井賢棟：數字金融實踐與未來展望

2025年11月22日，“人工智能時代的數字金融創新發展”研討會暨北京大學數字金融研究中心成立十周年慶祝活動隆重舉行。會議特邀螞蟻集團董事長井賢棟發表主旨演講，他結合企業實踐，圍繞“數字金融實踐與未來展望”這一主題進行了分享。

井賢棟發表主旨演講

井賢棟在會議開場時，首先對北京大學數字金融研究中心成立十周年表示熱烈祝賀。他指出，螞蟻集團長期以來與中心保持著密切的學術交流與合作關系，對此深感榮幸。

作為數字金融領域的實踐者，井賢棟結合螞蟻集團二十多年來的發展經驗，分享了對中國數字普惠金融發展路徑的觀察與思考。他表示，中國數字普惠金融能夠實現健康、可持續發展，關鍵在于構建了“監管引領—市場創新—學界支撐”三位一體的良性生態。這一生態不僅為技術創新提供了適度包容的成長空間，也為風險防控與消費者權益保護確立了制度保障。

螞蟻集團自2004年成立以來，始終將“科技驅動普惠”作為企業發展的核心理念，致力于通過技術創新讓每一個個體和小微企業受益。井賢棟回顧了企業發展的兩個關鍵階段：第一個十年，公司深度參與并推動了數字支付與移動支付的普及；第二個十年，在支付業務基礎上，逐步拓展至數字普惠金融服務的多元業態。他特別指出，北京大學數字金融研究中心于2015年10月獲批成立，而螞蟻旗下的“余額寶”、 “網商銀行”等創新產品和服務也恰在2013至2015年間陸續推出。這一時間上的重合并非偶然，而是折射出在中國特有的政策環境與學術支持下，市場創新與制度建設協同演進的發展特征。

面向未來十年，井賢棟強調螞蟻將繼續以科技為企業根本驅動力，重點聚焦人工智能技術的深度應用。他介紹了近期推出的三項AI產品：“AI 健康管家AQ”，為每個人打造7×24小時在線的專業化個性化的健康助理；“螞小財”，為大眾用戶提供智能的理財顧問；以及多模態通用AI助手“靈光”，這些產品共同體現了螞蟻通過智能化服務實現“科技賦能美好生活”的企業愿景。

在數字支付方面，井賢棟指出，中國移動支付的滲透率已位居全球首位，而商戶服務費率顯著低于國際水平。根據第三方報告，中國支付機構向商戶收取的平均費率約為千分之四，若將大量享受免費服務的小微商戶納入統計，實際綜合費率大約千分之三，遠低于全球1%–2%的水平。這一成績不僅體現了中國支付體系的高效與普惠，也為全球數字支付發展提供了重要參考。

井賢棟進一步分析了移動支付與數據要素應用之間的內在聯系。他認為，移動支付的普及為個人與小微企業信用畫像的構建提供了大數據支撐，而支付平臺所建立的數字化連接，則為金融服務的精準觸達提供了管道。他舉例說明，網商銀行自2015年成立以來，已累計服務超過5600萬小微企業，其中70%為首次獲得銀行信用貸款的經營者。這一成績的背后，是基于數據驅動的信用評估體系與風險管理模式的初步形成。此外，余額寶通過強調安全性、流動性與適度收益性的產品設計，不僅提升了全民理財意識，也推動了大眾金融素養的普遍提高。過去十年間，余額寶累計為用戶創造收益超過5000億元。螞蟻消費金融業務則始終倡導透明、負責任的金融服務理念，積極引導理性消費，助力內需潛力釋放。

在國際化布局方面，井賢棟回顧了螞蟻從2014年底啟動的全球化戰略。此前，支付寶主要作為工具型業務支撐阿里巴巴電商出海；2014年后，公司開始系統規劃面向全球的數字支付與數字生活服務平臺。目前，“Alipay+”已連接全球40個電子錢包，10個國家網關，實現“一個錢包，全球使用”，服務全球達18億消費者。其中通過“外卡內綁”與“外包內用”等模式，有效提升了境外用戶在華的支付體驗。

