不良資產(chǎn)處置連累世茂？福晟國(guó)際潘氏家族退場(chǎng)

由地產(chǎn)二代潘浩然掌控的福晟國(guó)際，迎來(lái)董事會(huì)大換血！

7月26日晚間，閩系房企福晟國(guó)際控股集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“福晟國(guó)際”）發(fā)布人事變動(dòng)公告稱，金子博已獲委任為公司執(zhí)行董事及行政總裁。同時(shí)，鐘浩為獲委任為非執(zhí)行董事；黃忠全、鄧映心及夏詩(shī)韻分別獲委任為獨(dú)立非執(zhí)行董事。

隨著新人上任，公告稱，上述董事委任生效后，潘浩然已辭任執(zhí)行董事以及董事會(huì)薪酬委員會(huì)。

福晟國(guó)際還透露，在潘浩然離開董事會(huì)的同時(shí)，利錦榮也已辭任執(zhí)行董事；江宇已辭任獨(dú)立非執(zhí)行董事以及董事會(huì)審核委員會(huì)、薪酬委員會(huì)及提名委員會(huì)各自的成員；邱伯瑜已辭任獨(dú)立非執(zhí)行董事、提名委員會(huì)主席以及審核委員會(huì)及薪酬委員會(huì)各自的成員；鄭楨已辭任獨(dú)立非執(zhí)行董事、審核委員會(huì)及薪酬委員會(huì)各自的主席以及提名委員會(huì)成員，均自2023年7月26日起生效。

自此，以潘浩然為代表的潘氏家族正式從福晟國(guó)際退場(chǎng)。

從借殼上市到舍尾求生

資料顯示，福晟國(guó)際的前身是上市公司佑威國(guó)際控股有限公司，2017年11月20日，福晟國(guó)際通過(guò)收購(gòu)佑威國(guó)際借殼上市，自此，福晟國(guó)際實(shí)控人隨之變更為房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)福晟集團(tuán)。

據(jù)了解，福晟集團(tuán)的創(chuàng)始人為潘偉明，潘浩然為其子。2019福布斯中國(guó)400富豪榜中，潘偉明曾以153.4億元的財(cái)富值排名第151位；2020年，潘偉明再以22億美元財(cái)富位列《2020福布斯全球億萬(wàn)富豪榜》第945位。

作為閩系房企，福晟國(guó)際在土地市場(chǎng)也曾以迅猛聞名。2016年至2017，潘偉明一度親自掛帥組建“飛虎隊(duì)”在全國(guó)各地并購(gòu)拿地，兩年時(shí)間里，福晟集團(tuán)共收購(gòu)了107個(gè)項(xiàng)目，貨值高達(dá)8100億元。

不過(guò)激進(jìn)的擴(kuò)張風(fēng)格很快就讓福晟集團(tuán)迎來(lái)債務(wù)危機(jī)。2019年8月份，福晟集團(tuán)一份專項(xiàng)基金發(fā)生違約，自此集團(tuán)的債務(wù)問(wèn)題正式暴露在公眾視野里。

為了保全福晟，2019年9月，潘偉明就將自己持有的福晟國(guó)際股份轉(zhuǎn)給潘浩然，將該公司與福晟集團(tuán)進(jìn)行切割，自此，潘浩然便以56.45%的持股權(quán)正式成為福晟國(guó)際實(shí)控人。

可惜的是，二代上位也沒(méi)能挽救福晟。在福晟集團(tuán)爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)后，福晟國(guó)際也陷入了連年虧損的狀態(tài)。截至2019年底，福晟國(guó)際持有銀行結(jié)余和現(xiàn)金約8.79億元，同比減少31.86%，銀行及其他借貸總額為44.14億元，于一年內(nèi)到期的借貸金額30.49億元，同比增長(zhǎng)199.80%。

關(guān)鍵時(shí)刻，“白衣騎士”入場(chǎng)。2020年1月，世茂集團(tuán)和福晟集團(tuán)召開發(fā)布會(huì)，宣布世茂正式介入福晟，幫助盤活銷售，處理債務(wù)危機(jī)，這場(chǎng)交易在當(dāng)時(shí)也被外界稱為“千億級(jí)世紀(jì)大收購(gòu)”。

