沖刺三千億的齊商銀行：兩家央國企擬清倉，不良率上升承壓

來源：密探財經(jīng)（ID：Spy Finance）

正在奮力沖刺“三千億級”規(guī)模的齊商銀行，近來連遭老股東“清倉式”賣股，這又是為何？

據(jù)山東產(chǎn)權(quán)交易所中心近日披露，山東鋁業(yè)有限公司持有的齊商銀行約2226.09萬股股權(quán)，占該銀行總股本的0.4182%，底價4403.73萬元，約合每股1.98元。

另據(jù)悉，山東鋁業(yè)系“實力央企”中國鋁業(yè)的子公司，此次賣股為擬清倉。當然，原因仍是央企響應(yīng)國家層面要求其“聚焦主業(yè)，退出非主業(yè)”的號召。

無獨有偶。去年9月中旬，“山東地方國企”的濰坊創(chuàng)投擬轉(zhuǎn)讓其全部所持齊商銀行約358.97萬股股份，轉(zhuǎn)讓底價1005.1萬元，約合每股2.8元。

從“地方國企”濰坊創(chuàng)投給出每股2.8元，到央企山東鋁業(yè)給出每股不到2元，這意味著齊商銀行的市場價值在不斷探底。即便如此，也不一定能順利成交。

去年8月，西安海諾油田工程服務(wù)有限公司持有齊商銀行1342.038萬股被淄博新湖農(nóng)業(yè)開發(fā)有限公司以起拍價1709.76萬元底價成交，約合每股僅約1.27元，較當初評估值已打了七折。

去年底，濟寧齊貿(mào)通外貿(mào)服務(wù)有限公司持有齊商銀行200.604萬股被以260萬元法拍，約合每股1.296元，卻最終流拍。該筆股權(quán)的二拍將于今年1月下旬開啟，但底價已降到206萬元，約合每股1.027元。

這意味著，無論是山東鋁業(yè)還是濰坊創(chuàng)投，想要順利完成“清倉”賣股，給出的價格還要大幅往下調(diào)。

截至2024年底，齊商銀行經(jīng)審計后每股凈資產(chǎn)3.54元，到去年9月底時每股凈資產(chǎn)3.58元，按去年8月那筆法拍每股成交價，較該每股凈資產(chǎn)已折讓65%。

看齊商銀行前十大股東，幾乎清一色都是地方國資，第一大股東淄博城市資產(chǎn)運營集團持股19.95%，第二大股東青島融海國投持股5.63%，并列第三大股東淄博引黃供水公司、淄博自來水公司、淄博財金集團均持股3.9%等。

縱觀齊商銀行近些年業(yè)績，綜合過去5年看，2021年是個“增速”巔峰，除了2023年凈利同比下滑5.09%外，營收和歸母凈利同比均是遞增的，雖如此，從營收角度看，增幅持續(xù)收窄且去年以來明顯放緩。

從最新掛牌披露的財務(wù)數(shù)據(jù)看，齊商銀行今年前10個月實現(xiàn)營收31.24億元，總利潤約7.43億元，凈利潤約6.75億元，跟2024年全年比尚有一定的差距空間，尤其是營收能否完成沖刺。

結(jié)合去年前三季度利潤表，齊商銀行該期內(nèi)實現(xiàn)營收同比微增0.58%，其中利息凈收入同比增幅1.47%至24.45億元，投資收益同比翻倍至約3.23億元，但手續(xù)費及傭金凈收入同比下滑至1.17億元，公允價值變動同比由盈轉(zhuǎn)虧至0.89億元。

截至去年10月底，齊商銀行總資產(chǎn)2893.25億元，較2024年底新增254.16億元，增幅9.63%，較該年上半年末及前三季度末增速持續(xù)收窄，特別是跟2024年前5年持續(xù)“兩位數(shù)”較高增速比，已明顯放緩。

看資本充足情況，齊商銀行截至去年9月底核心一級資本充足率10.38%，一級資本充足率13.15%，資本充足率14.24%，相較于對應(yīng)監(jiān)管閾值，尚有較大的資產(chǎn)擴張空間。

不過，齊商銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。截至去年6月底，其不良貸款率1.93%，較2024年底不良率1.86%、2023年不良率1.88%分別上升0.07個百分點、0.05個百分點，而撥備覆蓋率持續(xù)處于較低位，即145.99%。

齊商銀行去年中報針對風險防控強調(diào)，“深入推進重點領(lǐng)域風險防控，完善各類風險監(jiān)測和控制措施，保障安全穩(wěn)健運營”。在信用風險上，穩(wěn)妥防范房地產(chǎn)等領(lǐng)域授信風險，持續(xù)推進信貸業(yè)務(wù)全流程管理，實行授信大戶風險聯(lián)防聯(lián)控機制，最大程度保障授信業(yè)務(wù)安全等。