美以突襲成功，無人機成為攻防核心力量 | 產業鏈已站在新風口

核心觀點：

• 近期，隨著伊朗與美以聯軍的交鋒愈演愈烈，無人機成為新型作戰軍事力量，是戰場的勝負關鍵之一。美軍首次實戰使用LUCAS神風無人機，配合“戰斧”巡航導彈，48小時內精準打擊伊朗核設施、指揮中心等30余個目標。伊朗先后出動數十架無人機，協同導彈打擊以色列特拉維夫、海法港等目標，同時襲擊了中東地區14個美軍基地，重創卡塔爾雷達站等關鍵設施。
  
• 在信息化戰爭的發展形勢下，無人機等新型裝備需求大幅提升，再加上不斷爆發的安全問題、領土爭端，裝備無人機成為了以較低成本增強自身國防實力的有效手段，全球軍用無人機需求不斷擴大。2023年全球軍用無人機市場規模121.24億美元。2024年全球軍用無人機市場規達122.03億美元，2025年達到135.43億美元。
  
• 除了軍用，工業級無人機成為增長主力。政策規范與技術升級加持下，工業級無人機在物流巡檢、應急救援等領域深度滲透，從消費娛樂邁向工業生產、社會服務用具應用。規模方面，根據相關數據，中國工業無人機市場規模在2024年約為3208億元，2020-2024年復合增速為56%。隨著無人機應用的普及，相關的行業標準、法規政策和監管體系預計將不斷完善，現有領域應用進一步深化，并且不斷開辟新的應用場景。
  

（1）背景

2月28日以來，美以聯軍對伊朗發動大規模軍事打擊，伊朗隨即展開多波次反擊。這場交鋒中，無人機成為新型的軍事力量，徹底改變了戰場態勢。

美以聯軍方面，美軍首次實戰使用LUCAS神風無人機，具備自主協同和蜂群作戰能力，還承擔偵察、目標鎖定任務，配合“戰斧”巡航導彈，48小時內精準打擊伊朗核設施、指揮中心等30余個目標。伊朗方面，先后出動數十架無人機，協同導彈打擊以色列特拉維夫、海法港等目標，同時襲擊了中東地區14個美軍基地，重創卡塔爾雷達站等關鍵設施，試圖以“以攻代守”彌補防空短板。沖突中，伊朗以低成本無人機展開飽和反擊，其主力“沙希德-136”自殺式無人機單架成本僅2-5萬美元。

隨著伊朗與美以的無人機交鋒愈演愈烈，無人機已成為雙方攻防的核心力量。目前，雙方無人機攻防仍在持續，中東局勢面臨進一步升級風險。在信息化戰爭的發展形勢下，無人機等新型裝備需求大幅提升。除了軍用，工業級無人機逐漸成為增長主力。政策規范與技術升級加持下，工業級無人機在物流巡檢、應急救援等領域深度滲透，從消費娛樂邁向工業生產、社會服務用具應用。

（2）行業定義及發展歷程

1）行業定義

無人機，是一種由無線電地面設備或機載飛行控制系統駕駛飛行的無人駕駛航空器。它本質是“無人化航空平臺”，核心特征是“無人操控”與“飛行能力"的結合，可搭載各類載荷實現特定功能。隨著技術的不斷成熟和普及，無人機在軍事、農業、工業、城市服務、應急救援、公共安全等多個行業領域及場景中都發揮著越來越重要的作用。

圖表1無人機的分類（按照用途分類）

來源：融中咨詢

圖表2無人機的分類（按照氣動布局分類）

來源：融中咨詢

回溯發展歷程，無人機逐漸從軍用向民用過渡，工業級無人機逐漸成為增長主力。政策規范與技術升級加持下，工業級無人機在物流巡檢、應急救援等領域深度滲透，從消費娛樂邁向工業生產、社會服務用具應用。本報告主要聚焦工業無人機行業發展。

國內工業級無人機市場規模細分中，多旋翼無人機占據主要類型。根據數據，2024年中國工業級無人機市場中，多旋翼無人機、復合翼無人機、固定翼無人機分別占比為80.40%、10.90%、7.60%。