為了代管福晟，此次發(fā)布會(huì)后不久，世茂、福晟、東方資產(chǎn)、信達(dá)資產(chǎn)就共同組建"世茂福晟——福建福晟"合作平臺(tái)，而該平臺(tái)由世茂海峽董事長(zhǎng)呂翼的團(tuán)隊(duì)全面掌管。

在業(yè)內(nèi)看來(lái)，福晟的千億貨值或是世茂看上的理由

彼時(shí)，世茂集團(tuán)副主席許世壇曾表示：“這是一場(chǎng)不存在誰(shuí)收購(gòu)誰(shuí)的交易，而是共贏為基礎(chǔ)1+1>2。”

許世壇還認(rèn)為：“福晟的最大問(wèn)題是短債多，需要短債換長(zhǎng)債、貴債換成便宜債，世茂將配合金融機(jī)構(gòu)一起對(duì)福晟的債務(wù)做重組和清理。”

但值得注意的是，千億貨值雖搶眼，其中伴隨的債務(wù)問(wèn)題也讓世茂“頭疼不已”。合作后很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，世茂非但沒(méi)能挽救福晟，反而和福晟一起陷入爭(zhēng)奪公章、員工維權(quán)、投資人報(bào)警、私募基金逾期等一系列糾紛，最后甚至導(dǎo)致世茂爆發(fā)債務(wù)危機(jī)。

共管賬戶“羅生門”，矛盾不斷的世紀(jì)合作

2020年11月25日，一封在網(wǎng)絡(luò)上廣為流傳的《致福晟集團(tuán)全體跟投員工的公開信》文件，將世茂和福晟之間的矛盾暴露在公眾視野。

《公開信》中提及，2020年11月18日凌晨，世茂在恒豐銀行配合下，擅自將2.6493億元款項(xiàng)從其與福晟的共管賬戶中轉(zhuǎn)出。該共管賬戶中的款項(xiàng)主要用于滿足分期支付福晟員工跟投款等需要，款項(xiàng)總額為3.4億元。

《公開信》還稱，福晟方面在發(fā)現(xiàn)上述情況后，立即與世茂方進(jìn)行了嚴(yán)正交涉，但世茂方拒絕將款項(xiàng)調(diào)回。

另外，這封信還提到一點(diǎn)：“為了妥善解決集團(tuán)全體跟投員工的跟投款債權(quán)，世茂方與各位跟投員工逐一對(duì)跟投債權(quán)進(jìn)行核對(duì)，集團(tuán)跟投員工接受了放棄利息、分期還款的方案，相當(dāng)部分員工與已由世茂主導(dǎo)控制的福建福晟集團(tuán)簽訂了分期還款協(xié)議。”

除此之外，《公開信》還透露了較多關(guān)于世茂、福晟之間難辨真假的合作細(xì)節(jié)。如“雙方協(xié)議簽訂至今，（世茂）已陸續(xù)無(wú)償變更了14家項(xiàng)目公司的股權(quán)。”以及“（世茂）無(wú)償取得福晟生活服務(wù)集團(tuán)51%的股權(quán)”等。

一石激起千層浪！

當(dāng)時(shí)《公開信》傳出來(lái)不久，世茂和福晟都對(duì)此進(jìn)行了辟謠，稱“這封沒(méi)有加蓋公章的公開信與事實(shí)不符”。

至于跟投債券一事，世茂集團(tuán)則及時(shí)回應(yīng)稱：“福晟紓困平臺(tái)仍以福晟集團(tuán)為經(jīng)營(yíng)主體，福晟集團(tuán)的債務(wù)承擔(dān)主體仍為福晟集團(tuán)，通過(guò)對(duì)項(xiàng)目資產(chǎn)的盤活形成自身良性運(yùn)轉(zhuǎn)以解決債務(wù)問(wèn)題。紓困平臺(tái)并不對(duì)福晟集團(tuán)相關(guān)債務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任。福建福晟集團(tuán)既有的各類債務(wù)、項(xiàng)目生產(chǎn)資金投入等由福建福晟集團(tuán)自身產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)效益來(lái)承擔(dān)和償還。”

