四川
4月3日，A股主要指數表現分化，滬指、深成指高開低走，受光模塊CPO、光通信、光纖等AI算力方向提振，創業板震蕩走強。截至10：53，通信ETF華夏（515050）大漲近4%，持倉股光庫科技漲超10%，亨通光電、光迅科技、中瓷電子、源杰科技、長芯博創、東山精密多股漲超5%。年報數據顯示，2025年通信ETF華夏（515050）為投資者賺取盈利52.13億元，位居賽道同類首位。
AI需求爆發，算力需求緊缺，云服務漲價趨勢持續。自海外AWS、Google Cloud宣布漲價以來，國內一線云廠相繼官宣漲價。3月11日，騰訊云宣布將對部分模型的計費策略進行調整。3月18日，阿里云、百度智能云雙雙發布調價公告。在基礎云服務漲價的同時，國產大模型API調用服務同樣呈現漲價態勢。智譜2月12日發布價格調整函。華西證券表示，國產大模型API調用服務漲價表明了當下需求的增長，同時也側面印證了算力當下的短缺。
中信證券數據顯示，光模塊、光纖光纜、PCB、存儲的頭部公司2027年Wind一致預期Forward PE普遍在20x以下，并存在超預期可能，地緣政治波動下板塊業績確定性較高。光模塊股價表現具備韌性，存在5~6月CSP加單機遇，OFC大會中Lumentum與Coherent中長期市場展望大幅提升光通信市場空間能見度，板塊2027年及遠期業績超預期概率提升。
通信ETF華夏（515050）緊密跟蹤中證5G通信主題指數，深度聚焦光模塊、服務器、光纖光纜、存儲芯片、PCB等算力硬件，數據中心概念股權重占比近70%，最新規模近80億元，助力一鍵布局光通信算力景氣周期。前10大持倉股：新易盛、中際旭創、立訊精密、工業富聯、兆易創新、天孚通信、東山精密、華工科技、滬電股份、中興通訊。場外聯接(A類：008086；C類：008087)
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