哥瑞利沖擊港股IPO，國開制造、招商局資本、中芯國際為股東，國內最大的泛半導體IMSS提供商

獨角獸早知道 iponews

｜資訊撬動新資本｜

據港交所3月2日披露，上海哥瑞利軟件股份有限公司向港交所主板遞交上市申請書，國泰君安國際、民銀資本為聯席保薦人。此前，哥瑞利已完成港股上市備案，或很快在港交所進行上市聆訊。

綜合 | 招股書 編輯 | Arti

本文僅為信息交流之用，不構成任何交易建議

據招股書，哥瑞利是中國泛半導體行業智能制造軟件解決方案（IMSS）的主要提供商之一，2024年，公司占據總市場份額約11.7%。公司專注于為泛半導體行業的先進制造量身定制的IMSS的研發與商業化。

泛半導體行業指與半導體技術和應用密切相關的先進制造業的集合，涵蓋半導體、面板、PCB及光伏在內的廣泛領域。泛半導體行業的制造流程復雜，涉及眾多步驟與各類精密設備，要求實時協調性、系統穩定性與高精密度，因此此類制造流程同時需要精密的軟件解決方案來管理其復雜的制造系統。

公司的解決方案涵蓋整個價值鏈，從生產數據采集、設備連接、生產流程管理到大數據分析及人工智能應用，這使公司的泛半導體行業客戶能夠實現數字化制造。利用人工智能、物聯網、自動化、大數據分析等技術，公司的解決方案使客戶能夠優化生產流程，提高經營效益，并實現預測性決策。

于2023年初，哥瑞利成功交付了12寸前道18納米工藝含核心制造執行系統的國產計算機集成制造系統。

近年來，公司借助人工智能的發展，不斷優化和提升IMSS。憑借在泛半導體行業的研究和專業知識，公司推出了面向泛半導體行業各類制造場景的人工智能賦能IMSS。公司的人工智能模型持續從生產及運營數據中學習，實現自感知、自學習、輔助決策，幫助產線提升產能和質量，降低損耗成本。

公司為整個泛半導體行業的多元化客戶群提供服務。于往績記錄期間，公司與泛半導體行業的超過340家客戶建立了業務關系。此外，公司已與領先的制造企業建立長期業務關系，形成了強大的競爭力。

哥瑞利為一家上市規則第十八C章所界定的已商業化公司。公司自主開發了基于交易的業務模式，其五大平臺包含一系列公司專業技術產品的系統模塊，即：生產運營平臺；集成自動化平臺；智控數字平臺；智能大數據引擎平臺；及數字化設備平臺。

公司的客戶數量由2023年的134名增加至2024年的147名，并進一步增加至2025年的198名。公司于2024年及2025年分別有90名及127名新客戶，客戶保留率分別為42.5%及48.3%。

財務方面，哥瑞利的收入由2023年的1.66億元(人民幣，下同)增加至2024年的2.49億元，并進一步增加至2025年的3.00億元。于往績記錄期間，公司于2023年、2024年及2025年毛利分別為570.4萬元、3275萬元、4264萬元，同期公司產生年內虧損1.27億元、1.03億元及1.04億元。

截至2023年、2024年及2025年12月31日止年度，公司的研發成本分別為6640萬元、5900萬元及6620萬元，分別占公司同年經營開支總額的48.5%、43.6%及42.0%。

泛半導體行業作為技術進步的主要驅動力增長迅速，為公司創造重大發展機遇。中國泛半導體IMSS市場規模由2020年的11億元增至2024年的21億元，復合年增長率為19.2%。預計到2029年，市場規模將增至66億元，反映了預測期間復合年增長率為25.4%。

根據弗若斯特沙利文報告，按產生的收入計，2024年，哥瑞利在中國泛半導體IMSS市場排名第二，且為國內最大的泛半導體IMSS提供商，亦為首家實現泛半導體行業價值鏈各個環節的軟件解決方案覆蓋的中國公司，提供從材料、加工到元器件、組裝、下游應用的端到端解決方案，覆蓋泛半導體所有行業。

招股書顯示，哥瑞利的股東包括國投重大專項基金、國開制造、中芯國際等。

本次哥瑞利香港IPO募資金額擬用于以下目的：用于持續提升公司的研發能力和解決方案供應；將用于選擇性地尋求國內外戰略聯盟、投資、并購機會；將用于通過以下方式提升公司的商業化能力：擴展國內外銷售與服務網絡，以及提升客戶服務質量以維持并深化現有客戶關系；及將用作營運資金及一般企業用途。

注：本文素材來源于互聯網公開渠道，如有侵權請聯系刪除。內容所述僅代表個人觀點，不作為指導依據，據此操作風險自擔！

【公司回顧】

好文！別忘點“推薦”