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比大部分人早一步看見未來
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我認為,從今年以來傳出的兩則重磅消息看,三大運營商企業可能將迎來巨變。
注:本文純屬個人觀點。
第一則,稅收調整。
自2026年1月1日起,國內固網、移動網、衛星及互聯網提供的手機流量、短信彩信、互聯網寬帶接入服務,稅目從增值電信服務調整為基礎電信服務,增值稅稅率從6%上調至9%。
這一調整的核心就是重新界定通信服務的社會屬性。過去,電信服務分基礎和增值兩類,流量、寬帶這些業務因為有市場化屬性,被歸到增值類,享受相對優惠的稅率,本質上是國家鼓勵運營商靠市場化創新拓展業務、提升服務。
現在的調整,等于正式把這類服務定性為數字基礎設施,和水電煤氣這些公共服務沒什么區別。稅率上調不只是單純增加企業稅負,更核心的是通過政策導向,讓運營商把重心放在基礎服務保障上,別再過度追求市場化的增值收益。
第二則,利潤上繳調整。
財政部2026年中央國有資本經營預算說明顯示,中央國有全資電信企業稅后利潤上繳比例,從延續十年的20%大幅提升至35%,同時從第二類央企上調至第一類,與煙草、石油石化、電力、煤炭等資源型、核心壟斷領域央企執行統一標準。
這一調整的意義,遠不止利潤分配那么簡單。過去十年,20%的上繳比例,本質是國家認可電信行業知識密集、資金密集的屬性——讓運營商多留些利潤,投入到技術研發、網絡建設和創新上,支撐行業快速發展。
而調到35%、歸入第一類央企,等于國家把運營商劃入了核心戰略資源掌控者的行列。現在數字經濟時代,電信網絡、算力資源就是核心生產資料,和石油、電力這些傳統戰略資源一樣重要,運營商的定位,也從科技創新主體,慢慢轉向了戰略資源保障主體。
基于以上,我認為國家對運營商的定位正在發生根本性轉變——
過去定位:科技創新優先,鼓勵市場化發展
長期以來,國家給電信行業的定位就是知識密集、資金密集產業,核心就是鼓勵創新發展。為此,國家給了運營商不少政策和資金支持,比如稅收優惠、頻譜資源優先分配、基礎設施建設補貼等等。
在這個定位下,運營商的三大核心功能里,科技創新一直是第一位的。從3G突破、4G普及,到5G領先,再到現在的算力網絡、6G研發,運營商一直是通信技術創新的核心力量,要推動數字技術迭代,還要賦能產業轉型。同時,國家也鼓勵市場化競爭,三大運營商靠差異化服務、業務創新搶用戶,倒逼行業服務質量提升。
未來導向:聚焦資源保障,強化穩定支撐
隨著數字經濟越做越深,網絡和算力已經成了國家經濟社會運行的生命線,國家對運營商的定位,也開始向資源密集型轉變。這時候,運營商的核心價值不再是單純搞技術創新,而是要保障網絡、算力這些基礎資源的穩定供給,同時發揮產業控制、安全支撐的穩定作用。
這種轉變的核心,是國家對數字安全和產業穩定的考量。現在數字經濟對基礎設施的依賴越來越強,網絡斷了、算力不夠,都可能影響國計民生和產業安全。把運營商歸入第一類央企,和資源型央企并列,就是要強化它的公共服務屬性和戰略保障責任,確保基礎資源能穩定、安全地供給。
相應地,科技創新的職能可能會慢慢剝離。這不是說不重視科技創新了,而是把創新交給更靈活、市場化程度更高的主體去做,運營商則專心搞基礎資源的建設、維護和保障,形成基礎保障加創新賦能的分工模式。
如何變?分拆重組可期,市場化競爭或將淡化
如果以上猜測是對的,那在國家定位調整的大背景下,三大運營商的變革是必然的,分拆重組應該是最可能的路徑,核心就是優化資源配置,把基礎保障能力做強。
未來,三大運營商大概率會進行業務板塊的拆分和整合。
核心思路就是把基礎保障業務和市場化創新業務分開:網絡基礎設施、算力資源、基礎通信服務這些核心板塊,會集中整合,強化統一運營和保障能力;而科技創新、數智服務、應用開發這些市場化板塊,可能會從主體拆分出來,成立獨立子公司或業務單元,用更靈活的機制參與市場競爭。
分拆重組的最終結果,會是三大運營商主體進一步收縮整合,形成更集中、更高效的基礎設施運營體系。這意味著,現在三大運營商之間激烈的市場化競爭,可能會成為過去式,競爭重點會從搶用戶、拼業務,轉向比服務質量、保障能力和運營效率,回歸到基礎設施提供者的本質。
運營商的巨變,會對整個電信行業,甚至數字經濟生態產生深遠影響。一方面,基礎設施集中管理,能避免重復建設,提高網絡、算力資源的利用效率,降低全社會的數字服務成本,為數字經濟發展打好基礎。
另一方面,分拆出來的創新業務單元,在市場化機制下能有更大的發展空間,有望成為技術創新、應用落地的重要力量。同時,互聯網公司、科技企業和運營商的合作模式也會變,從過去的以競爭為主、合作為輔,變成優勢互補、協同發展,一起推動數字技術賦能實體經濟。
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回歸本位,服務國家戰略
運營商企業屬性的轉變,是數字經濟發展到新階段的必然結果。當網絡和算力成為國家發展的核心支柱,運營商回歸基礎設施提供者的本職,既是自身發展的理性選擇,也是服務國家戰略的責任。
這場變革不會一下子完成,分拆重組、業務調整、機制優化,都需要時間。但可以肯定的是,未來的運營商,不會再是單純的市場化企業,而是兼具公共服務屬性和戰略保障功能的核心央企,在數字中國建設、網絡安全保障、產業轉型升級中,承擔更重要的責任。
注: 本文純屬個人觀點。
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