圖表32024年中國國內工業級無人機市場規模細分占比-產品構型

來源：公開資料，融中咨詢

2）發展歷程

20世紀初，無人機始于軍事偵察、訓練。經過數十年技術沉淀，20世紀80年代后才逐步向民用過渡，多國嘗試軍工轉民用。投民用化后，消費級無人機實現“從玩具到工具”的快速轉變。2012年起，大疆等企業推動其井噴式增長，短短數年，從大眾娛樂“玩具”，迅速成為航拍、農業植保等。

國內無人機行業發展始于上世紀50年代，1964年首型靶機誕生，1966年12月6日長空一號首飛成功。1980年無偵-5定型列裝，該機型于1970年在東北靶山試飛成功。2010年珠海航展首次集中展出近30款軍用及民用無人機，其中航天科技集團展出的WJ-600隱身無人機實現高速突防技術創新。按用途分為軍用無人機（偵察、攻擊等）和民用無人機（工業級、消費級），工業級占比超過69%。2023年民用無人機注冊量126.7萬架，產業規模1174.3億元，占全球市場份額76%。政策規范與技術升級加持下，工業級無人機在物流巡檢、應急救援等領域深度滲透，從消費娛樂邁向工業生產、社會服務用具應用，接力成為增長主力

（3）無人機行業現狀分析

1）政策環境

近年來，我國發布多項政策鼓勵、支持、規范無人機行業發展，例如《通用航空裝備創新應用實施方案（2024-2030年）》、《關于加快生活服務數字化賦能的指導意見》、《新產業標準化領航工程實施方案（2023─2035年）》、《無人駕駛航空器飛行管理暫行條例》、《關于印發“十四五”通用航空發展專項規劃的通知》等。政策的發布為無人機行業的發展提供了明確、廣闊的市場前景，為企業提供了良好的生產經營環境。具體情況列示如下：

圖表4中國無人機行業最新政策匯總一覽表

來源：融中咨詢

2）行業發展及規模

近年來，在信息化戰爭的發展形勢下，無人機等新型裝備需求大幅提升，再加上不斷爆發的安全問題、領土爭端，裝備無人機成為了以較低成本增強自身國防實力的有效手段，全球軍用無人機需求不斷擴大。2023年全球軍用無人機市場規模121.24億美元，2024年市場規模增至122.03億美元，2025年達到135.43億美元。

圖表5 2019-2025年全球軍用無人機市場規模預測趨勢圖

數據來源：蒂爾集團，融中咨詢

近年來，我國無人機民用化進程加快，民用無人機產業快速發展。2023年中國民用無人機市場規模達1174.3億元，同比增長32%。2024年中國民用無人機市場規模達1409.2億元，2025年達到1691億元。

2020至2024年間，我國民用無人機行業始終保持高速發展態勢，這一成績的取得主要得益于國家及地方層面系統的政策支持體系。各級政府通過資金補貼、應用場景開放與技術標準完善等多維度舉措，為行業注入了持續動力。在政策紅利與產業升級的雙重推動下，行業實現了年均24.3%的穩健增長，整體市場規模持續擴大，從核心零部件研發到整機制造，從飛行控制系統到后端數據處理服務的完整產業鏈條日趨成熟。

民用無人機分為工業級和消費級兩大方向，工業級無人機已占據規模優勢并保持高讀增長態勢。其核心驅動力來源于雙重因素的協同助推。一方面，應用場號實現橫向拓密與縱向深化從傳統的農業植保、電力巡檢等成熟領域，迅速擴展至應急救援、物流運輸、城市管理、能等新興范疇，并在各垂直領域持續向智能化、精細化作業升級；另一方面，國家與地方層面持續加大政策扶持力度，通過資金補貼、空域開放、標準制定等組合措施，為產業健康發展提供了堅實保障。應用場景的持續擴張與政策紅利的雙重加持，共同鞏固了工業級無人機的增長優勢，使其當之無愧地成為引領民用無人機行業發展的核心力量。

