新華保險退保投訴成“重災(zāi)區(qū)”：2025年被罰40次，風(fēng)險綜合評級連降三檔

3月28日，新華保險(601336.SH)公布的2025年年度報告顯示，該公司2025年的原保險保費收入逼近2000億元大關(guān)，同比增長14.87%；凈利潤增加100億元，同比增長38.34%。

據(jù)了解，新華保險伴隨著規(guī)模和利潤一同增加的還有投訴量，該公司2025年納入監(jiān)管通報的保險業(yè)消費投訴量為1803件，較2024年同期的1485件增加318件，增幅超過20%。其中，退保投訴量占比高達54.35%，退保投訴已持續(xù)成為該公司保險消費者投訴的“重災(zāi)區(qū)”。

償付能力報告披露，新華保險三款產(chǎn)品的年度累計退保規(guī)模合計高達46.48億元；該公司風(fēng)險綜合評級由AA級連降三檔至BB級。此外，該公司各級機構(gòu)2025年共受到行政處罰40次，罰款金額合計高達621.88萬元；該公司2025年下半年有3名省級分公司負責人/原省級分公司負責人因涉嫌職務(wù)犯罪被監(jiān)察機關(guān)立案調(diào)查。該公司還因“兩高一弱”、數(shù)據(jù)安全保護、投訴量大幅上升、償付能力充足率下降等問題兩次被國家金融監(jiān)督管理總局通報。

銀保渠道增收204億

數(shù)據(jù)顯示，新華保險2025年實現(xiàn)原保險保費收入1958.71億元，較2024年同期的1705.11億元增加253.60億元，同比增長14.87%；實現(xiàn)保險服務(wù)收入502.97億元，較2024年同期的478.12億元增加24.85億元，同比增長5.20%；實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤362.84億元，較2024年同期的262.29億元增加100.55億元，同比增長38.34%。

圖片來源：新華保險2025年年報

從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，新華保險的躉交業(yè)務(wù)增長兇猛。該公司長期保險首年保費收入為577.82億元，較2024年同期的388.11億元增加189.71億元，同比增長48.88%。其中，期交業(yè)務(wù)保費收入為372億元，同比增長36.7%；躉交業(yè)務(wù)保費收入為205.82億元，增速高達77.6%。

從渠道看，新華保險的銀保業(yè)務(wù)增速最快。該公司銀保渠道2025年實現(xiàn)保費收入721.02億元，較2024年同期的516.74億元增加204.28億元，同比增長39.53%。同期，該公司團險渠道的保費收入增幅僅為11.2%，個險渠道的保費收入增幅更是低至4.0%。

保險代理人規(guī)模方面，新華保險2025年的個險代理人規(guī)模人力為13.34萬人，較2024年同期的13.64萬人減少0.3萬人；月均績優(yōu)人力為1.55萬人，同比增長2.0%；月均人均綜合產(chǎn)能為1.12萬元，較2024年同期的0.81萬元增加0.31萬元，增幅為38.27%。

值得注意的是，新華保險2025年的手續(xù)費及傭金支出增幅快于保費收入和保險服務(wù)收入增幅。該公司2025年的手續(xù)費及傭金支出為117.52億元，較2024年同期的95.16億元增加22.36億元，增幅高達23.50%。

圖片來源：新華保險2025年年報

償付能力報告披露，新華保險2025年度共有6名高管、2名董事的薪酬超過100萬元。年報顯示，該公司董事長楊某成2025年的稅前報酬總額為191.84萬元，該公司總裁龔某峰2025年的稅前報酬總額為166.12萬元。

三款產(chǎn)品退保規(guī)模超46億

年報披露，新華保險2025年度的退保率為1.5%，較2024年同期的1.9%下降0.4個百分點。償付能力報告顯示，該公司2025年第四季度的綜合退保率升至1.77%，較2025年第三季度的1.36%增加0.41個百分點。

