美以對伊朗的戰爭擾亂AI產業 供應鏈脆弱性和能源成本威脅肉眼可見

美以對伊朗的戰爭擾亂AI產業 供應鏈脆弱性和能源成本威脅肉眼可見

數據Wave·軟件網

伊朗戰爭暴露了人工智能產業全球供應鏈中的關鍵漏洞。能源成本上升、氦氣短缺以及霍爾木茲海峽航線受阻，推高了半導體制造和數據中心的成本。隨著油價飆升40%，氦氣價格翻倍，科技公司在不斷加劇的不確定性下推遲了人工智能投資，威脅著全球人工智能格局的分裂。

沖突暴露人工智能產業脆弱的基礎

隨著伊朗沖突揭示了支撐科技領域最雄心勃勃擴張的基礎設施存在深刻脆弱性，全球人工智能產業面臨前所未有的考驗。數萬億美元流入人工智能投資，而2025年底美國幾乎所有經濟增長都來自該領域。然而，人工智能熱潮如今面臨著地緣政治不穩定，威脅著從芯片到數據中心的整個生態系統。

戰爭實際上關閉了霍爾木茲海峽對大多數船只的通行，全球1/5的天然氣出口、1/3的原油出口以及大量氦和硫被擱淺。

這一瓶頸極為重要，因為人工智能產業高度依賴中東生產或運輸的材料，供應鏈中地理重疊甚少。

正如卡內基國際和平基金會技術與國家安全研究員薩姆·溫特-萊維所指出的，海峽“對全球經濟的幾乎所有方面都至關重要”，而且“人工智能供應鏈并未被隔離”。

能源成本上升威脅著數據中心和盈利能力

能源沖擊是持續增長面臨的最緊迫威脅之一?，F代人工智能系統需要龐大的數據中心，消耗大量電力，而沖突引發的能源成本上升顯著提高了計算成本。布倫特原油價格在短短1個月的戰爭中上漲了40%，并且可能翻倍以上，而液化天然氣價格在歐洲和亞洲飆升。

根據國際能源署的預測，數據中心預計將在2025年至2030年間占美國最終用電量增長的近一半，其中很大程度上得益于加速燃氣發電。

高漲的能源價格意味著已經難以盈利的大型服務器農場幾乎沒有生存的希望。這將能量從背景輸入轉變為戰略約束，使人工智能不再依賴算法，而是更注重在動蕩的地緣政治環境中獲得穩定且負擔得起的電力。

半導體制造面臨關鍵材料短缺

先進記憶和訓練芯片的供應鏈面臨巨大壓力。這些芯片——訓練任何AI模型最昂貴的組件——大多由韓國兩家公司和臺灣一家公司生產。這些國家的大部分原油和液化天然氣來自波斯灣，以及氦、硫和溴——硅晶圓的三大關鍵原料。

由于沖突，氦氣現貨價格已經翻了一番。氦氣短缺可能引發AI芯片短缺或推高價格，引發行業連鎖反應。關鍵投入的中斷加劇了硬件生態系統的壓力，提高了成本并導致半導體生產延誤。沒有負擔得起的芯片，新的數據中心不會建成，或者會空置，可能導致天文數字的科技估值和更廣泛的股市崩潰。

科技公司和投資者面臨日益加劇的經濟風險

最大的數據中心參與者，被稱為超大規模企業——包括Microsoft、Google、Meta和亞馬遜——在一年內在人工智能投資上總共投入近7000億美元。為了資助這些前所未有的項目，數據中心供應商通過與黑石、貝萊德和藍貓頭鷹資本等私募股權公司達成創新合作，承擔了巨額債務。

投資者兼金融顧問保羅·凱德羅斯基觀察到：“與全球金融危機期間的商業地產不同，這里不同尋常的是所有這些相互交織的脆弱點”。

由于不確定性，企業目前在人工智能投資方面有所保留，全球客戶推遲了人工智能和數字化轉型項目的決策。這種猶豫并非對人工智能失去信心，而是對成本、回報和地緣政治風險的不確定性，實際上拉長了采用曲線。

全球人工智能產業面臨潛在的分裂

最深遠的影響可能是全球人工智能格局的碎片化。這場沖突可能將人工智能熱潮分裂成由能源、資本和政治穩定塑造的多個區域生態系統。擁有安全基礎設施和強大國內供應鏈的國家將鞏固優勢，而暴露較多的地區則落后。

此外，沙特阿拉伯、卡塔爾、阿拉伯聯合酋長國及其他地區石油國已成為美國人工智能公司的主要投資者，為人工智能發展的地緣政治增添了另一層復雜性。

呈現出一幅脆弱的畫面：人工智能熱潮，常被描述為純粹的數字革命，卻深度依賴于易受地緣政治沖擊影響的物理系統。伊朗和以色列已開始轟炸該地區的化石燃料基礎設施，這些基礎設施可能需要多年時間才能更換。

隨著對人工智能泡沫的擔憂加劇，金融危機的風險日益逼近，人們擔心資金流入過快，而生成式人工智能公司仍缺乏可行的商業模式。曾經看似假設的事情，如今變得合理，甚至對一些觀察者來說幾乎是不可避免的。