換言之就是，福晟集團(tuán)的債務(wù)是福晟自己的事，世茂只是幫忙開發(fā)項(xiàng)目。

實(shí)際上，有業(yè)內(nèi)人士分析指出，"世茂福晟——福建福晟"合作平臺(tái)紓困整體邏輯是，世茂和福晟合作開發(fā)項(xiàng)目，而AMC負(fù)責(zé)福晟不良資產(chǎn)包的處置，盤活不良資產(chǎn)后，最終以回購(gòu)、第三方收購(gòu)、對(duì)賭或定期分紅等方式實(shí)現(xiàn)資本金的退出。

也就是說(shuō)，在這場(chǎng)“千億世紀(jì)收購(gòu)”中，真正解決不良資產(chǎn)的東方資產(chǎn)和信達(dá)資產(chǎn)。然而在后來(lái)的合作中，福晟集團(tuán)債權(quán)債務(wù)的復(fù)雜情況卻大大超出了東方資產(chǎn)和信達(dá)資產(chǎn)入局時(shí)的初步預(yù)估，這也讓這份不到一年的合作隨之告吹。

值得一提的事，盡管世茂和福晟集團(tuán)因?yàn)榇舜魏献鞫[掰，但兩年后，兩家企業(yè)卻意外地“殊途同歸”。

2022年7月3日，世茂集團(tuán)一筆5年期、票面利率是4.75%、債券本金為10億美元的美元公募債券，因?yàn)闊o(wú)錢兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。此后，房地產(chǎn)迎來(lái)調(diào)整期，世茂集團(tuán)也陷入長(zhǎng)久的流動(dòng)性危機(jī)中。

另外，此次債券逾期后不久，2022年7月22日，證監(jiān)會(huì)福建監(jiān)督局還下發(fā)了一則關(guān)于福建福晟的行政處罰決定書，由于沒(méi)有主動(dòng)披露福建福晟債務(wù)違約的信息，作為董事的呂翼被罰20萬(wàn)元。

董事會(huì)大換血，潘氏家族正式退場(chǎng)

和世茂的合作失敗后，福晟國(guó)際嘗試了各種各樣的方法籌集資金，以應(yīng)對(duì)集團(tuán)的流動(dòng)性危機(jī)，包括變現(xiàn)資產(chǎn)、債務(wù)展期等，但都沒(méi)有成功。最后為了走出債務(wù)陰霾，福晟國(guó)際不得不走上出售股權(quán)的道路。

2022年5月13日，福晟國(guó)際發(fā)布公告稱，引入順安集團(tuán)進(jìn)行重組，后者將通過(guò)注入現(xiàn)金2000萬(wàn)美元(約1.36億元)幫助福晟國(guó)際完成一些過(guò)渡性工作。

根據(jù)重組協(xié)定，福晟國(guó)際已將約9.94億股新股配發(fā)于認(rèn)購(gòu)人代表進(jìn)邦（順安集團(tuán)間接全資附屬公司），以及將3.13億股新股正式配發(fā)及發(fā)行予承配人。完成后，福晟國(guó)際的總股本達(dá)到約14.2億股。

而這次重組的代價(jià)就是，以潘浩然為代表的潘氏家族最終失去控制權(quán)，順安集團(tuán)將成為控股股東。

2023年7月26日，福晟國(guó)際宣布認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所有先決條件已獲達(dá)成。原來(lái)的第一大股東通達(dá)企業(yè)有限公司在福晟國(guó)際的持股由56.45%降到了4.52%，而通達(dá)企業(yè)為潘浩然全資擁有。認(rèn)購(gòu)人順安機(jī)遇1號(hào)基金則取代了潘浩然，成為了福晟國(guó)際第一大股東，持股比例為69.97%。

伴隨著股本重組的完成，福晟國(guó)際也迎來(lái)董事會(huì)大換血。

根據(jù)本次人事變動(dòng)公告，潘浩然離開福晟國(guó)際董事會(huì)后，金子博已與公司訂立服務(wù)協(xié)議，初步年期由2023年7月26日起為期三年（須輪值告退或以其他方式退任），可自動(dòng)續(xù)期，每次續(xù)期為期一年，除非發(fā)出不少于三個(gè)月的書面通知予以終止。

