“零售筑底、對公補位”路徑明晰，平安銀行行長冀光恒：轉型未結束，最難時期已過去

財聯社3月23日訊（記者 梁柯志）在低利率與弱需求的市場環境下，平安銀行2025年交出了一份“承壓但未失速”的成績單。

3月23日業績發布會上，以行長冀光恒為首的管理層強調，平安銀行最難的經營周期已經過去，2026年將全力回歸增長軌道。

平安銀行2025年年報顯示，報告期內，該行實現營業收入1314.42億元，同比下降10.4%；實現凈利潤426.33億元，同比下降4.2%。

“2025年是經營壓力極大的一年，但也是夯實未來基礎的關鍵一年。”行長冀光恒在業績會上直言。隨著戰略改革推進至深水區，零售業務筑底、對公業務補位的路徑逐漸清晰，但轉型仍未結束。

零售業務企穩，規模階段性下降

數據顯示，平安的零售業務在2025年呈現出典型的“主動收縮、風險出清”特征：2025年末平安銀行個人貸款余額為1.73萬億元，同比下降2.3%，在行業普遍承壓背景下仍處收縮區間；零售業務營業收入同比下降，但減值損失明顯壓降，帶動板塊利潤修復。

這一變化背后，是過去兩年持續推進的風險出清與客群重構。

“我們主動退出高風險客群、消化存量風險，導致規模階段性下降，目前這一調整已基本到位。”冀光恒表示。

從結構看，零售貸款中抵押類貸款占比提升至62.9%，資產質量明顯改善，個人貸款不良率降至1.23%，較上年下降0.16個百分點。與此同時，信用卡、消費貸等高收益但高波動業務仍處修復期，信用卡流通戶數4369.31萬戶，消費金額2.01萬億元，增速趨緩。

另一邊，零售“第二增長曲線”——財富管理方面，手續費收入50.61億元，同比增長15.8%；其中，代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。

結構性亮點仍在顯現。代發及批量業務帶動的AUM同比增長19.3%，綜合金融貢獻新增財富客戶占比超過50%，成為重要獲客渠道。

但零售客戶群仍處橫盤期。2025年末，平安銀行零售AUM為4.24萬億元，同比增長1.1%，增速明顯放緩；私行客戶AUM接近2萬億元，但同比僅小幅增長。

對于零售下一步，冀光恒表示將“深入推進綜合收益信貸銀行、強銀保財富銀行、低成本數字銀行建設”；資產端推動中收產品上量增效；負債端全力壓降付息成本；依托平安集團深化個人客戶全生命周期經營。

“對公補位”面臨同業競爭加劇

與零售收縮形成對比，對公業務成為2025年平安銀行的主要“增量來源”。

年報顯示，2025年末企業貸款余額1.66萬億元，同比增長3.5%，其中一般企業貸款增長9.2%，接近兩位數增速；對公客戶數同比增長13.2%至96.6萬戶。

從投向看，銀行明顯向政策導向領域傾斜。科技金融、綠色金融、制造業等領域貸款實現較好增長，綠色貸款余額同比增長12.2%，科技貸款余額增長9.8%。

與此同時，供應鏈金融與跨境業務快速擴張，全年供應鏈融資發生額接近2萬億元，同比增長23.1%；跨境貿易融資增長30.1%。

不過，平安銀行對公業務的“補位”并非沒有代價。

一方面，行業競爭顯著加劇。在信貸需求整體不足的背景下，各家銀行紛紛加碼對公，優質資產爭奪趨于白熱化。冀光恒坦言，“當前行業內各家銀行均加大對公業務布局，競爭愈發激烈”。

另一方面，資產質量壓力開始顯現。2025年企業貸款不良率為0.87%，處于較低水平，但較上年上升0.17個百分點，年報承認房地產等重點領域風險仍需持續關注。

業績會上，平安銀行管理層表示，預計2026年資產質量保持平穩，不良生成額和生成率會持續下降。

2026年重回增長軌道？

在零售筑底、對公補位的清晰路徑之下，平安銀行的再次強調“走出轉型陣痛，重回增長軌道”。

縱觀平安銀行年報，首先是息差壓力。2025年凈息差降至1.78%，同比下降9個基點，盡管降幅收窄，但仍處低位區間。通過壓降負債成本，全年存款付息率下降42個基點，一定程度對沖了資產端收益下行，但空間正在收窄。

其次是收入結構承壓。非利息凈收入同比下降18.5%，財富管理、投資交易等業務受市場影響波動加大，顯示中收體系尚未形成穩定支撐。

“最難的經營時期已經過去。”冀光恒在業績會上釋放出積極的信號，并明確提出2026年“重回增長”的目標。具體而言，將“聚焦核心業務領域，加快優質信貸投放節奏，穩定存款規模增長，實現業務量、價、險的正向循環，全力以赴重回增長軌道”。