百度AI：重構(gòu)、重估與重燃

自2006年首屆舉辦以來，百度世界大會(huì)已走過20年歷程。

很少有人留意，百度世界大會(huì)還有一個(gè)名稱是“百度技術(shù)創(chuàng)新大會(huì)”，因?yàn)榧夹g(shù)與創(chuàng)新一直是大會(huì)不變的主旨。而自2016年發(fā)布百度深度學(xué)習(xí)平臺(tái)（PaddlePaddle）與百度大腦開放平臺(tái)（ai.baidu.com） 以來，AI一直都是百度世界大會(huì)的核心議題。

在以“智能涌現(xiàn)”為主題的第20屆百度世界大會(huì)上，AI依然是唯一的主角。百度除發(fā)布文心5.0大模型這一基礎(chǔ)技術(shù)外，還推出了慧播星數(shù)字人、AI搜索、AI編程、智能體等一系列重構(gòu)和創(chuàng)新的AI產(chǎn)品。

尤其引人注目的是蘿卜快跑和昆侖芯的突破。最新數(shù)據(jù)顯示，蘿卜快跑每周全無人訂單數(shù)已經(jīng)超過25萬，全球出行服務(wù)次數(shù)已超1700萬，成為全球第一大RoboTaxi品牌；十年磨一劍的昆侖芯已完成單集群三萬卡驗(yàn)證，并發(fā)布昆侖芯M100（ 針對(duì)大規(guī)模推理場(chǎng)景優(yōu)化設(shè)計(jì)，提供極致性價(jià)比）和昆侖芯M300（面向超大規(guī)模多模態(tài)模型的訓(xùn)練和推理需求提供極致性能），以及天池256/512超節(jié)點(diǎn)，給AI產(chǎn)業(yè)提供強(qiáng)大的算力基建。

李彥宏在大會(huì)上說，“只有當(dāng)AI被內(nèi)化為一種原生的能力，才能真正在各行各業(yè)實(shí)現(xiàn)效果的涌現(xiàn)，進(jìn)而引爆一場(chǎng)全面的生產(chǎn)力革命，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，讓「智能紅利」轉(zhuǎn)化成「社會(huì)紅利」。”百度的發(fā)展歷程正好驗(yàn)證了他的這一論斷。通過讓AI滲透到業(yè)務(wù)的“毛細(xì)血管”后，百度已然煥發(fā)新生。

內(nèi)化成為能力，AI將重構(gòu)一切產(chǎn)業(yè)

在很多人的認(rèn)知中，AI只是一種類似于3D、顯示、U盤一樣的工具。誠(chéng)然，AI確實(shí)能創(chuàng)造出許多工具，比如AI編程、 AIGC工具。但AI的價(jià)值又遠(yuǎn)大于工具，它更是一種思維或者說能力，因此AI不應(yīng)該只是“外掛”，而是要像李彥宏所說的一樣被“內(nèi)化”。

當(dāng)AI被內(nèi)化后，接著發(fā)生的就是重構(gòu)——對(duì)應(yīng)英文是Rebuild，這個(gè)詞跟Build、Clean等一樣，均屬于程序員構(gòu)建應(yīng)用的高頻動(dòng)作。于是我們常會(huì)聽聞這樣一句話：AI時(shí)代，所有產(chǎn)業(yè)、所有生意、所有組織，都值得被重做一遍，也就是重構(gòu)，Rebuild。

新技術(shù)的普及不會(huì)一蹴而就，而是在不同圈層向外擴(kuò)散。“春江水暖鴨先知”，科技圈向來是新技術(shù)應(yīng)用的急先鋒。微軟、谷歌、Meta等早已啟動(dòng)AI重構(gòu)進(jìn)程，后知后覺的蘋果也已加入AI戰(zhàn)隊(duì)。

以微軟為例，其CEO薩提亞·納德拉曾直言：“人工智能就像是人類大腦的「蒸汽機(jī)」”，意指AI將掀起新一輪智力側(cè)的工業(yè)革命，振聾發(fā)聵。2010年前后，微軟錯(cuò)過了移動(dòng)浪潮，悲觀者擔(dān)憂它會(huì)成為下一個(gè)諾基亞，后來大獲成功的Azure讓其成功轉(zhuǎn)型云服務(wù)巨頭。在AI新浪潮中，微軟先知先覺，通過與OpenAI深度合作，將生成式AI整合至Windows、Azure、Office與Bing等核心業(yè)務(wù)中，其中Copilot更是成為第一個(gè)大規(guī)模商用的消費(fèi)級(jí)AI應(yīng)用。