圖表6 2021-2025年中國民用無人機市場規模預測趨勢圖

數據來源：融中咨詢

3）應用情況

民用無人機應用場景逐步挖掘，工業級無人機市場有望快速增長。工業無人機下游應用目前以農林植保、地理測繪、巡邏巡檢、快遞物流等為主。農業無人機目前在我國的農業生產中已得到廣泛應用。通過無人機的高空拍攝和智能分析，可以及時獲取詳細的農情信息，提高農業生產效率，適用于飛行巡查、播種施肥、病蟲害監測、災情調查等各種場景。其中，農林植保領域占比20.9%，地理測繪領域占比30.2%，快遞物流領域占比17.2%。

圖表7 中國工業級無人機應用領域分布情況

數據來源：融中咨詢

圖表8 各細分領域對比

來源：融中咨詢

4）投融資情況

資本市場卻呈現顯著分化：一級市場投融資持續升溫，二級市場概念龍頭股卻集體遇冷。數據顯示，2025年我國低空經濟市場規模將達到1.5萬億元，2030年有望突破2萬億元，產業發展呈現強勁增長態勢。

從一級市場投融情況來看，2025年也是低空經濟的“資本爆發年”。2024年全年，低空經濟領域共發生投融資事件158起，金額共計217.86億元；截至2025年11月24日，2025年年內低空經濟領域共發生投融資事件244起，金額共計220.89億元。

圖表9 2025年低空經濟單筆融資金額TOP10企業

數據來源：《2025年度低空融資報告》，融中咨詢

具體來看，資本主要集中在整機、無人機及核心零部件等頭部企業。2025年低空經濟產業單筆融資金額前十企業中，小鵬匯天以2.5億美元的單筆融資金額位居首位；云圣智能以5億人民幣的單筆融資金額排名第二；零重力、時的科技的單筆融資金額均為3億人民幣；飛鴻測試的單筆融資金額為2.91億人民幣；追夢空天、卓翼智能的單筆融資金額均為2億人民幣；易動宇航、御風未來、維漸宇航的單筆融資金額均為1億人民幣。

5）技術驅動

技術驅動無人機行業的發展。

圖表10無人機技術對比

來源：融中咨詢

（4）市場規模及競爭格局

1）行業市場規模

未來，無人機市場規模的增長將受益于政策體系的完善、應用場景的拓展、AI技術的賦能，以及產業鏈上下游的加速整合。2021年起，全球工業無人機市場規模已超過消費級無人機；中國工業無人機市場規模由2019年的151.80億元增長至2024年的650.68億元，復合年增長率為33.79%，預計2029年增長至1710.15億元。

2）競爭格局

從品牌梯隊及市場份額分布來看，整體中國無人機市場呈現出高度集中的“一超多強”格局。

• 大疆以70.0%的絕對優勢穩居第一梯隊，年營收超100億元，展現出其在技術、渠道和品牌方面建立的深厚壁壘，短期內難以被撼動。

• 極飛科技雖位列第二梯隊，營收規模在5-10億元之間，但市場份額僅占3.2%，頭部企業與跟隨者之間存在巨大差距。

• 第三至第五梯隊中，科比特航空、縱橫股份、云圣智能等品牌雖在工業無人機第三梯隊，但受規模所限，整體影響力仍較有限。

圖表11 無人機品牌梯隊

來源：融中咨詢

當前國內工業無人機領域存在大量聚焦特定場景的中小企業，在國家政策引導及產業升級推動下，新興企業紛紛涌入無人機領域，致使市場更新換代的速度加快，企業面臨的不確定性進一步加劇。

（5）產業鏈圖譜

圖表12 無人機產業鏈圖譜

來源：新浪，融中咨詢

（1）安全應急場景

1）商業模式

隨著科技的快速發展，無人機技術已深度融入安全應急領域，成為現代救援體系中不可或缺的重要組成部分。基于技術發展現狀，無人機在應急救援中展現出獨特的優勢和價值。

圖表13商業模式情況

來源：融中咨詢

2）企業展示

大疆創新：成立于2006年。自成立以來，大疆從無人機系統拓展至多元化產品體系，在無人機、手持影像系統等領域成為全球領先的品牌，以一流的技術產品重新定義“中國智造”內涵。大疆總部位于深圳，在全球多地設有辦公室，業務遍及100多個國家與地區。作為空間智能時代的引領者，我們以人為先，以科技為驅動，攜手廣大合作伙伴為社會提供創新的產品與解決方案。

