存儲超級周期！佰維存儲倆月賺了去年兩倍，千億龍頭跨界入局

存儲行業(yè)漲價潮仍在延續(xù)，并向產(chǎn)業(yè)鏈擴散。近日，存儲龍頭佰維存儲罕見披露2026年1—2月業(yè)績預告，前兩個月的歸母凈利潤大約是2025年全年的1.7倍到2.1倍。超級周期還吸引了不少“跨界者”，多家上市公司開啟跨界并購，千億龍頭藍思科技也將業(yè)務延伸至存儲供應鏈。

來源：攝圖網(wǎng)

漲價潮延續(xù)，佰維存儲兩個月賺了去年的兩倍

2026年3月4日，佰維存儲（688525.SH）股價收獲“20cm”漲停，報收175.99元/股，總市值重回800億元以上。

消息面上，公司前一晚罕見披露2026年1月至2月業(yè)績預告，預計前兩個月實現(xiàn)營業(yè)收入40億元至45億元、同比增長340%至395%，實現(xiàn)歸母凈利潤15億元至18億元、同比增長921.77%至1086.13%。

佰維存儲表示，2026年存儲行業(yè)迎來高度景氣周期，AI算力等因素驅(qū)動DRAM/NAND（注：存儲芯片類型）價格持續(xù)上漲，行業(yè)供不應求，公司受益顯著。

佰維存儲主營存儲芯片，滿足終端產(chǎn)品的數(shù)據(jù)存儲需求。此前，佰維存儲已披露2025年業(yè)績快報，公司實現(xiàn)營業(yè)收入112.96億元、同比增長68.72%，實現(xiàn)歸母凈利潤8.67億元、同比增長437.56%。

不難發(fā)現(xiàn)，公司2026年前兩個月的歸母凈利潤已經(jīng)遠超2025年全年，大約是2025年的1.7倍到2.1倍。

佰維存儲在2026年1月的投資者調(diào)研活動中曾指出，TrendForce集邦咨詢預測NAND Flash價格在2026年第一季度持續(xù)上漲33%至38%，一般型DRAM價格在第一季度繼續(xù)上漲55%至60%。存儲價格持續(xù)回升，疊加AI眼鏡等新興應用需求旺盛，從當前時點來看，景氣度仍會持續(xù)。

2025年，佰維存儲AI新興端側(cè)存儲產(chǎn)品全年收入約17.51億元，其中，AI眼鏡存儲產(chǎn)品收入約9.6億元。佰維存儲稱，2026年隨著AI眼鏡的放量，公司與Meta等重點客戶的合作不斷深入，將推動相關(guān)存儲產(chǎn)品業(yè)務持續(xù)高速增長。

海光信息（688041.SH）業(yè)務聚焦應用于計算、存儲設(shè)備中的高端處理器，公司也披露了2026年一季度業(yè)績預告，預計第一季度營業(yè)收入為39.1億元至42.2億元、同比增加62.91%至75.82%，預計歸母凈利潤為6.2億元至7.2億元、同比增加22.56%至42.32%。

海光信息表示，國產(chǎn)高端芯片市場需求隨著人工智能產(chǎn)業(yè)需求的提升持續(xù)攀升，推動公司高端處理器產(chǎn)品的市場版圖擴展，帶動公司營業(yè)收入、歸母凈利潤的增長。

2026年以來，存儲行業(yè)漲價潮延續(xù)，并向產(chǎn)業(yè)鏈擴散。華虹公司（688347.SH）高管在2月中旬的業(yè)績說明會上表示，存儲往往經(jīng)歷繁榮與蕭條周期，本輪繁榮周期可能很大程度上取決于這輪主要由AI驅(qū)動的周期能持續(xù)多久，但在2026年沒有跡象表明它會放緩。

據(jù)國家發(fā)展改革委價格監(jiān)測中心數(shù)據(jù)，截至2026年1月，存儲芯片兩大主要產(chǎn)品DRAM和NAND閃存價格均創(chuàng)2016年有數(shù)據(jù)以來最高。以主流型號為例，2026年1月，DRAM（DDR4 8Gb 1G*8）合約平均價格為11.5美元，環(huán)比增長約24%，比2025年9月上漲約83%；NAND閃存（128Gb 16G*8 MLC）合約平均價格為9.5美元，環(huán)比增長約65%，比2025年9月上漲近1.5倍。

體現(xiàn)在消費電子終端產(chǎn)品上，目前聯(lián)想、戴爾、惠普等主要電腦廠商均已發(fā)布調(diào)價函，漲幅普遍在500元至1500元之間，小米、vivo等國產(chǎn)新發(fā)售機型相同存儲配置版本價格較上一代上漲300元至500元。