井賢棟重點介紹了服務跨境小微企業的“萬里匯”平臺。該平臺致力于幫助小微企業通過電商渠道參與全球貿易，提供多幣種賬戶收付款、外匯風險管理等一站式服務。目前，“萬里匯”已服務全球超過100萬家小微企業，有效降低了中小企業參與全球貿易的門檻。這一實踐表明，在數字技術的支持下，小微企業正逐漸成為全球貿易的重要參與者。

這些成績的取得，離不開與北京大學數字金融研究中心等學術機構的深度合作。井賢棟特別提及多項聯合研究成果的重要意義。“中國數字普惠金融指數”首次從量化角度揭示出數字金融在縮小區域發展差距方面的積極作用，尤其是在突破“胡煥庸線”所標識的東西部發展鴻溝方面提供了實證依據。“二維碼支付與普惠金融”研究報告則指出，二維碼極低的接入門檻使大量線下小微商戶得以近乎零成本地踏上數字化進程，進而依托交易數據的沉淀得到此前難以獲得的金融服務。此外，關于“科技信貸”的研究強調了數據，特別是非傳統數據，在風控模型中的重要價值，為行業從抵押依賴向信用依賴轉型提供了理論支持。

展望未來，井賢棟認為智能化和通證化兩項新技術將重塑金融服務和商業模式。在人工智能方面，金融作為數據密集與語言密集的行業，生成式AI將在風險防控、客戶服務、產品研發等全鏈條產生深遠影響。他描繪了“人人擁有專屬AI金融客戶經理”的未來圖景：通過智能體網絡，每一位用戶均可獲得個性化、高效率的專業的金融服務，從而實現金融資源的更公平配置。螞蟻已在多個業務線探索AI技術的應用。例如，網商銀行通過AI模型深度認知百余個細分行業，實現信貸風險評估效率的顯著提升；Antom Copilot 2.0 幫助跨境商家自動化接入全球收款系統；而在“智能體支付”方面的探索，則致力于為Agentic商業和服務的興起提供無縫支付體驗。

他將Agentic商業發展劃分為四個階段：第一階段為“機器思考，人做決策”，即Copilot，AI提供建議，用戶最終確認；第二階段為“機器思考與自主執行”，即 Autopilot ,AI在授權范圍內自主完成操作；第三階段為“多智能體協同”，由面向客戶的Agent協調多個Agents共同完成任務；第四階段為“人機共生”，Agent不再是外部工具，而是深度融入物理世界與數字世界的生命體。他指出，隨著Agentic經濟向高階階段演進，支付體系需實現相應升級，而區塊鏈智能合約與數字人民幣等技術，有望為多智能體間的價值分配與結算提供可靠解決方案。

在通證化方面，井賢棟強調通證化并非虛擬化，而是底層資產或價值的數字化表達。通證化具有提升交易透明度、降低投資門檻、支持跨市場24小時交易等優勢。螞蟻在國際市場積極參與相關監管沙盒實驗，如在中國香港與新加坡推進通證化存款的跨境實時結算、基于大模型的外匯風險管理等項目探索。這些實踐旨在推動受監管資產上鏈，促進通證化從早期投機屬性向真實價值交換轉變。

他認為，監管沙盒在三個方面具有重要意義：一是在可控環境中完善監管框架，為創新提供制度保障；二是促進金融機構、科技企業與監管機構共建合作生態；三是培養具備前沿視野的復合型人才。

最后，井賢棟總結指出，新一輪技術浪潮將深刻改變金融服務形態，其健康發展仍需監管、學界與市場三方協同努力。他呼吁在“守正創新”原則指導下，共同探索符合中國實際的數字金融發展路徑。他對北京大學數字金融研究中心過去十年的學術貢獻表示敬意，并期待未來繼續深化合作，通過技術讓每一個人、每一個小微企業共享數字時代的紅利，在安全、可信的基礎上共創更加美好的未來。