當前市場的看法20221104

市場經過7、8、9連續三個月的下跌后

在10月11日形成了第一個底

隨后反彈數日，又在10月下半月下探，于10月底形成了第二個底

至此，市場在10月完成了W型雙底的構建

而如果把10月的雙底看作一個大底

又可以與4月的底看作更大的一個W型雙底

不過因為重倉計算機

積極組合并未跟隨市場形成雙底

而是于10月11日見底后一路反彈

圖形看起來更像是V型底

因此，最近后臺收到比較多的問題是

“信創行情結束了嗎？”

“A股見底了嗎？”

本文對這兩個問題做一個簡短的回答

01

信創或許沒有結束

雖然重倉計算機的本意并非預測到了信創會有一波政策刺激

但對于計算機估值低、籌碼好、業績有望反轉、契合“安全”主題的判斷是沒問題的

在三季報普遍暴雷的情況下

計算機，或者說“信創”、“安全”主題確實是一個邏輯無法證偽，又不受業績暴雷（因為短期本身就沒有業績）影響的板塊

信創最終能不能落到業績，是一個有爭議的課題

相當一部分人雖然也買了信創，但并不信最終落實到業績，只是當一波主題概念炒作

也有一部分人是相信這一次國家信創政策力度空前，最終可以落到業績上的

我認為，在現階段，業績確實不重要，因為遠遠還沒到兌現的時候

只要能看到政策不斷出臺，就足夠使得市場加大對其的關注

從籌碼和交易擁擠度看

信創的行情應該還遠不到過熱的程度

因此，如果經濟繼續萎靡

信創的確是少數能夠受到資金追捧的板塊之一

在前期急漲后調整幾天，再迎來一波行情也是應有之意

但是，這個前提是經濟萎靡

也就是相比之下，沒有確定性更高、勝率更高的板塊

而今日卻有XX傳聞

如果傳聞是真的

經濟復蘇的板塊肯定是首先會被資金看上的

那么在這樣的情況下

信創就大概率會跑輸（但不一定會跌，絕對收益也可能是正的）

這也就是近幾日所發生的事

對于這個傳聞的真假，我無從判斷

只是從過去對XX的了解來看，恐怕就算是真的也不會是很快的事情

明天要開新聞發布會，值得關注

我是相信經濟已經觸底，復蘇是遲早的事

但復蘇很可能不會很快

這意味著可能順周期的板塊業績不會那么快釋放

信創作為符合政策的大容量的主題

不應該短短一個月不到行情就結束了

02

A股或已見底

雖然說我一直認為技術分析并不靠譜

但有時候看圖形，是能表現出背后交易的情緒和籌碼結構的

在小周期和大周期同構出W型底的圖形下

我認為背后是悲觀情緒的釋放足夠到位了

4月的底是悲觀極致+流動性砸出來的

10月經過兩次探底，非常接近4月的底部

可以說也已經從情緒+籌碼上到了差到極致的情況

那么當前大概率已經右側往上了

至于能往上多少，震蕩還是反轉

就看經濟什么時候能夠復蘇

雖然大家認為核心矛盾是XXXX

但我認為，這可能不再是核心矛盾

此處省略100字

總之我是一個“中庸”的態度

即沒大家悲觀的時候預期得那么悲觀，也沒大家樂觀的時候預期得那么樂觀

但不管是哪種情況

要么經濟絕對值往上走，可能市場會過度樂觀從而吹起泡沫

要么經濟可能繼續萎靡，但沒有大家想得那么差，也算超預期，從而同樣上漲

總之市場都是往上的

其實說這么多，都不如一句話

“滿倉干就完了”

畢竟長期來看，這是最省力性價比最高的方式了

另外，擇時判斷置信度都不高

大家姑且一聽

基金組合的投資核心還是選對基金

刪成這樣了，總能發出來了吧？