國(guó)貨洗護(hù)龍頭半畝花田遞表港交所，杰華特等4家公司擬“A+H”

上交所&深交所

新 股 上 市

1月13日-1月19日，上交所主板有1家公司上市；深交所無公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.至信股份：公司主營(yíng)汽車沖焊件以及相關(guān)模具的開發(fā)、加工、生產(chǎn)和銷售。在過去三十余年的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過程中，公司始終深耕汽車沖焊件領(lǐng)域，并且圍繞著沖焊件開發(fā)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)，拓展了上游的模具開發(fā)、加工、生產(chǎn)以及自動(dòng)化生產(chǎn)整體解決方案等領(lǐng)域。上市首日股價(jià)收漲213.44%，截至1月19日收?qǐng)?bào)52.04元/股，較發(fā)行價(jià)21.88元/股漲137.84%，總市值約118億元。

通過上市委員會(huì)審議會(huì)議

1月13日-1月19日，上交所科創(chuàng)板有1家公司過會(huì)；深交所主板有1家公司過會(huì)，創(chuàng)業(yè)板有1家公司過會(huì)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.聯(lián)訊儀器：國(guó)內(nèi)高端測(cè)試儀器設(shè)備企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為電子測(cè)量?jī)x器和半導(dǎo)體測(cè)試設(shè)備的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，專業(yè)為全球高速通信和半導(dǎo)體等領(lǐng)域用戶提供高速率、高精度、高效率的核心測(cè)試儀器設(shè)備，助力人工智能、新能源、半導(dǎo)體等前沿科技行業(yè)提升產(chǎn)品開發(fā)和量產(chǎn)效率。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.天海電子：致力于為汽車整車廠商提供汽車傳輸系統(tǒng)、連接系統(tǒng)、智能控制等解決方案，主營(yíng)汽車線束、汽車連接器、汽車電子等汽車零部件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要應(yīng)用于新能源汽車、傳統(tǒng)燃油汽車整車制造。

2.高特電子：一家以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)的企業(yè)，面向新能源產(chǎn)業(yè)提供安全、可靠、高效、穩(wěn)定且更具經(jīng)濟(jì)性的新型儲(chǔ)能電池管理系統(tǒng)相關(guān)產(chǎn)品。

暫緩會(huì)議

1月13日-1月19日，上交所無公司被暫緩審議；深交所無公司被暫緩審議。

遞交上市申請(qǐng)

1月13日-1月19日，上交所無公司遞交上市申請(qǐng)；深交所無公司遞交上市申請(qǐng)。

終止上市審核

1月13日-1月19日，上交所科創(chuàng)板有1家公司終止上市審核；深交所無公司終止上市審核。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.亞電科技：國(guó)內(nèi)濕法清洗設(shè)備供應(yīng)商，主要從事硅基半導(dǎo)體、化合 物半導(dǎo)體及光伏領(lǐng)域濕法清洗設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

港交所

新 股 上 市

1月13日-1月19日，港交所主板有2家公司上市，GEM有1家公司上市。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.兆易創(chuàng)新：一家多元芯片的集成電路設(shè)計(jì)公司。公司為客戶提供包括Flash、利基型動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）、微控制器（MCU）、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產(chǎn)品，可用于消費(fèi)電子、汽車、工業(yè)應(yīng)用、個(gè)人電腦（PC）及服務(wù)器、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)通信等領(lǐng)域，滿足客戶各種需求，以及包括相應(yīng)算法、軟件在內(nèi)的一整套系統(tǒng)及解決方案。上市首日收漲37.53%，截至1月19日收盤報(bào)290.000港元/股，較發(fā)行價(jià)162.00港元/股漲79.01%，總市值約2228億港元。

2.紅星冷鏈：一家冷凍食品倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)及冷凍食品門店租賃服務(wù)提供商，主要提供冷凍食品倉(cāng)儲(chǔ)服務(wù)。上市首日收漲0.33%，截至1月19日收盤報(bào)10.550港元/股，較發(fā)行價(jià)12.26港元/股跌13.95%，總市值約10億港元。

3.BBSB INTL：一家于馬來西亞擁有超過16年經(jīng)驗(yàn)的土木工程承包商，專門為大型交通基礎(chǔ)建設(shè)工程項(xiàng)目作為承包商提供橋梁工程服務(wù)。上市首日收漲11.67%，截至1月19日收盤報(bào)0.640港元/股，較發(fā)行價(jià)0.60港元/股漲6.67%，總市值約3.2億港元。

新 股 招 股

1月13日-1月19日，港交所有1家公司新股招股。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.龍旗科技：全球智能產(chǎn)品和服務(wù)提供商，為全球知名智能產(chǎn)品品牌商和領(lǐng)先的科技企業(yè)提供解決方案－包括產(chǎn)品研究、設(shè)計(jì)、制造及支持。