微軟2025財(cái)年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)顯示，包含Windows的“個(gè)人計(jì)算部門”（Personal Computing）營(yíng)收占比已經(jīng)降至20%以下，遠(yuǎn)低于2018年42%的占比。毫無疑問，微軟已取得AI重構(gòu)的階段成功。

國(guó)內(nèi)，百度、阿里、騰訊、字節(jié)、京東等巨頭同樣走在AI重構(gòu)的路上，其中最激進(jìn)也最徹底的是百度。百度很早就將自己定位成一家AI公司，率先重注深度學(xué)習(xí)、大模型等AI技術(shù)，并將自身全量業(yè)務(wù)當(dāng)成AI技術(shù)的試驗(yàn)田，從思維、組織、業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和生態(tài)諸多維度，完成AI驅(qū)動(dòng)下的自我重構(gòu)。

產(chǎn)品層面，百度全量存量業(yè)務(wù)已被AI重構(gòu)完畢。

以搜索為例，今年7月百度搜索迎來十年來最大改版，從搜索框升級(jí)成「智能框」這一AI搜索的終極形態(tài)。這并非是在結(jié)果中嵌入一塊AI摘要，而是重構(gòu)搜索邏輯。傳統(tǒng)搜索是用PageRank算法對(duì)文字內(nèi)容與鏈接進(jìn)行排序，百度AI搜索則基于大模型的推理能力去給出用戶最需要的結(jié)果，并以圖片、視頻等富媒體形式“圖文并茂”地呈現(xiàn)，同時(shí)支持AIGC、智能體、視頻通話式問答等AI新應(yīng)用，給用戶所見即所得的全新搜索體驗(yàn)。在大會(huì)上，李彥宏透露，如今百度搜索絕大部分搜索結(jié)果均由AI生成，首條結(jié)果富媒體覆蓋率已達(dá)70%。“你現(xiàn)在搜索10個(gè)問題，7個(gè)答案都是富媒體的，不是一條條的文字鏈接，而是一個(gè)圖片、一個(gè)視頻、一個(gè)直播，甚至是一個(gè)數(shù)字人。”百度也是用AI生成結(jié)果最為徹底的通用搜索引擎。

AI成功重構(gòu)搜索，也助力百度獲得了新一輪用戶增長(zhǎng)。截至 2025 年 9 月，百度 AI 搜索月活躍用戶規(guī)模季度環(huán)比增長(zhǎng)18.63%，達(dá) 3.82 億，連續(xù)三個(gè)季度登上國(guó)內(nèi) AI 搜索行業(yè)月活榜首。 這也進(jìn)一步鞏固了百度在搜索市場(chǎng)的地位。IDC數(shù)據(jù)顯示百度AI搜索在中國(guó)通用AI搜索中排名第一，用戶規(guī)模、技術(shù)能力、內(nèi)容生產(chǎn)量搶跑行業(yè)（Omdia數(shù)據(jù)）。

在AI驅(qū)動(dòng)下，文庫(kù)網(wǎng)盤成為一站式AI內(nèi)容操作系統(tǒng)，百度數(shù)字人主播走向全球直播帶貨，百度地圖成為貼心的出行搭子……

許多企業(yè)的存量業(yè)務(wù)在經(jīng)營(yíng)多年后，均面臨著增長(zhǎng)難題，如果能像百度一樣，用AI去重構(gòu)業(yè)務(wù)，就能延長(zhǎng)業(yè)務(wù)生命周期，乃至開拓新的業(yè)務(wù)線。對(duì)百度來說，內(nèi)化的AI能力，就催生了許多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，進(jìn)而創(chuàng)造了多個(gè)新的增長(zhǎng)極。

