞蟻的必然選擇。韓歆毅用一個形象的比喻闡釋這一布局：“螞蟻要去往下一個十年，不能只是支付和金融。一張桌子，肯定三條腿才穩，四條腿最好。” 支付、金融與醫療健康，正是支撐螞蟻未來發展的 “三條腿”。

健康賽道的商業潛力，體現在其剛性需求與差異化優勢的雙重加持。

韓歆毅提到：“社會發展到現在，人們最在意的就是‘兩朵花’：一個‘有錢花’，口袋里能多幾個錢；一個‘有命花’，身體健康。”

日常生活中，大量介于醫院與家庭之間的 “中間地帶” 健康需求尚未被滿足 ——“新手爸媽帶孩子每天都一堆問號，老年人頭疼腦熱不至于跑醫院卻無處咨詢，網上搜索結果魚龍混雜還全是廣告”，而舊的互聯網醫療以廣告、競價排名為核心商業模式，AI 技術的成熟讓螞蟻看到了重構行業的機會。

從市場反饋來看，這一賽道的需求爆發力已得到驗證。“阿福” 改名僅一個月，“單日用戶提問量翻倍到了 1000 萬，月活用戶規模翻倍到了 3000 萬”，韓歆毅表示：“這說明健康需求確實不低頻。”

在技術與生態層面，螞蟻的積累形成了難以復制的競爭壁壘。韓歆毅介紹，阿福的核心競爭力在于 “智能和個性，就是懂你”，用戶建立的健康檔案能讓 AI 提供個性化建議，“用得越多，就會更了解你，用戶就很難被其他產品遷移走”。

更關鍵的是專業性背書，很多用戶反饋說阿福的回答和醫生給到的建議差不多”。“現在全國有 1000 多位醫生在阿福上開設了自己的‘AI 分身’”這相當于為用戶提供了更多的優質醫療資源供給。

同時，螞蟻多年積累的醫療生態資源實現了服務閉環，“阿福能無縫調用掛號、陪診、醫保碼、報告解讀等功能，用戶提問完以后，它能幫你自動把后面的服務做完”，這種 “專業化、自動化、個性化” 的三重優勢，構成了阿福的核心護城河。

對于這一業務，螞蟻展現出破釜沉舟的決心。韓歆毅明確表示：“靈光是一個嘗試的邏輯，而阿福是一個必須要贏的邏輯。” 據悉，2024、2025 年螞蟻每年在健康領域的投入達幾十億，僅 “阿福” 單月廣告投放就達小幾億，“直到用戶規模達到開始自傳播的程度”。

錨定政策與民生，搶占確定性賽道

如果說商業價值是螞蟻押注 “兩朵花” 的內在動力，那么對政策導向與社會需求的精準把握，則是其搶占行業高地的關鍵。

韓歆毅強調：“大公司從來不 bet（賭博），我們要保證確定性。” 而普惠金融與健康兩大領域，正是當下政策支持力度大、社會需求剛性強的高確定性賽道。

從政策層面來看，兩大領域均與國家戰略高度契合。當下，監管層要求金融回歸普惠本質、服務實體經濟。螞蟻的 “有錢花” 戰略恰好踐行了這一導向 ——“做支付寶和余額寶，是降低金融服務的門檻”，通過普惠金融產品讓普通用戶享受到便捷的金融服務，契合“金融為民”的政策導向。

健康領域，“健康中國” 戰略持續推進，政策明確支持互聯網醫療、AI + 醫療等新業態發展，鼓勵科技企業參與醫療資源優化配置。韓歆毅坦言：“中國醫療資源緊張、分布不均的問題很明顯，加上老齡化的趨勢，未來優質醫療資源只會更緊張。既然趨勢如此確定，我們又做了十幾年的掛號、醫保碼等醫療服務和數字化，那是不是有機會做點什么？”

螞蟻投入健康賽道，以技術力量更好匹配醫療供需，又通過 “AI 分身” 模式創造更多優質醫療供給，正是對政策導向的積極響應。數據顯示，阿福的用戶超過55%居住在三線及以下城市。“阿福”正在助力優質醫療資源的進一步下沉。

從社會需求來看，“兩朵花” 精準對應了民生核心訴求。隨著居民收入水平提升和健康意識覺醒，“有錢花” 已從單純的儲蓄需求升級為專業財富管理需求，“有命花” 也從疾病治療延伸到日常健康管理。

韓歆毅分享了一個典型案例：“湖南一位 70 多歲的老人，老伴癌癥去世后有了嚴重的失眠問題，他和阿福上睡眠專家的‘AI 分身’聊了 1000 多次，訴說自己的痛苦和壓力。這些對話不能治愈他的失眠，但在無數個深夜，阿福給到了他一些幫助和安慰。” 這一案例生動詮釋了健康服務中人文關懷的重要性，也印證了賽道的社會價值。

馬云很早就提出了 “雙 H 戰略”（Happiness 和 Health）。韓歆毅透露，馬云“認可健康是螞蟻接下來最值得做的領域，是 AI 時代螞蟻做普惠業務的延伸”，甚至建議 “阿福如果做成了，還應該出海，去幫助非洲、東南亞等醫療條件落后的地方”。

阿福等創新產品的涌現，反過來也為企業發展注入動力。韓歆毅觀察到，以前內部溝通會，員工問得最多的是 “啥時候重啟上市”，現在 “問得最多的是 AI 戰略怎么樣”，“有新的東西出來了，團隊慢慢有信心了，那個有目標、有士氣、不服輸的螞蟻，也在慢慢回來了”。

押注確定性，螞蟻的下一個十年支點

對于螞蟻而言，全力投入 “兩朵花”，是關乎未來十年甚至更長期發展的戰略抉擇。

從商業層面，健康業務與金融業務形成互補，構建起 “支付 + 金融 + 健康” 的三維生態，突破了舊有業務的增長瓶頸；從政策與社會層面，兩大領域均具備高確定性，既契合國家戰略導向，又滿足民生核心需求，為企業發展贏得了廣闊空間。

韓歆毅對未來有著清晰的預期：“社會往后發展，老百姓會越來越關注兩件事：wealth 和 health —— 有錢花和有命花。我們的美好愿望是，支付和金融能讓用戶口袋里多幾個錢，就像余額寶 12 年給用戶賺了 5000 億元收益；阿福能讓人均壽命更長一點點，生活質量更高。”

在 AI 時代的軍備競賽中，螞蟻以數十億級的飽和式投入、清晰的戰略布局和堅定的執行力，宣告了重回戰場的決心。而 “兩朵花” 戰略，正是其穿越周期、實現高質量發展的核心支點，也為科技企業如何平衡商業價值與社會價值提供了重要參考。正如韓歆毅所言：“AI 時代，大廠們都是飽和式投入，螞蟻已經重回戰場了。”

這場關于 “有錢花” 與 “有命花” 的堅定投入，正在助力螞蟻走向更遠的未來。