農(nóng)行的穩(wěn)健平衡之道

3月30日，中國農(nóng)業(yè)銀行正式發(fā)布2025年年度業(yè)績。全年實現(xiàn)凈利潤2920.03億元，同比增長3.3%，增速連續(xù)六年位居四大行首位。營業(yè)收入7253.06億元，同比增長2.1%，連續(xù)兩年保持正增長，營業(yè)收入再創(chuàng)歷史新高。

這份沉甸甸的年報，不僅是一組穩(wěn)健增長的數(shù)字，更是國有大行扎根大地、服務(wù)人民的生動答卷。總資產(chǎn)邁上48.78萬億元新臺階，客戶存款突破38.69萬億元，不良貸款率降至1.27%，資本充足率保持17.93%。在復(fù)雜多變的環(huán)境里，農(nóng)行以穩(wěn)如磐石的經(jīng)營底盤，把“金融為民”四個字，融入遍布城鄉(xiāng)的每一處網(wǎng)點和每一次服務(wù)里。

堅持“穩(wěn)”字當(dāng)頭：當(dāng)好維護金融穩(wěn)定的“壓艙石”

穩(wěn)健，是農(nóng)業(yè)銀行2025年業(yè)務(wù)經(jīng)營最鮮明的底色。這份“穩(wěn)”，從不是裹足不前的保守，而是行穩(wěn)致遠的定力。這份穩(wěn)健的底氣，首先源于農(nóng)行持續(xù)夯實的經(jīng)營底盤，具體體現(xiàn)在三個核心方面：

一是業(yè)務(wù)經(jīng)營穩(wěn)中有進、營業(yè)收入率先恢復(fù)并創(chuàng)歷史新高。2025年，農(nóng)行盈利韌性持續(xù)凸顯，全年實現(xiàn)凈利潤2920.03億元，同比增長3.3%，增速連續(xù)六年位居四大行首位；營收表現(xiàn)更具亮點，不僅率先恢復(fù)增長，更創(chuàng)下歷史新高，全年實現(xiàn)營業(yè)收入7253.06億元，連續(xù)兩年保持正增長，用實打?qū)嵉臉I(yè)績印證強勁經(jīng)營活力。

二是資金穩(wěn)定性同業(yè)最優(yōu)。2025年，農(nóng)行信貸投放與資金儲備雙向發(fā)力，客戶貸款總額達27.13萬億元，精準(zhǔn)賦能實體經(jīng)濟發(fā)展；全口徑客戶存款余額38.69萬億元，資金“蓄水池”持續(xù)充盈，為服務(wù)實體經(jīng)濟筑牢資金根基。

三是資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)向好，核心指標(biāo)表現(xiàn)突出。從不良貸款來看，2025年末農(nóng)行不良貸款率1.27%，始終保持穩(wěn)中有降態(tài)勢，風(fēng)險管控成效顯著；從逾期貸款來看，1.25%的逾期貸款率為可比同業(yè)最優(yōu)，更是四大行唯一與不良貸款率呈現(xiàn)負剪刀差；從貸款撥備來看，292.6%的撥備覆蓋率在可比同業(yè)中遙遙領(lǐng)先，貸款撥備余額超過萬億元，當(dāng)年新增396億元，充足的風(fēng)險“安全墊”守護經(jīng)營穩(wěn)健運行。

深耕“三農(nóng)”縣域：做鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行

2025年，農(nóng)業(yè)銀行已連續(xù)第5年在服務(wù)鄉(xiāng)村振興監(jiān)管考核中獲評最高等級“優(yōu)秀”，是20家全國性金融機構(gòu)中唯一獲此殊榮的銀行。近年來，各大銀行均在鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域投注資源，為何農(nóng)業(yè)銀行能獨獲殊榮？奧妙或許就藏在年報披露的一系列數(shù)字里。