道通智能：公司成立于2014年，是全球領先的無人機數字化行業解決方案供應商。集群智慧數字未來，道通智能作為掌握無人機全鏈條核心技術的國家高新技術企業，聚焦無人機自主化、集群化、數字化，持續推動AI、云、大數據、物聯網、組網技術在無人機領域的應用，為安防、巡檢、應急、測繪等千行百業和全球用戶提供前沿領先、智能、高效的無人機解決方案。

億航智能：億航智能是一家全球領先的城市空中交通科技企業，致力于讓每個人都享受到安全、自動、環保的空中交通。億航智能為全球多個行業領域客戶提供各種無人駕駛航空器產品和解決方案，覆蓋空中交通（包括載人交通和物流運輸），智慧城市管理和空中媒體等應用領域。億航智能的旗艦產品EH216-S已獲得中國民航局頒發的全球首張無人駕駛載人電動垂直起降（eVTOL）航空器型號合格證（TC）、生產許可證（PC）和標準適航證（AC）。作為全球城市空中交通行業中，無人駕駛航空器創新技術與應用模式的領軍者，億航智能不斷探索天空的邊界，讓飛行科技普惠智慧城市的美好生活。

（2）工業場景

1）商業模式梳理

基礎設施巡檢領域、能源領域、物流領域為無人機的工業場景。

2）企業展示

大疆創新：大疆創新在全球工業無人機市場中占據約35%的份額，憑借其卓越的產品性能、廣泛的生態系統以及強大的品牌影響力，在航拍測繪、電力巡檢和農業植保等領域占據絕對領先地位。大疆不僅提供了高精度的無人機硬件，還配套開發了智能飛行控制系統和數據分析平臺，形成了完整的解決方案鏈。其市場份額的穩定增長得益于持續的技術創新和客戶群體的不斷擴大。例如，大疆的M300RTK系列無人機在電力巡檢領域的應用率高達60%，成為行業標準之一。

極飛科技：公司作為中國本土的另一家領先企業，在全球工業無人機市場中占據約15%的份額，尤其在農業植保領域展現出強大的競爭力。極飛科技通過自主研發的高性能植保無人機和配套的農田管理軟件，為農業生產者提供了精準噴灑、作物監測和病蟲害預警等全方位服務。其市場份額的增長主要得益于對農村市場的深度挖掘和對定制化需求的快速響應。數據顯示，極飛科技的植保無人機在東南亞市場的滲透率已超過25%，成為當地農業生產的重要工具。

圖森未來：公司在全球工業無人機市場中占據約10%的份額，專注于物流運輸和智能配送領域。圖森未來的無人駕駛卡車和無人機配送系統在電商物流、城市配送等方面展現出巨大的潛力。其市場份額的增長得益于與多家大型物流企業的深度合作以及自動駕駛技術的快速突破。例如，圖森未來與美國聯邦快遞合作開發的無人駕駛配送網絡已覆蓋多個城市，預計到2025年將實現5000輛無人駕駛卡車的商業化運營。

（3）農業場景

1）商業模式梳理

農業植保領域作為工業無人機應用的重要分支，近年來展現出強勁的增長勢頭和廣闊的發展前景。據相關市場調研數據顯示，2023年中國農業植保無人機市場規模已達到約120億元人民幣，同比增長約18%，并且預計在未來五年內將保持年均15%以上的增長速度。這一增長趨勢主要得益于農業生產規模的不斷擴大、病蟲害防治需求的日益增長以及無人機技術的快速迭代和成本效益的顯著提升。從應用規模來看，目前全國范圍內已有超過10萬臺農業植保無人機投入使用，覆蓋了超過2000個縣級行政區域，服務農戶數量超過500萬戶，形成了較為完善的作業網絡和服務體系。

