漲勢(shì)兇猛！這些巨頭們坐不住了！

1月7日，據(jù)華爾街見(jiàn)聞報(bào)道，三星電子總裁兼全球營(yíng)銷主管Wonjin Lee在接受采訪時(shí)明確表示，半導(dǎo)體供應(yīng)問(wèn)題將影響所有人，組件成本正在上漲。盡管公司不希望將負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，但Lee坦言，公司已不得不開(kāi)始考慮重新定價(jià)其產(chǎn)品。

早前的《韓國(guó)經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》消息，三星電子與SK海力士計(jì)劃在2026年第一季度將服務(wù)器DRAM價(jià)格較2025年第四季度大幅提升60%至70%，并向個(gè)人電腦與智能手機(jī)客戶提出了相近幅度的漲價(jià)方案。

這就是說(shuō)，電腦、手機(jī)的成本將會(huì)在2026年繼續(xù)延續(xù)2025年的上漲勢(shì)頭。其它用到存儲(chǔ)芯片的汽車、智能家居比如掃地機(jī)、音響等也有可能面臨成本上漲，而被迫漲價(jià)的挑戰(zhàn)。

此外，這種漲價(jià)有可能外溢到動(dòng)力電池、傳統(tǒng)空調(diào)、洗衣機(jī)等制造業(yè)產(chǎn)品。

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2026年，全球制造業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期可能會(huì)被AI服務(wù)器攪得天翻地覆。它就像一只在巴西扇動(dòng)翅膀的蝴蝶，正在引發(fā)全球范圍內(nèi)的龍卷風(fēng)！

先是影響了AI芯片、存儲(chǔ)芯片、銅、鋁、白銀等等，再然后開(kāi)始外溢到手機(jī)、筆記本等制造業(yè)終端產(chǎn)品。整個(gè)產(chǎn)業(yè)洗牌的過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)的通脹開(kāi)始緩慢抬升。

不過(guò)，決定這種通脹是否能夠持續(xù)下去的關(guān)鍵其實(shí)并不在于商家是否漲價(jià)，而是在于消費(fèi)者是否愿意買單。

這輪漲價(jià)，首當(dāng)其沖的就是AI芯片價(jià)格。

以英偉達(dá)為例，作為AI GPU的領(lǐng)軍者，其產(chǎn)品價(jià)格在2025年 持續(xù)上漲、包括接下來(lái)的2026年可能繼續(xù) 走高。

比如基于 Hopper架構(gòu) 的 H100芯片 ， 是當(dāng)前AI服務(wù)器的核心 產(chǎn)品。 根據(jù)英偉達(dá)官方數(shù)據(jù)和市場(chǎng)報(bào)告，H100單張GPU的售價(jià)通常在2.7萬(wàn)美元至4萬(wàn)美元之間。2025年，由于供應(yīng)鏈壓力 ，還有 需求 爆發(fā) ，H100 雖然已經(jīng)不是最新一代產(chǎn)品，但是價(jià)格依然堅(jiān)挺。

更新一代 黑石（Blackwell）架構(gòu) 的B100芯片，據(jù) 英偉達(dá)CEO黃仁勛在公開(kāi)場(chǎng)合表示， 它 的成本在3萬(wàn)美元至4萬(wàn)美元之間 。 Blackwell 架構(gòu)的報(bào)價(jià) 比Hopper架構(gòu)更高，主要 是 因?yàn)?該架構(gòu) 2080億晶體管和 臺(tái)積電4納米的制造工藝更加復(fù)雜。

即使是芯片價(jià)格更貴了，市場(chǎng)依然供不應(yīng)求。2025年， Blackwell 架構(gòu)芯片的銷售已經(jīng)遠(yuǎn)超Hopper架構(gòu)芯片的銷售峰值，創(chuàng)下了新的銷售紀(jì)錄。