“因農(nóng)而生、伴農(nóng)成長”，對農(nóng)行而言，“農(nóng)”字是初心，是底色，也是堅守。財報數(shù)據(jù)顯示，截至2025年末，農(nóng)業(yè)銀行縣域存、貸款余額分別達14.38萬億元、10.94萬億元，較上年末分別增長9.3%、11.0%，縣域貸款增速持續(xù)高于全行平均水平，余額占境內(nèi)貸款比重穩(wěn)步提升至41.0%。“十四五”期間，縣域貸款規(guī)模實現(xiàn)翻倍增長，從2020年末的5.31萬億元躍升至2025年末的10.94萬億元，累計增量超5.6萬億元，農(nóng)行“鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行”定位愈發(fā)彰顯。

再來看一組實打?qū)嵉臄?shù)據(jù)，讀懂農(nóng)行對“三農(nóng)”的深耕與堅守：

守牢國家糧食安全底線：糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品保供領(lǐng)域貸款余額1.21萬億元，增速高達20.3%，把金融“活水”第一時間送到田間地頭，守護大國糧倉根基；

做強鄉(xiāng)村特色產(chǎn)業(yè)：鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)貸款余額2.66萬億元，增速19.5%，讓特色種養(yǎng)、農(nóng)產(chǎn)品加工、鄉(xiāng)村旅游鼓起農(nóng)民腰包；

建設(shè)宜居宜業(yè)和美鄉(xiāng)村：鄉(xiāng)村建設(shè)貸款余額2.46萬億元，支持道路、供水、人居環(huán)境整治，讓鄉(xiāng)村既有“顏值”更有“價值”；

精準(zhǔn)助力重點幫扶：160個國家鄉(xiāng)村振興重點幫扶縣貸款余額4800億元，增速9.9%，堅決守住不發(fā)生規(guī)模性返貧底線。

數(shù)字背后，是看得見、摸得著的改變。179個網(wǎng)點向鄉(xiāng)鎮(zhèn)遷建下沉，1742個惠農(nóng)服務(wù)站扎根鄉(xiāng)村，手機銀行鄉(xiāng)村版月活超5200萬戶；為農(nóng)戶量身打造的線上貸款“惠農(nóng)e貸”余額突破1.84萬億元，增速22.9%，讓千千萬萬農(nóng)戶“貸款不求人、辦事不出村”，用數(shù)字金融打通服務(wù)“最后一公里”。

聚焦重點領(lǐng)域：服務(wù)實體力度持續(xù)加大

金融是實體經(jīng)濟的血脈。國有大行在交出優(yōu)秀的財務(wù)成績單之余，更要承擔(dān)服務(wù)實體經(jīng)濟、做好金融“五篇大文章”的時代使命。

在普惠金融領(lǐng)域，農(nóng)行實實在在幫市場主體紓困解難、穩(wěn)步成長。截至2025年末，農(nóng)行普惠貸款余額4.35萬億元，新增7499億元，同比增長20.9%；其中，普惠型小微企業(yè)貸款余額3.93萬億元，較上年增長21.7%，有貸客戶數(shù)達524萬戶，新增66萬戶，余額、增量、客戶數(shù)這三項核心指標(biāo)全部穩(wěn)居同業(yè)第一。此外，農(nóng)行對民營經(jīng)濟的支持力度同樣領(lǐng)先同業(yè)，截至2025年末，民營企業(yè)貸款余額7.57萬億元，新增1.03萬億元，有貸客戶數(shù)823萬戶，新增78萬戶，貸款余額和有貸客戶數(shù)在可比同業(yè)里亦是排名首位。

在科技金融方面，農(nóng)行創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，以“線上+線下”全方位產(chǎn)品體系，為不同發(fā)展階段的科技型企業(yè)提供差異化金融服務(wù)，積極助力高水平科技自立自強。截至2025年末，農(nóng)行科技貸款余額4.7萬億元，同比增長20.1%；設(shè)立27只科創(chuàng)基金，投資31個科創(chuàng)項目，發(fā)行200億元科技創(chuàng)新債，全方位為科技型企業(yè)“搭把手”、賦動能。

2025年，農(nóng)行為推動綠色金融高質(zhì)量發(fā)展，持續(xù)將綠色低碳要求納入信貸政策體系，引導(dǎo)綠色資金投向。截至2025年末，綠色貸款余額5.93萬億元，增速18.7%；發(fā)行660億元綠色金融債，綠色債券投資余額超1500億元；聚焦節(jié)能降碳、環(huán)境保護、資源循環(huán)利用，運用投行產(chǎn)品和服務(wù)為綠色行業(yè)客戶提供融資超4300億元。