比如取得重大突破的蘿卜快跑。2025年被業(yè)界視作RoboTaxi大規(guī)模商用元年，特斯拉、Uber、小鵬等強(qiáng)化存在，小馬智行、文遠(yuǎn)知行先后登陸美港股，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)這一賽道的高度關(guān)注。就規(guī)模而言，百度蘿卜快跑已是全球王者，其已覆蓋全球22座城市，自動(dòng)駕駛里程超過2.4億公里，其中全無人駕駛里程已突破1.4億公里。在安全性方面，蘿卜快跑全無人駕駛平均行駛1014萬公里才會(huì)出現(xiàn)一次氣囊彈出事故。這一數(shù)據(jù)不僅遠(yuǎn)超人類駕駛員的平均水平，也超過了谷歌Waymo安全水平。今年百度蘿卜快跑與Uber達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同拓展全球無人出行市場(chǎng)。

隨著RoboTaxi加速商業(yè)化和全球化，百度蘿卜快跑或?qū)⒂瓉砭畤娛奖l(fā)，有望成為百度新的現(xiàn)金奶牛。而這，正是百度AI“效果涌現(xiàn)”的寫照。

昆侖芯片的突破，則表明百度AI與眾不同的思路：不只是要自研AI算法，而是要做從芯片（算力）到模型（算法）到云服務(wù)再到應(yīng)用生態(tài)的全棧AI。昆侖芯面向大模型AI而生，今年百度成功點(diǎn)亮昆侖芯三萬卡集群，可同時(shí)承載多個(gè)千億參數(shù)大模型全量訓(xùn)練，支持1000個(gè)企業(yè)同時(shí)做百億參數(shù)的大模型精調(diào)。從DeepSeek使用某廠商芯片訓(xùn)練遇到技術(shù)難題來看，算力是AI的最大瓶頸，昆侖芯確保百度AI擁有核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)將通過百度智能云給產(chǎn)業(yè)提供更具性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的AI算力服務(wù)。數(shù)據(jù)顯示，憑借全棧AI云能力布局，百度智能云已連續(xù)六年位列中國(guó)AI云服務(wù)市場(chǎng)份額第一。

作為AI原生應(yīng)用終極形態(tài)的智能體，也是百度重點(diǎn)布局的領(lǐng)域。在本屆大會(huì)上，百度發(fā)布全球首個(gè)可商用的“自我演化”超級(jí)智能體「百度伐謀」，其可在真實(shí)的產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景中尋找“全局最優(yōu)解”，可被應(yīng)用于交通、能源、金融、物流，以及新藥研發(fā)、科學(xué)理論等領(lǐng)域。此外，在AI搜索、百度文庫(kù)網(wǎng)盤等核心產(chǎn)品上，百度也在全面應(yīng)用智能體，比如文庫(kù)網(wǎng)盤上的內(nèi)容智能體GenFlow3.0用戶數(shù)已超2000萬，成為全球最大通用Agent。

如今，在用AI重構(gòu)自身后，百度正在加速AI能力大規(guī)模開放，讓更多組織可以低門檻、低成本、高效率地將AI能力內(nèi)化，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)自我重構(gòu)，也就是企業(yè)心心念的“轉(zhuǎn)型升級(jí)”。

百度迎來重估時(shí)刻，市場(chǎng)需要忘掉「百度」

今年上半年，完成AI重構(gòu)的科技巨頭紛紛迎來了“重估時(shí)刻”，甚至可以說，所有實(shí)現(xiàn)股價(jià)躍升的科技巨頭，均是因?yàn)槟玫搅恕癆I船票”。除眾所周知的“宇宙第一巨頭”英偉達(dá)市值創(chuàng)下5萬億美元的全新記錄外，Oracle創(chuàng)造了單日暴漲36%、市值飆升超2400億美元的奇跡，這讓其創(chuàng)始人拉里·埃里森（Larry Ellison）身價(jià)一度超越馬斯克，奪回全球首富寶座。此外，蘋果、微軟、谷歌市值突破3.5萬億美元，Amazon、Meta、博通、AMD股價(jià)均創(chuàng)歷史新高，核心原因無不是AI。

“得AI者得未來”。回看中國(guó)科技公司的表現(xiàn)，因某些客觀原因，它們的股價(jià)大都暫未創(chuàng)下歷史新高，但今年以來卻獲得了令人注目的增長(zhǎng)，其中小鵬、阿里巴巴增幅達(dá)到100%左右，百度、騰訊增幅在50%左右，在互聯(lián)網(wǎng)科技巨頭中僅次于快手（70%），位列前茅。25年五大增幅領(lǐng)先的中國(guó)科技公司的最大公約數(shù)，同樣是AI。