而英偉達(dá)下一代的 Rubin架構(gòu) 芯片 ， 價(jià)格預(yù)估要繼續(xù)上漲。因?yàn)?市場(chǎng) 普遍的 反饋 是 ，Rubin架構(gòu)成本將高于Blackwell， 市場(chǎng) 預(yù)計(jì)單芯片在4萬(wàn)美元以上 。

價(jià)格這么貴的原因也很簡(jiǎn)單。因?yàn)樾阅芨吡耍?根據(jù) 英偉達(dá) 在CES 2026上的最新發(fā)布，Rubin平臺(tái)包括CPU、GPU、DPU等，采用 臺(tái)積電3納米 工藝和HBM4內(nèi)存，訓(xùn)練AI模型的速度是Blackwell的3.5倍，推理成本降低10倍。

那么AI、AI芯片為什么一定要迭代這么快，發(fā)展這么快？慢一點(diǎn)發(fā)展不行嗎？

不行。

因?yàn)檫@涉及國(guó)家與國(guó)家之間的戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)。正如 高盛 的 一份 報(bào)告《Powering the AI Era》指出，通過(guò)AI基礎(chǔ)設(shè)施投資，國(guó)家可增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)力。但這也導(dǎo)致供應(yīng)鏈緊張，芯片短缺成為全球性問(wèn)題。

換句話說(shuō)，AI的發(fā)展，在未來(lái)幾年都慢不下來(lái)。即使是砸錢，也不會(huì)讓他慢下來(lái)。AI這只小蝴蝶的翅膀會(huì)越揮動(dòng)越有勁兒，風(fēng)暴即將來(lái)臨。

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原本，AI芯片的漲價(jià)只是與AI行業(yè)有關(guān)，與大多數(shù)老百姓的生活似乎沒(méi)有什么太直接的關(guān)系。

但是，很多人都沒(méi)有想到的是，它會(huì)那么快地外溢到其他的商品價(jià)格。這就與老百姓有很大的關(guān)系了。

第二個(gè)受到影響的就是存儲(chǔ)芯片。

AI模型訓(xùn)練需要海量數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，HBM（高帶寬內(nèi)存）和NAND/DRAM需求暴增。 據(jù) 快科技1月5日消息，2025年存儲(chǔ)芯片價(jià)格 開(kāi)始上漲苗頭 ， 2025年 4月起三星、SK海力士、美光 這些全球廠商多次上調(diào)報(bào)價(jià)， 漲幅15%-30%。

行業(yè)內(nèi)人士以為事情到此就結(jié)束了。

可是萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有想到，2025年 第三 、 第四季度，三星、SK海力士、美光 的報(bào)價(jià)再次上調(diào)， 漲幅達(dá)30%-50% 。

這個(gè)時(shí)候，正好撞上手機(jī)廠商開(kāi)新品發(fā)布會(huì)。手機(jī)廠商坐不住了，成本大幅增加，被迫漲價(jià)。

紅米K90系列標(biāo)準(zhǔn)版起售價(jià)較前代漲100-300元，同內(nèi)存版本較前代最高漲600元。而小米 17 Ultra起售價(jià)6999元，較上一代小米 15 Ultra漲500元，同內(nèi)存版本漲 500-700元。其他手機(jī)品牌也不同程度跟進(jìn)漲價(jià)。

這一下子，很多消費(fèi)者就開(kāi)始感覺(jué)到不對(duì)勁了，開(kāi)始感覺(jué)到AI這只蝴蝶揮動(dòng)的翅膀開(kāi)始影響到老百姓的日常生活了。

但是，事情很麻煩！漲價(jià)還在繼續(xù)！

市場(chǎng)預(yù)計(jì)， 三星、SK海力士、美光 的報(bào)價(jià)會(huì)在2026年繼續(xù)上漲，差不多今年第二季度的時(shí)候，內(nèi)存價(jià)格會(huì)在當(dāng)前基礎(chǔ)上再次上漲50%。比如，TrendForce集邦咨詢資深研究副總經(jīng)理吳雅婷就表示，DRAM 2026年供需缺口至少6%，均價(jià)上漲58%，漲價(jià)周期可能超過(guò)上一個(gè)周期（8個(gè)季度）。