2）解決方案梳理

隨著全球人口的不斷增長和土地資源的日益緊張，農業生產面臨著巨大的壓力。無人機可以通過搭載多光譜相機、高光譜傳感器等設備，對農田進行精準監測和分析，幫助農民實現精準種植和病蟲害防治。例如，通過無人機進行農田測繪和土壤分析，可以精確掌握農田的養分狀況和水分含量，從而實現精準施肥和灌溉。據國際農業發展基金(IFAD)的數據顯示，使用無人機進行農業管理的農田產量可以提高至少15%，同時減少農藥和化肥的使用量。預計到2027年，全球農業領域對工業無人機的需求將達到約28億美元，占整個市場規模的20.7%。

3）企業展示

AgriBotix：美國的AgriBotix公司開發的農業無人機系統可以自動進行作物監測、噴灑農藥和播種等工作，大幅提高了農業生產效率。公司核心業務是通過無人機和云計算平臺提供農業情報服務，旨在幫助農民減少作物投入、提高產量并增加利潤。??Agribotix的核心解決方案是FarmLens?平臺?，這是一個基于云的數據處理和報告系統，能夠將無人機采集的多光譜和RGB影像轉化為可操作的農業洞察，例如生成作物健康地圖、雜草識別報告和產量預測，支持精準農業實踐。?該平臺可與多種無人機硬件集成，例如與senseFly合作的eBeeSQ固定翼無人機，后者搭載多光譜傳感器，能在一次飛行中覆蓋大面積農田并采集高精度數據。??公司通過提供完整的無人機與數據處理解決方案，服務于全球超過45個國家的農民和農業專業機構?，其技術已應用于44多種作物，包括玉米、葡萄和蘋果等。?Agribotix還通過合作伙伴網絡（如與HawkinsManufacturing的合作）擴展服務范圍，增強對農民的支持。?

極目機器人?：公司是一家以雙目視覺感知和AI自主控制為核心技術的高新技術企業，專注于研發適應戶外復雜環境的智能機器人，產品覆蓋農業植保、電力巡檢等領域。公司擁有全球首創雙目視覺感知系統，解決戶外復雜環境下的鬼影、炫光等難題，支持厘米級精度三維建模與自主避障，擁有發明專利44項、PCT國際專利17項。??

豐疆智能：豐疆智能是農機自動駕駛系統、GNSS高精度定位板卡、RTK測量、GPS導航儀、北斗手持機、農業植保無人機、無人拖拉機、無人插秧機、自動駕駛儀、農業和智慧農業管理系統等設備及農林牧漁數字化解決方案提供商。公司聚焦丘陵山區市場，提供農業無人及自動駕駛改裝套件，2024年農機自動轉向系統全球市占率16.9%。

從未來發展趨勢來看，中國工業無人機的區域市場分布將更加均衡化。隨著"一帶一路"倡議的深入推進和國家對中西部地區發展的支持力度加大，中西部地區的工業無人機市場將迎來快速增長機遇。預計到2025年，中西部地區的工業無人機市場規模將達到約25億元左右，年均復合增長率將超過30%。同時東部沿海地區將繼續保持領先地位但增速將有所放緩至15%左右。具體到各細分領域的發展方向：物流配送領域將在未來三年內實現年均復合增長率超過25%的市場擴張；電力巡檢領域將受益于智能電網建設的推進實現年均復合增長率20%的增長；建筑測繪領域受房地產調控政策影響增速將放緩至12%左右；而精準農業領域將在國家鄉村振興戰略的支持下實現年均復合增長率28%的高速增長。

行業未來發展趨勢的核心特征和關鍵技術及應用場景如下圖所示。

圖表14 行業發展趨勢及關鍵技術

來源：融中咨詢

無人機發展面臨多重風險與挑戰。技術層面，續航能力有限、抗干擾性弱、感知避障能力不足仍是瓶頸；安全層面，失控墜毀、碰撞載人航空器風險突出，且存在數據泄露與隱私侵犯隱患；法規層面，全球空域管理標準不一、監管滯后于技術發展，尤其在城市低空應用場景中矛盾顯著；社會層面，涉及公眾對隱私與噪音的擔憂。同時，惡意使用如黑飛、走私等問題也持續考驗監管體系。如何平衡創新、安全與隱私，構建完善法規，是行業亟待突破的難題。