日拱一卒的進(jìn)步固然會(huì)形成復(fù)利效應(yīng)，但企業(yè)要獲得價(jià)值重估，必須要有一次徹底的改頭換面，說白了就是要撕掉舊的標(biāo)簽，擁有新的標(biāo)簽。

但“貼標(biāo)簽”不能靠改個(gè)名字或者升級(jí)戰(zhàn)略這樣的表面功夫。市場(chǎng)上確實(shí)有不少為蹭熱度而更名的公司，比如類似“匹凸匹”、“區(qū)塊鏈”、“XX智能”、“XX科技”、“XX生物”的股票更名套路，屬實(shí)南轅北轍，對(duì)應(yīng)公司的結(jié)局最終都不太好。

有效的改頭換面，必須是業(yè)務(wù)、商業(yè)模式乃至組織的脫胎換骨。將新技術(shù)、新能力、新思維內(nèi)化，再由內(nèi)及外地重構(gòu)存量業(yè)務(wù)、開拓創(chuàng)新業(yè)務(wù)，企業(yè)才可能擁有新的標(biāo)簽，進(jìn)而重塑市場(chǎng)的預(yù)期，最終形成新的估值邏輯被“刮目相看”：小米25年股價(jià)創(chuàng)新高，不是因?yàn)橛布u得更好，而是因其成了汽車新勢(shì)力；小鵬25年股價(jià)翻倍躍居“新勢(shì)力三兄弟”之首，不是車賣得更多，而是因?yàn)镮RON機(jī)器人、飛行汽車、自動(dòng)駕駛等布局讓其“科技”的標(biāo)簽被世界看到。

百度也早已不再是昔日的搜索公司，而是已經(jīng)通過AI重構(gòu)成長(zhǎng)為一個(gè)新公司。過去，說到百度，我們會(huì)想到搜索、競(jìng)價(jià)廣告、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、地圖/網(wǎng)盤App……這讓百度在市場(chǎng)上只能以“互聯(lián)網(wǎng)公司”被估值。如今，隨著百度AI重構(gòu)完成，大模型、AI搜索、RoboTaxi、芯片、智能云、智能體、數(shù)字人成了百度的核心業(yè)務(wù)。我們不能再用過去的認(rèn)知，來給百度這家公司貼標(biāo)簽。百度在市場(chǎng)將獲得全新的估值邏輯，前三個(gè)季度的股價(jià)反彈，可能只是開始——當(dāng)然，這需要百度繼續(xù)去證明，它可以從AI中獲得實(shí)實(shí)在在的商業(yè)回報(bào)，畢竟業(yè)績(jī)兌現(xiàn)才是新標(biāo)簽貼牢的時(shí)刻。

主場(chǎng)作戰(zhàn)，百度迎來屬于自己的時(shí)代

今天世界經(jīng)歷著前所未有的變局，但不論如何分崩離析，全世界最大的共識(shí)恐怕就是：AI時(shí)代已全面來臨。

百度也迎來了屬于自己的主場(chǎng)時(shí)代。早在2010年就率先開始布局AI的百度，一直被外界質(zhì)疑與擔(dān)憂可能會(huì)“起大早、趕晚集”，畢竟百度曾重注的自動(dòng)駕駛、大模型、AI芯片等技術(shù)，都遲遲未等來大規(guī)模商用的時(shí)刻。

轉(zhuǎn)機(jī)發(fā)生在25年。AI大模型結(jié)束狂卷參數(shù)的“百模大戰(zhàn)”，走向應(yīng)用落地的深水區(qū)。在RoboTaxi、AI辦公、AI搜索、AI營(yíng)銷等細(xì)分領(lǐng)域，AI走向大規(guī)模商用和工業(yè)化落地。百度多年來對(duì)AI的篤定投入也迎來了豐收的季節(jié)，不只是自身AI創(chuàng)新應(yīng)用的涌現(xiàn)，不只是RoboTaxi、昆侖芯迎來規(guī)模化的商業(yè)回報(bào)，更在于行業(yè)對(duì)百度AI的需求變得前所未有的“剛性”，于是我們看到了這屆百度世界大會(huì)上，大模型、AI搜索、數(shù)字人、智能體的全面開放——做產(chǎn)業(yè)「可內(nèi)化」的AI基建，讓「百度AI Inside千行百業(yè)」并獲得商業(yè)回報(bào)，恐怕這才是百度未來的“大家伙”。

