還在跟隨“畫K線”？分析師已崩潰——道達(dá)投資手記

當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月1日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普就伊朗問題作出最新說明。

特朗普在講話中自行宣稱對(duì)伊朗戰(zhàn)事取得“快速、決定性、壓倒性勝利”。

特朗普稱，美國(guó)對(duì)伊朗戰(zhàn)事的核心戰(zhàn)略目標(biāo)“接近完成”，伊朗海軍現(xiàn)已被“徹底摧毀”，其空軍和導(dǎo)彈項(xiàng)目也已遭到重創(chuàng)。伊朗發(fā)射導(dǎo)彈和無(wú)人機(jī)的能力已遭到“極大削弱”，武器工廠和火箭發(fā)射裝置已“所剩無(wú)幾”。

特朗普稱，如果伊朗在未來兩到三周內(nèi)沒有同美國(guó)達(dá)成協(xié)議，美軍將瞄準(zhǔn)伊朗關(guān)鍵目標(biāo)，“非常猛烈地打擊他們每一座發(fā)電廠”，同時(shí)還可能打擊伊朗石油設(shè)施。

不過，就在特朗普聲稱摧毀了伊朗的導(dǎo)彈系統(tǒng)和防御系統(tǒng)幾分鐘后，伊朗向以色列北部發(fā)射了導(dǎo)彈。

特朗普的講話，提升了市場(chǎng)對(duì)快速停火期望破滅的預(yù)期。昨天因美伊均釋放沖突緩和言論而回升的市場(chǎng)情緒，今天又回落了。

伊朗局勢(shì)消息面反反復(fù)復(fù)、撲朔迷離，特朗普的言論也比較混亂。

之前市場(chǎng)將特朗普言論與美股走勢(shì)的關(guān)系戲稱為“畫K線”，但特朗普的講話對(duì)于市場(chǎng)而言是“黑天鵝”，跟隨“畫K線”的投資者今天都麻了，就連券商專業(yè)人士也有點(diǎn)崩潰。

某券商一位行業(yè)首席分析師在朋友圈吐槽稱，不想再研究跟特朗普沾邊的了，要吐了，干賣方研究100多個(gè)月以來，最精神分裂的一個(gè)月。

受特朗普言論的擾動(dòng)，今天亞太股市及歐洲股市均調(diào)整。

截至收盤，上證指數(shù)下跌0.74%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別下跌1.60%、2.31%。市場(chǎng)成交額為18580億元，較昨日縮量1671億元。

上漲與下跌的個(gè)股數(shù)量分別為1052只、4378只，個(gè)股漲跌幅的中位數(shù)為下跌1.77%。

最近的行情，簡(jiǎn)直要把人給逼瘋。

簡(jiǎn)單舉例，下圖是近期的個(gè)股漲跌家數(shù)走勢(shì)圖，圓點(diǎn)所在位置是個(gè)股上漲家數(shù)。

3月19日以來，市場(chǎng)上漲個(gè)股先是連續(xù)3天低于1000只，之后出現(xiàn)3次“當(dāng)日超4000只個(gè)股上漲、次日僅在1000只附近”的情況。

在短線上，就連達(dá)哥也有點(diǎn)麻。3月30日及4月1日，上證指數(shù)30分鐘K線圖均出現(xiàn)橫盤蓄勢(shì)形態(tài)，按照常規(guī)來說，次日一般都會(huì)上漲，但結(jié)果均是下跌。

這種行情也讓部分投資者吐槽：現(xiàn)在的行情太極端了，要么是超4000只個(gè)股上漲，要么是4000只個(gè)股下跌，跌的時(shí)候虧一頭牛，漲的時(shí)候只回一只雞。

在短線預(yù)判上確實(shí)有點(diǎn)難，主要原因在于消息面擾動(dòng)下，指數(shù)來回折騰。

歷史上有過類似案例，最典型的就是2022年2月初至3月初、2022年3月下半月至4月上半月。

這也是近期達(dá)哥一直強(qiáng)調(diào)“控制倉(cāng)位，倉(cāng)位不宜過重”的原因。指數(shù)在來回踏步，但錢回來的難度有點(diǎn)大，追漲殺跌尤為受傷。

在時(shí)間方面，清明假期放假3天，港股明日休市，交投欲望較低，資金有防御心理。此外，4月6日是特朗普希望與伊朗達(dá)成協(xié)議的最后期限。

總體而言，大盤尚處于反彈周期內(nèi)，短線以震蕩看待。若大盤二次探底或再創(chuàng)新低，屆時(shí)關(guān)注60分鐘級(jí)別底背離共振是否出現(xiàn)。

板塊方面，國(guó)際油價(jià)大幅上漲，擊落了市場(chǎng)的做多熱情，板塊跌多漲少。

上漲板塊包括石油、煤炭、農(nóng)林牧漁、銀行、供氣供熱、醫(yī)藥、交通運(yùn)輸、釀酒、食品飲料，要么是中東局勢(shì)線，要么是傳統(tǒng)的防御板塊。

若中東局勢(shì)的預(yù)期不穩(wěn)，這種情況可能還會(huì)反復(fù)出現(xiàn)。

來看今天的消息面。

1.工信部辦公廳發(fā)布關(guān)于開展普惠算力賦能中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)行動(dòng)的通知。其中提到，推動(dòng)全光交換等技術(shù)應(yīng)用部署，降低算力應(yīng)用終端到服務(wù)器的網(wǎng)絡(luò)時(shí)延；探索“算力銀行”“算力超市”等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，支持中小企業(yè)存入閑置算力資源。

2.據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，4月1日起，部分家電企業(yè)上調(diào)了彩電、空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等一些型號(hào)家電產(chǎn)品的供貨價(jià)，漲幅從2%到10%不等，煙機(jī)、灶具等大廚電的漲幅甚至在10%-20%左右。

3.據(jù)財(cái)聯(lián)社消息，飛天茅臺(tái)原箱批價(jià)漲至1730元/瓶，i茅臺(tái)再度“收緊”搶購(gòu)規(guī)則：每人每天僅一次搶購(gòu)資格，單次可購(gòu)1-6瓶，完成1次下單后當(dāng)日無(wú)法再搶購(gòu)。

4.火山引擎：豆包大模型日均Token使用量突破120萬(wàn)億，Seedance 2.0面向企業(yè)公測(cè)。

最后，達(dá)哥作一個(gè)總結(jié)：今天市場(chǎng)調(diào)整，行情依然處于反彈周期內(nèi)，短期以震蕩為主。操作上，倉(cāng)位不宜過重，適當(dāng)控制倉(cāng)位。若求穩(wěn)，可以等待指數(shù)與情緒的雙冰點(diǎn)。

PS：想了解達(dá)哥的更多觀點(diǎn)，或想和達(dá)哥交流，請(qǐng)關(guān)注微信公眾號(hào)“道達(dá)號(hào)”。

（張道達(dá)）

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