直線拉升！剛剛，兩大利好引爆！多只A股創新高

光通信概念股，集體爆發！

來源：券商中國

今日（2月24日），A股光通信概念股集體大漲。開盤僅1分鐘，法爾勝就直線漲停。隨后，長江通信、華脈科技、華工科技、長飛光纖等陸續漲停。截至下午收盤，光通信板塊整體漲幅超過3%，十多只個股漲停或漲超10%。

市場分析人士指出，光通信板塊的大漲，由兩大“利好”推動：一是，我國科學家近日在光通信和6G領域取得突破性進展；二是，假期期間，美股部分光通信概念股持續走高，康寧、Lumentum、Coherent均在本周一創出歷史新高。

有研究機構表示，全球AI應用崛起，對算力提出更高要求，光通信、PCB等中上游設備和材料將持續受益。

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光通信概念股大漲

馬年首個交易日，A股光通信板塊表現強勢。截至收盤，昀冢科技20%漲停，華工科技、法爾勝、華脈科技、長飛光纖、長江通信、通鼎互聯等10%漲停。

此外，三環集團、天孚通信、炬光科技、理工光科、德科立等漲超10%，通光線纜、遠東股份、興森科技等漲超8%，大族激光漲近8%。其中，長飛光纖、炬光科技、天孚通信、炬光科技、三環集團、大族激光等均創歷史新高。

據“中國光谷”2月22日消息，春節期間，華工科技旗下多個業務板塊生產不停工。在華工科技光電子信息研創園（一期）高速光模塊自動化產線上，一批批產品批量下線，廠房外滿載產品的貨車即將駛向花湖機場，發往全球AI應用一線。

“公司聯接業務訂單已經排到2026年第四季度，AI高速光模塊產線24小時滿負荷運轉。”華工科技光模塊業務負責人介紹，春節期間公司武漢及泰國兩大生產基地全線運轉，初一即復工，全力保障1.6T、800G等高速光模塊的量產交付。

此外，據科技日報、國家信息光電子創新中心消息，近日，我國科學家在光通信和6G領域取得突破性進展，在國際上率先實現光纖通信和無線通信系統間的跨網絡融合，自主研發的“光纖—無線一體化融合通信系統”的數據傳輸速率刷新紀錄。該成果于1月19日凌晨在線發表于《自然》。

AI數據中心算力提升和6G的蓬勃發展，要求在多樣化場景滿足信號的高速、低時延傳輸。然而，光纖通信與無線通信在信號架構與硬件約束上存在“帶寬鴻溝”。

為破解該問題，北京大學電子學院王興軍教授-舒浩文研究員團隊與鵬城實驗室余少華院士團隊、上海科技大學陳佰樂副教授課題組、國家信息光電子創新中心肖希博士團隊等聯合在國際上首次提出了集成“光纖—無線融合通信”概念，率先實現了光纖和無線通信系統間的跨網絡無縫融合。

聯合團隊通過自研的超寬帶光電融合集成芯片和AI賦能的先進均衡算法，在電信通訊的所有主要場景中（包括光纖、無線及其混合鏈路）均能支持創世界紀錄的數據傳輸速率，實現“一套系統、跨場景復用”。

該成果成功突破了三項世界紀錄：調制器帶寬突破250GHz；一根光纖里，1秒能傳512Gbit數據；無線傳輸，1秒也能飆到400Gbit。

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機構：算力需求爆發具備確定性

春節期間，海內外AI大模型的密集更新呈現出產業競爭清晰的主線：從追求對話智能的“參數競賽”全面邁向聚焦執行智能與工程效率的“生產力競賽”。字節Seedance 2.0、阿里Qwen3.5、谷歌Gemini 3.1 Pro、Anthropic Claude Sonnet 4.6等旗艦模型的更新聚焦于性價比與復雜任務處理能力突破，AI大模型正加速成長為生產力工具。

國盛證券指出，科技巨頭在短短兩周內密集發布了一系列重大模型更新，疊加CPO打開光通信新增量和光纖光纜價格不斷上漲，光通信景氣度持續凸顯。

華西證券表示，AI產業對Token的需求或將與日俱增，無論是大模型從Chatbot向Agent發展，還是多模態能力的提升，均意味著大量的Token需求。算力需求也將體現在對中上游設備和材料的需求上，例如光通信、PCB（包括超硬材料、玻纖布等）、數據中心、云計算服務等，以及對電力的需求，包括燃氣輪機和太空光伏。

北美四大云廠商微軟、亞馬遜、Meta、谷歌2026年資本支出預算繼續加速增長，推理需求爆發與Agent時代來臨是核心驅動因素。華西證券稱，云廠商資本開支的激增正在向整個算力產業鏈傳導，從上游的AI芯片、光模塊，到中游的服務器、數據中心，再到下游的IDC服務，全產業鏈都將迎來景氣度提升。

“全球算力需求爆發具備確定性，光模塊是AI算力硬件基礎設施的核心，而國內光模塊供應商占據全球主要份額；同時，隨著光通信往高速率方向發展，高速率光模塊、光纖、CPO、液冷及銅連接等配套技術有望持續受益。”興業證券近日在其發布的研報中寫道。

在光通信產業加速向800G及1.6T以上演進、CPO技術由驗證階段逐步邁向產業化落地的關鍵窗口期，國投證券建議重點關注在核心器件與關鍵工藝環節實現實質突破、并已進入頭部客戶驗證體系的優質標的。

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