對(duì)百度來說，多年重注AI終究還是有了“起大早、趕大集”的圓滿結(jié)果，何其幸甚。

回到前面的問題，新的百度到底是一家什么公司？AI驅(qū)動(dòng)的科技公司——這也是英偉達(dá)、微軟、Meta、Amazon、谷歌以及百度的共同標(biāo)簽。

具體在業(yè)務(wù)上，新百度有自己的特色：

AI核心技術(shù)層面，百度堅(jiān)持自研，更堅(jiān)持芯片、框架、模型、應(yīng)用的全棧自研。AI做得早給百度奠定了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但技術(shù)成熟后最終必然會(huì)普惠，后來者往往可憑借種種手段“摘桃子”，好在百度全棧自研已形成領(lǐng)先壁壘。應(yīng)用大家都能做，但芯片、框架、模型以及RoboTaxi這樣的尖端AI應(yīng)用卻有極高的門檻，同時(shí)，全棧自研也能不斷突破技術(shù)邊界，降低AI技術(shù)成本——這也是Amazon、OpenAI、Google等巨頭均要布局AI芯片的原因。

商業(yè)模式層面，百度不再只是擁有搜索這一只現(xiàn)金牛，而是擁有智能云、RoboTaxi、芯片、數(shù)字人等AI新業(yè)務(wù)，其核心商業(yè)模式不再是廣告，正在降低對(duì)流量驅(qū)動(dòng)的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式的依賴。在商業(yè)化上，百度AI to B/to C雙向發(fā)力，形成了包括用戶付費(fèi)、AI芯片、出行、云服務(wù)、企業(yè)級(jí)服務(wù)在內(nèi)的多元化營(yíng)收結(jié)構(gòu)。百度二季度財(cái)報(bào)顯示，包括百度云、智能駕駛等在內(nèi)的非廣告業(yè)務(wù)收入達(dá)100億元，同比增長(zhǎng)34%。

市場(chǎng)布局層面，百度在世界大會(huì)上展現(xiàn)了全球化的藍(lán)圖。蘿卜快跑與Uber'等出行巨頭聯(lián)手拓展全球市場(chǎng)；慧播星數(shù)字人已落地巴西市場(chǎng)，后續(xù)，還將發(fā)力東南亞、美國(guó)等重點(diǎn)國(guó)家和區(qū)域市場(chǎng)，積極拓展Shopee、Lazada等平臺(tái)；此外，秒噠已推出海外版MeDo并拿下全球產(chǎn)品榜Product Hunt日榜第一，文庫(kù)面向海外市場(chǎng)推出一站式AI學(xué)習(xí)辦公平臺(tái)Oreate并在短期內(nèi)獲得了120萬用戶。

看來，百度從來不甘只做“中國(guó)的谷歌”，而是要做“世界的百度”。

參加這一次百度世界大會(huì)前，我在會(huì)場(chǎng)的直觀感受是，這一次大會(huì)的陣仗很大、規(guī)格很高、熱度很旺；參加完大會(huì)后，我有了一個(gè)更強(qiáng)烈的感受，那就是新的百度在AI時(shí)代已擁有絕佳站位。在內(nèi)化AI實(shí)現(xiàn)自我重構(gòu)后，百度基于全棧自研的AI核心技術(shù)，to B/to C并驅(qū)的商業(yè)模式，持續(xù)構(gòu)建的AI開放生態(tài)，AI新業(yè)務(wù)矩陣（蘿卜快跑、昆侖芯片、智能體、數(shù)字人、智能云等），將在推動(dòng)世界AI工業(yè)化的進(jìn)程中，再度被點(diǎn)燃，并走向更大的爆發(fā)。

我也理解了，百度將這屆世界大會(huì)的舉辦地選在北京并非巧合——AI效果涌現(xiàn)時(shí)刻，百度終于能主場(chǎng)作戰(zhàn)了。