中資銀行國(guó)際信用評(píng)級(jí)繼續(xù)轉(zhuǎn)好，惠譽(yù)上調(diào)中信銀行評(píng)級(jí)至“A-”，多家大行評(píng)級(jí)展望去年回歸穩(wěn)定

財(cái)聯(lián)社4月2日訊（記者 鄒俊濤）又一家股份行惠譽(yù)評(píng)級(jí)躋身“A-”行列。

4月1日，惠譽(yù)評(píng)級(jí)發(fā)布報(bào)告，將中信銀行的長(zhǎng)期外幣發(fā)行人違約評(píng)級(jí)（IDR）從“BBB+”上調(diào)至“A-”，展望穩(wěn)定。4月2日，惠譽(yù)評(píng)級(jí)又將其子公司中信銀行國(guó)際的長(zhǎng)期發(fā)行人主體評(píng)級(jí)從“BBB+”上調(diào)至“A-”，展望穩(wěn)定。

財(cái)聯(lián)社記者從業(yè)內(nèi)了解到，當(dāng)前“A-”是惠譽(yù)為國(guó)內(nèi)股份銀行給出的最高評(píng)級(jí)等級(jí)，另一家獲此評(píng)級(jí)為招商銀行。在此之上，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等五家國(guó)有大型銀行惠譽(yù)評(píng)級(jí)為“A”。

某券商銀行業(yè)分析師今日與財(cái)聯(lián)社記者交流認(rèn)為，此次中信銀行評(píng)級(jí)上調(diào)，可視為國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中資頭部銀行信用修復(fù)趨勢(shì)的延續(xù)性確認(rèn)。“從2025年開始，惠譽(yù)已陸續(xù)將五家國(guó)有大行以及招商銀行的評(píng)級(jí)展望從‘負(fù)面’調(diào)升至‘穩(wěn)定’”。

關(guān)于評(píng)級(jí)上調(diào)，中信銀行今日回應(yīng)財(cái)聯(lián)社記者表示，此舉體現(xiàn)國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中信銀行良好經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、清晰經(jīng)營(yíng)邏輯和深厚經(jīng)營(yíng)潛力的認(rèn)可，有助于中信銀行進(jìn)一步提升其在國(guó)際資本市場(chǎng)的信用形象和投資者認(rèn)可度。

中信銀行惠普評(píng)級(jí)上調(diào)至“A-”，與招行并列股份行最高等級(jí)

關(guān)于上調(diào)中信銀行相關(guān)評(píng)級(jí)原因，惠譽(yù)在報(bào)告中表示，主要是基于中信銀行良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、強(qiáng)勁的股東支撐和系統(tǒng)重要性水平。

惠譽(yù)解釋稱，中信銀行與中信集團(tuán)其他金融子公司及非金融企業(yè)子公司在聯(lián)合融資、客戶推薦與數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面密切合作。尤其在中信金控設(shè)立后，協(xié)作有所加強(qiáng)，進(jìn)一步增強(qiáng)了協(xié)同效應(yīng)。

此外，中信集團(tuán)在支持中信銀行資本補(bǔ)充方面有著長(zhǎng)期的記錄。例如2024年初中信金控將260億元人民幣可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，令中信銀行核心一級(jí)資本充足率提升約40個(gè)基點(diǎn)。惠譽(yù)認(rèn)為，這些舉措證明中信集團(tuán)在必要時(shí)及時(shí)提供支持的強(qiáng)有力承諾與能力。

據(jù)了解，惠譽(yù)是全球三大信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)之一。官網(wǎng)顯示，截止目前，國(guó)內(nèi)僅有兩家股份銀行獲得惠譽(yù)長(zhǎng)期外幣發(fā)行主體“A-”評(píng)級(jí)。2025年7月18日，惠譽(yù)評(píng)級(jí)發(fā)布報(bào)告，確認(rèn)招商銀行長(zhǎng)期外幣發(fā)行人主體評(píng)級(jí)為“A-”，展望為穩(wěn)定。

此外，根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，其余股份銀行的國(guó)際信用評(píng)級(jí)方面，浦發(fā)銀行和興業(yè)銀行惠譽(yù)評(píng)級(jí)為“BBB”，平安銀行和民生銀行惠譽(yù)評(píng)級(jí)為“BB+”。另外，光大銀行穆迪評(píng)級(jí)為“Baa2”，民生銀行穆迪評(píng)級(jí)為“Baa3”。

中資頭部銀行信用修復(fù)趨勢(shì)延續(xù)，料有利于融資渠道擴(kuò)寬

中信銀行表示，此次評(píng)級(jí)上調(diào)是繼2023年從“BBB”上調(diào)至“BBB+”后，中信銀行惠譽(yù)評(píng)級(jí)的第二次提升。

前述券商銀行業(yè)分析師認(rèn)為，此舉除可視為國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中資頭部銀行信用修復(fù)趨勢(shì)的延續(xù)性確認(rèn)外，股份制銀行中獲得“A-”評(píng)級(jí)目前僅招商銀行和中信銀行兩家，也顯示出國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在區(qū)分度上依然審慎。“對(duì)于其他股份行而言，想要獲得評(píng)級(jí)提升，需要在資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率、股東支持力度等方面持續(xù)改善。”

另一位不愿具名的評(píng)級(jí)行業(yè)人士向財(cái)聯(lián)社記者表示，惠譽(yù)此次上調(diào)中信銀行評(píng)級(jí)，反映其對(duì)中信集團(tuán)“金融+實(shí)業(yè)”協(xié)同模式的認(rèn)可。“中信銀行并非孤立的銀行實(shí)體，而是背靠中信集團(tuán)這一橫跨金融與實(shí)業(yè)的龐大生態(tài)。這種獨(dú)特的協(xié)同效應(yīng)，在惠譽(yù)的評(píng)級(jí)模型中獲得了正向加分。”

此外，業(yè)內(nèi)分析認(rèn)為，中資銀行國(guó)際信用評(píng)級(jí)修復(fù)提升有利于拓寬融資渠道，降低境外發(fā)債成本。

“評(píng)級(jí)上調(diào)通常被視為信用資質(zhì)改善的積極信號(hào)，可能直接降低銀行的融資成本，并拓寬其融資渠道。”另一家券商機(jī)構(gòu)銀行分析師告訴財(cái)聯(lián)社記者，國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)中資銀行的信用評(píng)估動(dòng)態(tài)，不僅反映了其個(gè)體經(jīng)營(yíng)實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)狀況，也深刻影響著其在全球市場(chǎng)的融資成本與渠道。

中信銀行表示，此次惠譽(yù)評(píng)級(jí)提升“有助于中信銀行進(jìn)一步提升其在國(guó)際資本市場(chǎng)的信用形象和投資者認(rèn)可度”。

Wind數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去三年，國(guó)內(nèi)銀行境外債券的加權(quán)平均發(fā)行利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì)。今年1月，興業(yè)銀行上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行以“玉蘭債”模式成功發(fā)行境外債券。債券發(fā)行規(guī)模30億元人民幣，期限3年，票面利率1.95%，較初始價(jià)格指引大幅收窄50個(gè)基點(diǎn)。