解禁潮來臨，誰會成為棄兒？

最近好多人都遇見過怪事，有的公司營收利潤都漲，股價反而來回晃；有的出了利空，也沒預想中跌多少，尤其是下周幾十家公司限售股解禁，合計市值超六百億，好多人都捏著汗怕手里的股票踩坑。其實每次消息面變動，最容易出反常走勢，說白了就是大資金借消息做動作，普通投資者光看漲跌摸不清真實情況，就像到犯罪現場光看腳印找不到真兇，得靠專業工具找隱藏痕跡，現在的量化大數據就是投資的“專業鑒證工具”，能挖到普通行情軟件看不到的交易行為痕跡。

一、反常走勢背后，藏著資金博弈的痕跡

前陣子我朋友拿了一只科技類股票，股價來回折騰，3個月才漲了10%，稍微有點風吹草動就跌，碰到外圍波動更是進二退三，他拿了半個月熬不住賣了，結果賣完沒多久就持續上漲，后悔得不行。其實這種走勢看著就是反復磨人，用量化大數據看完全不一樣，就像查案用專業儀器照出肉眼看不到的血跡，所有隱藏交易動作都一目了然。 看圖1

圖中橙色柱體代表機構資金參與交易的活躍度，叫做「機構庫存」數據，藍色柱體代表游資參與交易的活躍度，叫做「游資動向」數據，兩者同時出現的時候就顯示為紫色，說明當天機構和游資都在積極參與交易。這只股票里有三處紫色柱的位置，剛好對應股價波動最劇烈的階段，說明兩類資金都在搶著參與，機構不愿意游資輕松拿到籌碼，就會故意控制價格節奏，看起來就是走勢反復震蕩，其實都是資金博弈留下的痕跡。

二、從行為數據里，識別資金的真實態度

很多人碰到這種震蕩行情最糾結，不知道大資金是真撤退還是故意壓價，光看股價變化根本猜不透，這時候就需要看另一組關鍵的行為數據，也就是「主導動能」數據，其中藍色柱體代表的是前期參與意愿較低的資金重新進場的行為，就像查案的時候找到了嫌疑人返回現場的痕跡，直接就能判斷對方的真實意圖。 看圖2

你看這只股票在股價波動的階段，好幾次都出現了藍色柱，同時橙色的機構庫存數據還在持續出現，說明機構壓完價格節奏之后自己又在重新積極參與，根本就沒有撤離的打算，這種震蕩說白了就是清洗持股意愿不堅定的持有者而已，完全不需要過度擔心。 這種情況最近市場里特別常見，尤其是很多股價穩步抬升的股票啟動前都有這個過程，比如還有一只股票，半年時間股價接近翻倍，但中間五上五下，每一次股價波動的幅度都不小，好多人中途就離場了。但用量化大數據看就特別清楚，所有動作都明明白白擺在臺面上。 看圖3

圖里反復出現的「機構震倉」和「游資搶籌」標記，說明各路資金都看好這只股票，才會反復博弈，要是真的不受資金認可，根本不會有這么多資金來回折騰，看懂了這個邏輯，自然就不會被短期的股價波動晃下車，也不會因為消息面的風吹草動就亂了分寸。

三、量化工具，幫你提升投資的效率

可能有人會說，就算知道機構沒走，拿幾個月熬到股價抬升也太磨人，要是能少參與波動多等待股價抬升的階段就好了，其實這點量化大數據也能幫到你，就像查案的時候掌握了嫌疑人的行動規律，就能提前布控，不用一直蹲守浪費時間。 看圖4

你看這只股票里，每一次震倉之后到下一次游資搶籌之前，都是股價走勢相對穩健的階段，把這幾段的股價升幅加起來，和從最低點拿到最高點的升幅差不了多少，但卻不用承擔中間反復波動的心理壓力，省下來的時間還可以去看其他有類似特征的股票，效率高多了。

四、用數據思維，建立自己的投資體系

哈哈哈，現在好多人做投資，都還是停留在看消息、看股價漲跌的階段，一有風吹草動就慌，很容易被資金的刻意動作誤導。這就像查案子只靠目擊證人的口供，太容易出錯了，而量化大數據就是實打實的“物證”，所有交易行為都會留下痕跡，不會騙人。這幾年量化交易的優勢越來越明顯，根本不是因為什么自動化交易的加持，而是底層的數據抓取和處理能力越來越強，能挖到別人看不到的信息。我們普通投資者也可以借助這些工具，跳出股價漲跌的迷霧，建立自己的決策邏輯，不用再靠運氣做投資，自然也能少走很多彎路，哪怕碰到解禁、利空之類的消息，也能冷靜判斷，不用盲目跟風操作。

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