突發(fā)！香港收緊IPO審查，券商面臨合規(guī)員工人數(shù)不足難題

據(jù)彭博社報道，知情人士透露，香港市場監(jiān)管機(jī)構(gòu)已加強(qiáng)對首次公開募股（IPO）承銷銀行員工的審查，此舉加劇了香港券商持續(xù)面臨的人才短缺問題。

據(jù)知情人士透露，今年以來，在香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會和香港證券交易所就IPO申報質(zhì)量發(fā)出一系列警告后，對擔(dān)任IPO交易負(fù)責(zé)人（即IPO主承銷商）的銀行家的檢查力度已大幅加強(qiáng)。

由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停了職位申請，一些券商面臨招聘難題，不得不擴(kuò)大招聘范圍，邀請資深人士申請高級職位。與此同時，一些重返券商行業(yè)的從業(yè)人員和轉(zhuǎn)投其他銀行的高級管理人員也發(fā)現(xiàn)自己的申請?zhí)幱谕顟B(tài)，知情人士透露。

香港監(jiān)管機(jī)構(gòu)正密切關(guān)注牌照發(fā)放，擔(dān)憂交易質(zhì)量，并嚴(yán)厲批評銀行人手不足。與此同時，香港IPO數(shù)量在2025年創(chuàng)下四年新高，且今年年初也迎來了史上最繁忙的開局。此前，由于交易低迷期持續(xù)數(shù)年，銀行曾大幅裁員，如今正努力恢復(fù)業(yè)務(wù)。

知情人士透露，香港證監(jiān)會近期在審批高級銀行家牌照時，對相關(guān)規(guī)則和條例的解讀更加嚴(yán)格，包括要求銀行證明其擁有足夠的初級員工，并具備培訓(xùn)能力。他們還表示，香港證監(jiān)會正在密切審查那些牌照失效、尋求重返銀行業(yè)的人，對申請人的工作經(jīng)歷更加謹(jǐn)慎，并會詢問更多關(guān)于其過往工作經(jīng)歷的問題。

香港證監(jiān)會發(fā)言人表示，香港證監(jiān)會“擔(dān)憂”監(jiān)管知識、經(jīng)驗和資源不足，以及某些負(fù)責(zé)人工作量過大或資質(zhì)不合格。

發(fā)言人表示：“為了解決這個問題，RA6 許可證申請和主要提交材料現(xiàn)在必須包含充足的資源、交易團(tuán)隊中適當(dāng)?shù)馁Y歷以及可管理的監(jiān)管工作量的明確證據(jù)，并輔以實際IPO經(jīng)驗的具體文件。”

根據(jù)香港證監(jiān)會的數(shù)據(jù)，目前香港共有119家公司從事保薦業(yè)務(wù)，涉及442名負(fù)責(zé)人。雖然整個行業(yè)每月平均有1至3名負(fù)責(zé)人獲得牌照，但第六類新持牌人的數(shù)量卻大幅下降，2月份僅為28人，而2025年下半年的平均月新增持牌人數(shù)量預(yù)計為235人。

銀行家若想成為IPO交易的負(fù)責(zé)人并簽署協(xié)議，必須持有6類執(zhí)照，才能就公司融資提供咨詢，通過證券考試和培訓(xùn)，并且至少有五年經(jīng)驗，同時在至少兩筆 IPO 交易中發(fā)揮實質(zhì)性作用。

海外銀行家必須通過本地考試。根據(jù)香港證監(jiān)會指引，銀行從事首次公開募股（IPO）必須至少有兩名簽字負(fù)責(zé)人。