農商行在銀行業中不良貸款率最高，城商行居第二位

CFN 大河

2月12日，國家金融監督管理總局發布2025年四季度銀行業主要監管指標數據，清晰呈現我國各類商業銀行信貸資產質量格局。數據顯示，2025年四季度末商業銀行整體不良貸款率為1.50%，信貸資產質量總體穩定，但不同類型銀行分化明顯，其中農村商業銀行（下稱“農商行”）以2.72%的不良貸款率位居各類銀行首位，城市商業銀行（下稱“城商行”）以1.82%緊隨其后，成為當前銀行業不良貸款風險防控的重點領域，也折射出區域性中小銀行經營發展中的短板與挑戰。

官方數據明確劃定各類銀行不良貸款率排序，農商行與城商行的高不良率特征尤為突出。具體來看，截至2025年四季度末，六大類銀行不良貸款率由高至低依次為：農商行2.72%、城商行1.82%、民營銀行1.68%、大型商業銀行1.22%、股份制商業銀行1.21%、外資銀行0.97%。其中，農商行不良率不僅大幅高于商業銀行1.50%的平均水平，更是最低的外資銀行的2.8倍；城商行不良率同樣顯著高于行業平均，較股份制商業銀行高出0.61個百分點，兩大區域性銀行的不良風險凸顯。

值得注意的是，盡管農商行、城商行不良貸款率仍居前兩位，但均呈現邊際改善態勢。數據顯示，除大型商業銀行不良貸款率與2025年三季度末持平外，其余各類銀行均有不同程度下降，其中農商行、城商行的不良率也同步回落，反映出兩類機構在風險防控上已取得初步成效。從行業整體來看，截至2025年四季度末，商業銀行不良貸款余額3.5萬億元，較三季度末減少241億元，撥備覆蓋率達202.21%，貸款撥備率3.07%，整體風險抵補能力充足，為農商行、城商行化解不良風險提供了良好的行業環境。

深入分析來看，農商行、城商行不良貸款率居高不下，根源在于其自身經營定位與發展特點。農商行聚焦農村及縣域市場，主要服務涉農主體、小微企業等薄弱領域，此類客群抗風險能力較弱，加之部分縣域經濟發展滯后，信貸資產風險自然偏高；同時，多數農商行內控體系不夠完善，風控技術相對薄弱，進一步加劇了不良貸款產生。城商行則立足區域發展，服務本地企業和居民，受區域經濟波動影響較大，且部分城商行前期擴張過快，風控管理未能同步跟進，導致不良貸款積累。此外，中小銀行信貸去抵押化過程中，客群逆向選擇效應也使得部分抵押類貸款不良率偏高，進一步推高了整體不良水平。