農(nóng)行養(yǎng)老金融服務(wù)體系日益完善，持續(xù)助推養(yǎng)老金融“三大支柱”體系覆蓋，實體社保卡和電子社保卡用戶數(shù)分別達2.8億戶、2.1億戶，均居同業(yè)首位；養(yǎng)老金受托管理規(guī)模3881.34億元，增速22.6%；個人養(yǎng)老金服務(wù)客戶數(shù)位居行業(yè)第一梯隊，增量同業(yè)領(lǐng)先。強化多層次產(chǎn)業(yè)支持，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)貸款余額231.6億元。

踐行金融為民：讓金融服務(wù)更有溫度

當(dāng)下，人民群眾對金融服務(wù)的需求，早已不再局限于基礎(chǔ)金融工具和產(chǎn)品。農(nóng)行積極通過產(chǎn)品和技術(shù)創(chuàng)新來提升“軟實力”，讓金融服務(wù)更有溫度。

農(nóng)行堅持以人民為中心，持續(xù)建設(shè)完善適應(yīng)新時代客戶需求的服務(wù)體系，截至2025年末，個人客戶規(guī)模穩(wěn)居同業(yè)第一，總量達8.96億戶，產(chǎn)品和服務(wù)覆蓋從學(xué)生、新市民到銀發(fā)群體的各類金融需求；對公客戶超1300萬戶，深度服務(wù)各類企業(yè)從初創(chuàng)到成熟的全生命周期。信用卡業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，新增有效客戶556萬戶、活躍客戶增量200萬戶，均居可比同業(yè)首位，通過豐富消費場景、優(yōu)化權(quán)益體系，成為百姓日常支付與消費升級的重要伙伴。

數(shù)字化服務(wù)能力全面領(lǐng)先，農(nóng)行個人手機銀行客戶達6.09億戶，月活超2.76億戶，移動端月活突破2.92億戶，成為客戶辦理金融業(yè)務(wù)的重要渠道。互聯(lián)網(wǎng)高頻場景數(shù)拓展至6.5萬個，覆蓋繳費、出行、購物、醫(yī)療等生活場景，數(shù)字人民幣錢包月活保持同業(yè)領(lǐng)先，讓“指尖金融”觸手可及。

龐大的客戶基數(shù)讓農(nóng)行在更多業(yè)務(wù)領(lǐng)域游刃有余，為業(yè)績可持續(xù)增長奠定了堅實基礎(chǔ)。

以財富管理為例，截至2025年末，農(nóng)行理財產(chǎn)品余額達21513億元，增速9.2%，為客戶提供穩(wěn)健多元的財富增值選擇；代銷保險金額穩(wěn)居同業(yè)首位，增速17.9%，代銷基金銷量增速20.4%，構(gòu)建起“理財+保險+基金”的綜合財富管理體系。

支付生態(tài)建設(shè)方面成效同樣顯著，農(nóng)行借記卡第三方支付交易總額超20萬億元，主流互聯(lián)網(wǎng)支付平臺綁卡總量、增量均居同業(yè)第一，支付便捷性與安全性同步提升。

投資者回饋方面，農(nóng)行董事會建議在中期分紅的基礎(chǔ)上，派發(fā)2025年末期股息每10股1.300元（含稅），派息總額約為454.98億元（含稅），若加上已派發(fā)的2025年中期股息，2025年度總派息額約為873.21億元，全年現(xiàn)金分紅比例保持30%。

梳理農(nóng)行近年來的財務(wù)數(shù)據(jù)和業(yè)績表現(xiàn)，凸顯了國有大行的穩(wěn)健平衡之道：堅守“因農(nóng)而生”的初心助力鄉(xiāng)村振興，踐行“金融為民”為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)有溫度的服務(wù)。“良好業(yè)績的背后，是我們立足國家戰(zhàn)略要求和自身稟賦，堅持做難而正確的事，努力實施穿越周期的穩(wěn)健策略，追求更高質(zhì)量、更有韌性、更可持續(xù)發(fā)展的結(jié)果。”業(yè)績發(fā)布會上，行長王志恒如是說。

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