公募合規大年影響顯現：20余家基金公司領罰單，12家被審計后遭集中敲打

財聯社3月31日訊（記者 閆軍）2025年基金公司的相關罰單新近浮出水面。

作為公募基金全面開啟高質量發展的首年，又疊加2024年行業首批審計結果披露，這使得2025年出現一大波罰單，有基金公司人士表示2025年是“合規大年”。

財聯社不完全統計顯示，截至3月底，有20多家基金公司在2025年被監管出具了警示函、責令整改通知書等行政監管舉措。此外，還有部分公司受到暫停部分業務、暫停產品注冊等處罰。

處罰類型較為集中的是內控制度不完善，合規內控缺失等，銷售問題同樣突出，多家基金公司被提及，亦有高管人員因未依法履行職責被出具監管函。

或因審計，多家頭部公募領罰單

中信證券在2025年報披露了旗下華夏基金的處罰，拉開了這一波罰單披露的序幕。

中信證券稱，2025年11月4日，北京證監局對華夏基金出具了《關于對華夏基金管理有限公司采取出具警示函行政監管措施的決定》。北京證監局指出，華夏基金在投研管理、內部控制、銷售管理、薪酬管理等方面存在問題。公司已督促華夏基金就北京證監局提出的問題認真落實整改。

隨后，華夏基金在產品年報中表示，對于公司以及高管的處罰，公司已經從業務改進、制度優化、培訓宣貫等方面進行了整改，現已完成全部整改工作，并向監管機構報送整改報告。

易方達基金披露，2025年11月5日被廣東證監局出具警示函，原因是投資運作、合規內控以及銷售管理問題。易方達基金表示，已經及時通過完善制度、優化流程和系統功能等舉措完成整改，整改成果已經監管部門驗收通過。

南方基金也披露了2025年被處罰的情況，10月17日、11月18日，南方基金分別被深圳證監局、國家外匯管理局深圳分局的行政處罰，就投資運作、人員管理、銷售管理、外匯登記等問題責令整改，并處以警告、罰款22.05萬元。同時，公司高管也被出具警示函。公司在年報中表示，已經完成整改并達到監管的驗收。

博時基金披露的處罰情況顯示，公司因合規內控被深圳證監局責令改正、暫停部分業務，同時兩名高管領罰。

招商局旗下另一家公募，招商基金同樣領罰，公司年報稱，因合規風控問題被深圳證監局責令改正，同時高管被采取監管談話的行政監管措施。招商基金表示，管理人已采取完善制度、優化流程等措施完成整改，并通過監管機構驗收。

富國基金披露，因公司治理、合規內控、投資運作、人員管理、銷售管理以及財務管理等其他問題，公司被上海證監局采取了責令改正的行政監管舉措，同時有兩位高管被出具警示函。

富國基金稱，已采取包括完善公司相關制度細則、優化相關系統流程、完善合規內控機制在內的一系列整改措施。整改成果已經上海證監局驗收通過，相關措施已被解除。

匯添富披露的處罰中，除了公司因合規內控、投資運作、基金銷售等其他問題被要求責令改正之外，還有三位高管被出具警示函，也是被罰高管較多的公司。公司表示，高度重視監管檢查指出的問題及整改要求，通過完善制度、優化管理等完成相關問題整改并已通過監管檢查驗收。公司將從嚴加強內控及各業務管理，持續提升管理質效。

合規內控缺陷、內控制度不完善是本輪處罰的重災區。在業內看來，頭部公募被集中處罰的原因還是在于審計結果出爐后，轄區監管進行了一系列的密集舉措。

早在2024年國家審計署入駐了12家公募進行現場審計檢查，這也是行業首次迎來大批集中審計，審計的方向是所有相關文件材料進行審計，重點關注費用支出等問題，相關結果已經在2025年出爐。盡管審計結果沒有公開披露，業內早有消息顯示，相關公募陸續接到轄區內監管的處罰。

