守護金融消費者財產安全

3月14日，國家金融監督管理總局組織開展2026年“3·15”金融教育宣傳活動，通過多種形式普及金融知識和風險防范常識，針對金融領域亂象加強消保提醒提示，幫助消費者筑牢財產安全防線。

打擊金融領域“黑灰產”是筑牢消費者安全屏障的重要環節。在國家金融監督管理總局、公安部近期聯合發布的第二批金融領域“黑灰產”違法犯罪典型案例中，某投資公司、黃某某等人以“代購買房”為名實施非法放貸型非法經營案引人關注。

據悉，2019年至2023年，某投資公司及主要成員黃某某等人，違反國家規定，未經監管部門批準，以營利為目的，經常性地向社會不特定對象以推廣“代購買房”“墊資買房”等名義出借款項。該公司利用自有資金墊付部分購房款幫助購房人全款買房，再要求購房人以其全款購買的房產為抵押，協助購房人偽造申貸材料套取銀行金融機構的經營性貸款，并通過相關公司接收和控制銀行發放的經營貸資金以完成墊資款回收，同時幫助購房人將本應承擔的房貸置換為利率較低的經營貸。

北京京臻律師事務所律師馮榮芝認為，在認定非法放貸犯罪時，實際年利率是否超過36%是關鍵紅線。本案中，行為人不僅收取直接利息，更通過精心設計的“墊資息費、律師見證費、助貸服務費”等多種名目變相收取高額費用。司法機關將這些浮動費用全部合并計入“非法放貸利息”，從而準確計算出其實際年利率遠超36%，揭示了其高利貸的本質。此案的典型意義在于，司法機關沒有被“墊資買房”“助貸”等合法外衣迷惑，而是穿透式審視其整體商業模式，將各環節費用統一認定為非法利息，準確鎖定了其非法經營和高利放貸的實質。這種認定方法為打擊類似金融“黑灰產”提供了明確的司法實踐指引。

近年來，銀行加大經營性貸款供給，滿足實體企業在生產經營活動中的短期或中期資金需求。數據顯示，2025年四季度末，本外幣住戶貸款余額83.28萬億元，同比增長0.5%，全年增加4412億元。其中，經營性貸款余額25.11萬億元，同比增長4.0%，全年增加9378億元。

北京市互聯網金融行業協會黨委書記兼會長許澤瑋認為，正規的經營性貸款通常具有利率相對較低、期限較為靈活的特點。它為企業特別是中小微企業提供了一個重要的金融工具，有助于企業優化債務結構，減少對民間高成本融資的依賴，從而降低整體財務成本，將更多資源用于實質性的生產經營活動，增強盈利能力和抗風險能力。

經營性貸款是為了滿足經營需求而設立的金融產品，但不得用于購房、炒股、投資理財等領域。業內人士表示，偽造經營背景與資金用途，扭曲了經營性貸款旨在服務實體經濟的政策初衷。不法貸款中介的主要手段是協助借款人憑空包裝或夸大經營實體，通過偽造營業執照、購銷合同、財務報表、銀行流水等材料，將根本無真實經營或經營規模很小的個人，包裝成符合銀行授信標準的經營主體。其目的是滿足銀行對貸款申請人資質和“貸款資金必須用于生產經營”的硬性規定，使經營性貸款異化為流入房地產、金融市場等領域的套利工具。

許澤瑋認為，這種行為首先給銀行體系帶來了嚴重的信用風險與操作風險，一旦資金挪用領域的市場出現波動，貸款或將難以收回，形成不良資產。其次，借款人將面臨銀行提前收回貸款、計入征信黑名單，甚至背負刑事責任的嚴重后果。最后，這種行為擾亂了國家信貸政策的執行，推高了局部領域的杠桿，擠占了本應流向實體經濟的信貸資源，破壞了公平誠信的金融市場環境。

上海金融與法律研究院研究員楊海平表示，打擊不法貸款中介要盡快增強合力。其一，商業銀行要加強經營貸款申請人的盡職調查，通過運用大數據技術強化用途管理和風險監測。其二，監管機構要通過嚴監管壓實商業銀行主體責任。金融監管總局、公安部門已聯合部署“黑灰產”集群打擊行動，明確將貸款領域非法中介列為重點打擊對象。在此基礎上，建議進一步完善跨部門信息共享與聯合執法機制，深化行政執法與刑事司法銜接。（經濟日報記者 王寶會）