高質量發展新階段：2026年中國新能源汽車出海的增長變局與全球博弈

2025年中國新能源汽車出海邁入高質量發展新階段，全年出口量達261.5萬臺，同比增長102%，其中插混車型出口96.9萬臺，同比增幅達230%，成為出口增長的核心驅動力。比亞迪以全年銷量優勢登頂全球新能源車企冠軍，徹底打破此前全球汽車市場的競爭格局，實現中國汽車產業的歷史性突破。

當前國際環境呈現鮮明的機遇與挑戰交織特征：一方面，中國車企憑借完整的產業鏈優勢、高性價比產品及先進智駕技術，持續搶占全球市場份額；另一方面，貿易保護主義抬頭，歐盟反補貼調查、美國供應鏈本土化限制等貿易壁壘持續升級，疊加全球地緣政治博弈加劇，為中國新能源汽車出海增添了不確定性。

2025年中國汽車出口量再創新高，比亞迪/上汽/吉利躋身全球前十大汽車集團

過往5年中國汽車銷量穩步上升，年均增長率穩定在2%-4%，2025年中國汽車銷量突破3400萬輛；2023年除外，主要原因為新能源汽車銷量上升與汽車出口強勁，共同推動中國汽車銷量上升。預計未來5年中國汽車銷量年均增速可維持在2%，主要驅動因素為汽車出口量的增加。

過往5年中國新能源汽車銷量快速上升，2020年-2024年中國新能源汽車銷量增速均保持在35%以上。2025年中國新能源汽車銷量達到1649萬輛，同比增長28%。此外，2020年-2025年中國新能源汽車銷量CAGR約為64.5%，顯示出中國新能源汽車銷量增長強勁。

中國乘用車出口是推動中國汽車整車出口量上升的核心因素，2025年中國汽車整車出口突破700萬輛，中國乘用車出口突破600萬輛。2020年-2025年，中國新能源汽車出口量CAGR超過100%；2025年，在中國汽車整車出口當中，新能源汽車占據37%份額，燃油車占63%份額，回顧2020年，新能源汽車出口僅占總量的7%。

未來，中國燃油車的出口增速將顯著放緩，中國新能源汽車出口增速維持高位，繼續作為重要驅動因素來促使中國汽車整車出口再創新高。

自2015年以來，全球前十大車企集團當中，豐田汽車集團和大眾汽車集團常年占據前兩名；韓國現代汽車集團的排名從2015年的第五名攀升至2025年的第三名；在2016年，三菱汽車陷入經營危機，接受雷諾與日產的注資，形成雷諾-日產-三菱聯盟；在2021年，FCA集團和PSA集團合并為Stellantis集團。

中國汽車集團在2020年以后的新能源汽車浪潮當中競爭力凸顯；截至2025年，已有三家中國汽車集團進入全球前十大車企行列。

中國新能源智能汽車出海機會地區集中在亞洲、歐洲和拉美，各地區政策呈現分化趨勢

新能源智能汽車產業鏈出海地區存在顯著機會，分地區來看：亞洲地區，機會市場主要為一帶一路沿途國家；歐洲地區，機會市場主要為比利時、英國、西班牙、德國等國家；拉美地區，機會市場主要為墨西哥、巴西、智利等國家。上述機會市場的共同點為，對新能源智能汽車接受度高，政府積極推動能源轉型；新能源智能汽車潛在市場較大，目前的新能源車滲透率尚可；對于中國車企產品的接受度較好。

中國新能源智能汽車產業鏈出海的首要目標地區為亞洲、歐洲以及拉美。本章節的出海目標市場聚焦于上述三個地區基于政策等內容進行展開。

政策上，亞洲、歐洲以及拉美地區的主要國家政策出現了不同程度的轉向和分歧；其中，亞洲/拉美地區的國家對新能源智能汽車仍保持開放、激進的態度；歐洲地區的不同國家對新能源智能汽車的態度表現出分歧，各個國家的新能源汽車滲透率預期并不一致與穩定。

以德國、意大利為代表的歐洲主要汽車生產國，攜其本土汽車產業巨頭，共同構成了推動歐盟調整“禁燃令”的主導力量。它們多以市場成熟度不足、技術路線應保留靈活性、以及轉型可能帶來的就業風險等現實考量，作為政策調整的理由。

從本質上看，此次政策調整的進程，折射出歐盟內部不同國家與產業利益集團之間的復雜博弈。然而，這種側重于短期現實困難與局部利益的協商，難以孕育出更具前瞻性的產業解決方案，反而可能延緩產業轉型的歷史進程。