跨界者眾多，千億龍頭藍思科技入局

本輪存儲超級周期也吸引了不少“跨界者”。

2026年3月3日，藍思科技（300433.SZ、06613.HK）官微顯示，公司為得瑞領(lǐng)新（DERA）組裝的SSD固態(tài)硬盤在湘潭園區(qū)實現(xiàn)批量出貨。

據(jù)悉，得瑞領(lǐng)新于2025年3月推出D8000系列PCIe 5.0企業(yè)級SSD，已規(guī)模部署于頭部互聯(lián)網(wǎng)大廠、電信運營商和銀行系統(tǒng)。藍思科技表示，公司針對SSD固態(tài)硬盤提出了定制化解決方案，2026年將加快推進自主開發(fā)的HDD（注：機械硬盤）玻璃基板客戶驗證，支持HAMR高密度硬盤（單盤30TB以上）量產(chǎn)。

通過上述布局，藍思科技將在AI數(shù)據(jù)中心高端存儲領(lǐng)域形成SSD與HDD雙輪驅(qū)動，為公司進入高端存儲供應鏈核心層提供重要支撐。

值得注意的是，藍思科技為精密制造界的千億龍頭，下游主要為消費電子、智能汽車等市場。近年來，公司向商業(yè)航天、AI端側(cè)、具身智能等新興領(lǐng)域開拓，2025年人形機器人出貨超3000臺。目前，存儲業(yè)務對公司營收影響仍較小。

在A股市場上，外延式并購是上市公司跨界的常見路徑。

2026年1月底，盈新發(fā)展（000620.SZ）宣布擬以現(xiàn)金5.2億元收購廣東長興半導體科技有限公司（以下簡稱：長興半導體）60%股權(quán)。長興半導體主營存儲芯片封裝測試和存儲模組制造，本次交易完成后，盈新發(fā)展將擁有存儲芯片業(yè)務。

盈新發(fā)展主業(yè)涵蓋文旅、商品房銷售兩大板塊，2024年歸母凈利潤轉(zhuǎn)虧，預計2025年繼續(xù)虧損9.5億元至12億元，主要由于本期達到交付條件的房地產(chǎn)項目較少，以及部分資產(chǎn)出現(xiàn)減值跡象。公司預計存儲芯片業(yè)務將對營業(yè)收入增長帶來貢獻，改善盈利能力。

時空科技（605178.SH）正在籌劃收購深圳市嘉合勁威電子科技有限公司100%股權(quán)，標的公司主營內(nèi)存條、固態(tài)硬盤等存儲產(chǎn)品，本次交易完成后，時空科技將切入到存儲領(lǐng)域。

自成立以來，時空科技專注于照明工程系統(tǒng)集成服務領(lǐng)域，已形成夜間經(jīng)濟與智慧城市并重的業(yè)務發(fā)展格局。公司從2021年起長期虧損，預計2025年歸母凈利潤仍虧損2.35億元至2.9億元，受市場需求變化、計提資產(chǎn)及信用減值等因素影響。

帝科股份（300842.SZ）主營光伏導電銀漿，2024年收購了深圳市因夢控股技術(shù)有限公司（以下簡稱：因夢控股）51%股權(quán)。因夢控股專注于存儲芯片應用性開發(fā)、方案設(shè)計和銷售業(yè)務，具體產(chǎn)品包括DDR4、LPDDR4、LPDDR5等DRAM存儲芯片。

2025年10月，帝科股份又以3億元收購了江蘇晶凱半導體技術(shù)有限公司，存儲芯片業(yè)務產(chǎn)業(yè)鏈進一步延伸至存儲芯片封裝及測試制造、存儲晶圓分選測試等環(huán)節(jié)。本次交易的對手方為因夢控股的少數(shù)股東張亞群及其關(guān)聯(lián)方。

帝科股份在2026年1月的機構(gòu)調(diào)研中表示，公司存儲業(yè)務非重資產(chǎn)運營，存儲行業(yè)周期性波動對相關(guān)業(yè)務的影響小于同行。

不過，也有公司未能如愿收購。

根據(jù)我們近日發(fā)表的《收購高端存儲廠商告吹，開普云股價飛升，主力資金已出逃？》，開普云（688228.SH）原計劃收購南寧泰克半導體有限公司，借此補齊在AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域中的高性能存儲能力。但在籌劃半年后，開普云宣布收購終止，交易雙方未能就估值等交易核心條款達成一致意見。