早在2020年3月，世茂和福晟合作之前，潘偉明的胞弟潘俊鋼、潘偉明妻子陳偉紅的弟媳吳繼紅和吳洋相繼辭任福晟國(guó)際執(zhí)行董事，潘俊剛和吳繼紅也不再擔(dān)任薪酬委員會(huì)成員，潘氏家族中就只剩下潘浩然一人。如今伴隨潘浩然離開董事會(huì)，家族氣息濃厚的福晟國(guó)際也正式脫離潘氏家族的掌控。

至于新上任的執(zhí)行董事何許人也？

公告資料顯示，金子博今年58歲，是共生バンク株式會(huì)社副社長(zhǎng)及財(cái)務(wù)總監(jiān)，同時(shí)擔(dān)任鴻偉亞洲的執(zhí)行董事。1989年，金子博取得大連理工大學(xué)工程學(xué)碩士學(xué)位，并于1997年取得東京大學(xué)工學(xué)系研究科先端學(xué)際工學(xué)專攻博士學(xué)位，后來(lái)一直從事環(huán)保物料全面應(yīng)用及國(guó)際貿(mào)易行業(yè)，在日本、中國(guó)及北美的環(huán)境、開發(fā)及經(jīng)濟(jì)科學(xué)領(lǐng)域擁有豐富研究經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)悉，在福晟國(guó)際此次股份認(rèn)購(gòu)中，認(rèn)購(gòu)人順安機(jī)遇1號(hào)基金共有兩名投資者，其一是Grateful Heart，持股80%；其二是順安集團(tuán)投資，持股20%。而Grateful Heart由柳瀨健一及金子博擁有70%及30%股權(quán)，金子博則為公司唯一董事。

在福晟國(guó)際所有董事會(huì)成員辭任的同時(shí)，認(rèn)購(gòu)人順安機(jī)遇1號(hào)基金及順安證券資產(chǎn)管理提名了五名新董事，金子博自此被推到臺(tái)前。

值得注意的是，除了金子博意以外，順安機(jī)遇1號(hào)基金及順安證券資產(chǎn)管理提名的另外四名董事會(huì)成員分別為鐘浩為、黃忠全、鄧映心及夏詩(shī)韻。

據(jù)了解，鐘浩為今年45歲，西安大略大學(xué)的經(jīng)濟(jì)及統(tǒng)計(jì)學(xué)文學(xué)士學(xué)位，于財(cái)務(wù)及證券咨詢范疇具備超過(guò)15年經(jīng)驗(yàn)。于2012年4月至2015年2月，鐘浩為為言成金融集團(tuán)有限公司的副總裁。于2009年7月至2012年4月，其為香港上海滙豐銀行有限公司的財(cái)富管理經(jīng)理。于2006年4月至2009年2月，其為安盛財(cái)富管理(香港)有限公司的財(cái)務(wù)顧問(wèn)。2021年1月至今，鐘浩為為順安證券資產(chǎn)管理的執(zhí)行董事。

黃忠全今年67歲，于1977年2月取得復(fù)旦大學(xué)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士學(xué)位，目前為AsianBridgeCapitalLimited的主席。于2011年2月至2015年7月，黃忠全曾擔(dān)任中國(guó)光大證券國(guó)際有限公司的全球資本市場(chǎng)總監(jiān)。于2004年6月至2011年2月，其任瑞穗證券亞洲有限公司的股權(quán)部副總裁。自2018年5月起，起為香港獨(dú)立非執(zhí)行董事協(xié)會(huì)會(huì)員。

鄧映心，29歲，自2022年10月至今擔(dān)任京基優(yōu)越財(cái)富管理有限公司的助理副總裁，負(fù)責(zé)向客戶提供經(jīng)紀(jì)、投資及保險(xiǎn)財(cái)務(wù)策劃意見。

夏詩(shī)韻，40歲，為會(huì)計(jì)及秘書工作坊有限公司的創(chuàng)辦人，自2021年11月起提供會(huì)計(jì)、公司秘書及稅務(wù)咨詢服務(wù)。在此之前，夏女士于2020年5月至2021年10月?lián)蜭uckcharmInc.Limited的財(cái)務(wù)總監(jiān)，并自2018年4月至2019年7月?lián)伟劐萍?控股)有限公司的財(cái)務(wù)分析師。

伴隨著新董事會(huì)的組建，由潘氏家族掌控的福晟國(guó)際正式謝幕，順安時(shí)代開始邁出一小步。