市場(chǎng)開(kāi)始進(jìn)入瘋狂狀態(tài)，甚至有報(bào)道， 谷歌 的 采購(gòu)高管因 在韓國(guó)沒(méi)能成功 拿 下內(nèi)存優(yōu)惠價(jià) 合同 而 被開(kāi)除 。

與此同時(shí)，希捷、西數(shù)這些硬盤價(jià)格也開(kāi)始上漲；甚至連相機(jī)、電腦這些閃迪存儲(chǔ)卡的價(jià)格也開(kāi)始上漲。

這個(gè)時(shí)候，筆記本、電腦品牌機(jī)、組裝機(jī)徹底坐不住了。

聯(lián)想、戴爾、惠普這些電腦巨頭開(kāi)始發(fā)布漲價(jià)函，官宣漲價(jià)，最高能漲20%，最快12月中旬就生效。20%的漲幅并不小，一臺(tái)5000元的筆記本，漲20%就得多花1000元；一臺(tái)10000元的筆記本就得多花2000元，這差不多是一個(gè)大學(xué)生一個(gè)季度的生活費(fèi)了。

另外一個(gè)受到AI快速發(fā)展而出現(xiàn)漲價(jià)的領(lǐng)域是大宗商品。

國(guó)際知名投資咨詢機(jī)構(gòu)麥肯錫報(bào)告指出，AI擴(kuò)張將顯著影響銅需求。2025年，銅價(jià)因AI數(shù)據(jù)中心和EV需求上漲。

鋁、鎳、白銀同樣受影響。

IB機(jī)構(gòu) 報(bào)告顯示，2025年白銀價(jià)格翻倍以上，漲145%，收于70美元/盎司以上，遠(yuǎn)超黃金的75%漲幅。銀用于電子導(dǎo)電，AI服務(wù)器的增長(zhǎng)直接推高需求。 福布斯 文章《AI Will Supercharge Energy And Metal Prices》強(qiáng)調(diào)，AI 的建設(shè)發(fā)展 將 推動(dòng)金屬 商品 價(jià)格的上漲 ，銅是下一個(gè)，然后是鋁和能源。

雖然，空調(diào)、家電還沒(méi)有大面積、全方位地提價(jià)，但是，如果銅、鋁的價(jià)格繼續(xù)上漲，后面的結(jié)果很難說(shuō)。

雖然新能源汽車價(jià)格內(nèi)卷得很厲害，但是新能源汽車的各項(xiàng)成本都在上漲：電池價(jià)格在上漲， 鋰電池材料如六氟磷酸鋰 低點(diǎn)上來(lái) 漲 了 1 00 % 以上 、鈷酸鋰漲 了 150% + ，電池級(jí)碳酸鋰漲 20 % +。車身結(jié)構(gòu)鋁的價(jià)格在大漲，價(jià)格低點(diǎn)上來(lái)漲了25+。智能硬件存儲(chǔ)芯片價(jià)格正如上文所說(shuō)也在大漲。

所以，新能源汽車的成本壓力真的很大，有足夠的理由去提價(jià)！

總結(jié)一下，漲價(jià)是一把雙刃劍，如果消費(fèi)者能夠消化這些上漲，就是經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，就是溫和通脹。但是，如果消費(fèi)者無(wú)法吸收，中游企業(yè)將面臨上下游兩端壓力的擠壓，遭遇巨大的淘汰、洗牌挑戰(zhàn)。

希望 這輪漲價(jià)不是危機(jī)，而是催化劑，推動(dòng) 各行各業(yè) 從“價(jià)格戰(zhàn)”到“價(jià)值戰(zhàn)”的轉(zhuǎn)型。大家是怎么認(rèn)為的呢？

THE END