圖片來源：新華保險2025年第四季度償付能力季度報告摘要

數(shù)據(jù)顯示，新華保險2025年退保規(guī)模最大的產(chǎn)品為該公司附加“隨意領(lǐng)”年金保險（萬能型），年度累計退保規(guī)模高達21.39億元，年度累計退保率為7.93%，產(chǎn)品類型為萬能險；其次為“福享一生”終身年金保險（分紅型），年度累計退保規(guī)模17.22億元，年度累計退保率為3.35%，產(chǎn)品類型為分紅險；再次為“穩(wěn)得盈”兩全保險（分紅型），年度累計退保規(guī)模7.87億元，年度累計退保率為2.38%，產(chǎn)品類型為分紅險。

圖片來源：新華保險2025年第四季度償付能力季度報告摘要

新華保險僅上述三款產(chǎn)品2025年的累計退保規(guī)模合計就高達46.48億元。此外，該公司另一款產(chǎn)品2025年第四季度的退保率超過30%，但當期退保規(guī)模僅為1萬元，該產(chǎn)品名稱為“臻佑世家”智贏版終身壽險，產(chǎn)品類型為傳統(tǒng)險，銷售渠道為個險、銀保、團險渠道。

年報披露，根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于2025年保險業(yè)消費投訴情況的監(jiān)管通報，新華保險2025年納入監(jiān)管通報的保險業(yè)消費投訴共計1803件，較2024年同期的1485件增加318件，增幅為21.41%。

圖片來源：新華保險2025年年報

從投訴類型看，新華保險2025年的退保投訴量占比為54.35%，銷售投訴量占比為37.77%。從投訴地區(qū)分布看，新華保險陜西分公司2025年以190件投訴排名第一，其次為吉林分公司、新疆分公司，投訴量分別為188件、132件。

據(jù)了解，新華保險2024年的退保投訴量占比為49.29%，退保已持續(xù)成為該公司保險消費者投訴的“重災(zāi)區(qū)”。

三名高管職務(wù)犯罪“落馬”

據(jù)償付能力報告披露，新華保險2025年第一季度、第二季度、第三季度的風(fēng)險綜合評級結(jié)果均為BB類。此前，該公司2024年第一季度、第二季度、第三季度的風(fēng)險綜合評級結(jié)果均為AA類。

公開資料顯示，風(fēng)險綜合評級是國家金融監(jiān)督管理總局對保險公司償付能力風(fēng)險的核心評價指標，其中，A級評價分為AAA、AA、A三個檔次，B級評價分為BBB、BB、B三個檔次，新華保險從AA級評價降為BB級，一共下降了三個檔次。對此，該公司表示風(fēng)險綜合評級下降“主要是受到難以資本化風(fēng)險得分下降的影響”。

“2025年第四季度，公司有一名省級分公司負責人、一名原省級分公司負責人因涉嫌職務(wù)犯罪被當?shù)赝槐O(jiān)察機關(guān)立案調(diào)查，均系公司自查發(fā)現(xiàn)案件線索移交監(jiān)察機關(guān)辦理案件。”新華保險償付能力報告披露，2025年第三季度，該公司還有一名省級分公司負責人因涉嫌職務(wù)犯罪被當?shù)乇O(jiān)察機關(guān)立案調(diào)查。僅2025年下半年，該公司就有3名省級分公司負責人/原省級分公司負責人因涉嫌職務(wù)犯罪而“落馬”。

據(jù)不完全統(tǒng)計，新華保險各級機構(gòu)2025年共受到行政處罰40次，罰款金額合計621.88萬元，涉及的違法違規(guī)行為包括“給予投保人合同約定以外利益”、“利用開展保險業(yè)務(wù)為個人牟取不正當利益”、“財務(wù)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實”、“從業(yè)人員管理不規(guī)范”、“代理人管理不到位”等多方面。

此外，2025年第三季度，國家金融監(jiān)督管理總局向新華保險下發(fā)現(xiàn)場檢查意見書1份。2025年1月，新華保險收到國家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險有關(guān)問題的通報，指出該公司存在“兩高一弱”、數(shù)據(jù)安全保護、集權(quán)系統(tǒng)防護和網(wǎng)絡(luò)邊界隔離等問題。2025年3月，新華保險再次收到國家金融監(jiān)督管理總局的監(jiān)管情況通報，指出該公司存在償付能力充足率下降、業(yè)務(wù)品質(zhì)有待提升、投訴量大幅上升等問題。

記者：張嘉怡

財經(jīng)研究員：于文