泰國、馬來西亞和巴西現階段開始偏好汽車產能的實際落地，希望引入長期資本以支持當地的經濟發展。

資本全球化、技術價值化、運營本地化和品牌長期化是產業鏈成功出海的重要前提

中國新能源智能汽車產業鏈出海正進入關鍵階段，億歐汽車研究院認為：若各企業實現（1）資本全球化（2）技術價值化（3）運營本地化（4）品牌長期化，將對產業鏈出海奠定成功的基礎。

資本全球化：主機廠或供應鏈企業可選擇在海外資本市場進行IPO，直接募集國際資本，更便利地對出海目的地投資。例如：2025年寧德時代在港股IPO，募集資金主要用于海外產能建設；2022年格林美在瑞士證券交易所上市，募集資本主要用于歐洲動力電池回收和印尼鎳資源項目。

技術價值化：新能源智能汽車產業鏈上的企業可在海外主要市場設立研發中心、設計中心等分支機構，以全球的視角布局前瞻性、平臺化的技術，以便更好地適應全球化節奏。

運營本地化：新能源汽車產業鏈出海企業實現在研發、生產、服務等全鏈條地本地化扎根，充分融入當地市場；只有尊重各國的文化，習俗，針對不同市場差異化地運營（包括但不限于研發，營銷等），才可獲得當地市場消費者的認可。以長安汽車為例，在歐洲市場設立了都靈設計中心，慕尼黑研發中心，從汽車生命周期的起點就深入歐洲市場；與此同時，長安汽車簽約歐洲10國經銷商，利用本地資源快速觸達消費者。

品牌長期化：產業鏈上出海企業應將目標著眼于打造長期品牌，為海外消費者構建品牌錨點，價值錨點，真正實現品牌認知在海外汽車市場的構建。同時可以選擇適度打造用戶社區，令消費者有品牌歸屬感。

根據中國新能源智能汽車產業鏈出海進程，可劃分為三類企業：領航型、追趕型以及起步型。領航型企業的主要特征為：具備完善的全球產能布局，品牌影響力覆蓋全球核心市場，2026年海外市場產品或技術加速落地。追趕型企業的主要特征為：聚焦特定市場或配套體系，2026年將加速海外市場本地化研發適配，追趕領航型企業的布局節奏。起步型企業的主要特征為：以授權或產品出口為主，尚未形成本地化產能，2026年仍將以積累經驗、拓展市場為核心目標。

億歐汽車研究院認為：領航型企業將繼續在國際市場當中擴大市場份額，令中國新能源智能汽車產業鏈實現深度出海。

結語

2020年-2025年，中國新能源汽車出口量CAGR超過100%；2025年，在中國汽車整車出口當中，新能源汽車占據37%份額，燃油車占63%份額，回顧2020年，新能源汽車出口僅占總量的7%。未來，中國燃油車的出口增速將顯著放緩，中國新能源汽車出口增速維持高位，繼續作為重要驅動因素來促使中國汽車整車出口再創新高。與此同時，中國自主新能源品牌海外市場份額自2021年以來逐漸走高，2025年該數據達到15.3%，顯示出中國車企產品在海外具備較強競爭力。

2025年，《汽車行業穩增長工作方案（2025-2026年）》、《關于進一步加強二手車出口管理工作的通知》等政策或標準推進中國汽車行業出口告別野蠻生長時代，同時追求“質”與“量”。然后，海外部分國家或地區的政策產生了分化：以德國、意大利為代表的歐洲主要汽車生產國，攜其本土汽車產業巨頭，共同構成了推動歐盟調整“禁燃令”的主導力量。美國提前終止新能源汽車相關稅收抵免政策，階梯式縮減新能源電力生產和投資稅收抵免。泰國、馬來西亞和巴西現階段開始偏好汽車產能的實際落地，希望引入長期資本以支持當地的經濟發展。

中國新能源智能汽車產業鏈出海正進入關鍵階段，億歐汽車研究院認為：若各企業實現（1）資本全球化（2）技術價值化（3）運營本地化（4）品牌長期化，將對產業鏈出海奠定成功的基礎。

億歐汽車研究院將持續關注中國新能源智能汽車產業鏈的出海發展，也將持續跟蹤中國汽車產業全球化進程。

作者：陳昊南。郵箱：chenhaonan@iyiou.com。