多家基金公司被采取暫停產品注冊處罰

先被股東方披露了處罰的還有海富通與華安基金，海富通基金因私募資管業務投資管理不規范、個別私募資產管理計劃主動管理不足，私募資產管理業務投資權限管理制度執行不到位等問題，被上海證監局采取出具警示函的行政監管舉措。

華安基金被罰在公募業務，內控管理、投資管理、銷售管理等方面存在不足，被上海證監局責令改正并暫停受理固收類公募產品注冊申請的行政監管舉措。

對于基金公司而言，被暫停新產品注冊涉及業務發展，算是相對嚴厲的處罰。

同樣被暫停業務的還有嘉實基金、長城基金以及創金合信等基金公司。

嘉實基金方面，11月3日，因合規內控、投資運作、公司治理，嘉實基金被北京證監局責令改正并暫停受理固定收益類公募基金產品注冊3個月。公司表示，從加強制度建設、完善流程機制、優化系統功能、加強人員培訓等方面完成整改，并向北京證監局提交了整改完成情況報告。

從3月30日嘉實基金突擊上報多只產品注冊來看，處罰期限已過。

創金合信基金的處罰來自專戶業務。

公司披露，因投資運作、銷售管理等方面存在部分內部控制制度不完善或執行不到位的情況，公司被要求責令改正并暫停新增私募資管產品備案3個月，同時，部分高管被出具警示函。

長城基金在10月31日被監管處罰，責令改正并暫停受理相關品類產品注冊申請3個月，原因同樣是合規內控問題，同時兩名高管被分別監管談話、出具警示函。

中小基金公司被罰原因五花八門

頭部公司中，中歐基金也在2025年領下一張罰單。2025年6月，因合規內控、投資運作等問題，中歐基金被上海證監局出具了警示函。中歐的回復整改舉措相當誠懇，其表示，監管局現場檢查結束后，公司即成立整改小組，制定整改措施包括制度修訂、人員培訓宣導和強化內部檢查等。針對涉及的問題，公司已按要求及時完成整改，并將整改報告報至上海監管局。

國泰基金在2025年5月8日因投資運作問題被上海證監局要求責令改正，當前也已經完整整改并被監管驗收。

頭部之外，中小基金公司被罰的原因也更加多元，除了合規風控、銷售問題，還包括廉潔從業、信息技術、未按規定代扣代繳個人所得稅等，此外，還有基金公司非高管人士領下罰單。

南華基金去年公司維度領下兩張罰單，4名高管以及1名從業者被罰。

2025年11月21日，南華基金因公司治理、合規內控被要求責令改正，到了12月29日，公司再次因為合規內控、投資運作以及基金銷售問題，被要求責令改正，并加重了處罰，暫停受理部分業務三個月。

11月21日，南華基金兩名高管被出具警示函，12月9日，再有1名高管和1名從業者被責令改正以及監管談話。

西部利得基金一年拿到3張罰單，2025年3月26日，公司因合規內控人員管理、廉潔從業等問題被出具警示函；同日，公司高管因信息技術問題被出具警示函，到了12月23日，公司再次因信披問題被出具警示函。

今年7月，宏利基金因歷史遺留問題被國家外匯管理局北京市分局警告并罰款，公司披露，因股權轉讓前(2021年)公司外匯登記證缺失，公司于2025年受外匯管理部門警告及罰款處罰7萬元。公司已于2022年完成外匯登記證補充辦理，現已繳納全部罰款完成整改。

方正富邦基金因為稅務問題被處罰，公司表示，2025年4月14日，因計算錯誤未按規定代扣代繳個人所得稅，被國家稅務總局北京市稅務局第二稽查局要求補稅以及繳納罰款，公司已主動補繳稅款、繳納罰款，并完成整改工作。

此外，還有包括益民基金、光大保德信基金、財通基金等多家基金公司被監管處罰，其中，光大保德信基金的處罰也較為特殊，因“官網展示內容不符合要求”，被上海證監局出具警示函。

（財聯社記者 閆軍）