通過上市聆訊

1月13日-1月19日，港交所主板有3家公司通過聆訊。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1.國(guó)恩股份：一家專注于化工新材料及明膠、膠原蛋白上下游產(chǎn)品的中國(guó)供應(yīng)商。服務(wù)于化工行業(yè)及大健康行業(yè)，主要從事工業(yè)及商業(yè)用途產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。

2.東鵬飲料：中國(guó)功能飲料企業(yè)，收入增速在全球前20大上市軟飲企業(yè)中位列第一。

3.牧原股份：一家科技驅(qū)動(dòng)的豬肉龍頭企業(yè)，是智慧生豬養(yǎng)殖的領(lǐng)航者。公司采取的垂直一體化商業(yè)模式已覆蓋生豬育種、生豬養(yǎng)殖、飼料生產(chǎn)、屠宰肉食的生豬全產(chǎn)業(yè)鏈條。

遞交上市申請(qǐng)

1月12日-1月19日，港交所有29家公司遞交主板上市申請(qǐng)。

數(shù)據(jù)來源：公開信息；圖表制作：洞察IPO

1貝斯特：一家電子功能增強(qiáng)材料公司，在聲學(xué)增強(qiáng)材料、電子陶瓷材料、電子膠粘劑及能源增強(qiáng)材料領(lǐng)域具備強(qiáng)勁市場(chǎng)地位。

2.錢大媽：中國(guó)最大的社區(qū)生鮮連鎖企業(yè)。

3.遠(yuǎn)信儲(chǔ)能：全球集成儲(chǔ)能系統(tǒng)(ESS)解決方案提供商，致力于為全球優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)能資產(chǎn)賦能，并提供涵蓋儲(chǔ)能項(xiàng)目所有關(guān)鍵階段的全生命周期解決方案。

4.威兆半導(dǎo)體：中國(guó)功率半導(dǎo)體器件提供商，專注于高性能功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，尤其是WLCSP產(chǎn)品。

5.袁記食品：全球中式快餐企業(yè)，以餐飲品牌袁記云餃為核心，確立「手工現(xiàn)包現(xiàn)煮」為核心運(yùn)營(yíng)理念，為消費(fèi)者提供熟食及生食形式的餃子、云吞及相關(guān)產(chǎn)品。

6.海大國(guó)際：一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的全球化農(nóng)業(yè)企業(yè)。

7.鉑科電子：全球高性能算力服務(wù)器電源供應(yīng)商，為廣泛的工業(yè)、消費(fèi)及商業(yè)電能轉(zhuǎn)換應(yīng)用賦能。

8.翼菲科技：中國(guó)一家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，專注于工業(yè)機(jī)器人的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造及商業(yè)化，并提供機(jī)器人綜合解決方案，深耕輕工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。

9.金星啤酒：中國(guó)不斷創(chuàng)新、高速成長(zhǎng)的精釀啤酒企業(yè)，致力于為國(guó)人釀造一杯獨(dú)具中式風(fēng)味的好啤酒。

10.杰華特：A股上市公司。公司是以虛擬集成器件制造商（IDM）模式經(jīng)營(yíng)的模擬集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于模擬集成電路的研發(fā)。

11.賾靈生物：一家臨床后期階段生物技術(shù)公司，致力于整合結(jié)構(gòu)生物學(xué)、人工智能（AI）及臨床相關(guān)疾病模型，開發(fā)具有同類首創(chuàng)或同類最佳潛力的、高度差異化的小分子療法。

12.商米科技：全球商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(BIoT)解決方案提供商。

13.上海生生：中國(guó)制藥及生命科學(xué)行業(yè)一體化溫控供應(yīng)鏈服務(wù)提供商。

14.聚和材料：A股上市公司。公司是一家位于中國(guó)的由研發(fā)驅(qū)動(dòng)的先進(jìn)材料公司。

15.亦諾微醫(yī)藥：一家專注于臨床需求導(dǎo)向的生物科技公司，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化新型溶瘤免疫療法和工程化外泌體療法。

16.嘉因生物：一家專注于基因療法及寡核苷酸藥物的生物制藥公司。

17.埃斯頓：A股上市公司。公司是中國(guó)工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的企業(yè)。

18.拓斯達(dá)：A股上市公司。公司是中國(guó)內(nèi)地全棧式工業(yè)機(jī)器人行業(yè)、具身智能領(lǐng)域的公司。

19.文石信息：一家知識(shí)專注型生產(chǎn)力工具行業(yè)的公司，致力于通過軟硬協(xié)同的工具組合，賦能全球知識(shí)工作者從文字信息中高效率獲取深度洞察。

20.睿云聯(lián)：一家全球智能對(duì)講解決方案提供商，提供AI驅(qū)動(dòng)、涵蓋多重場(chǎng)景的智能對(duì)講、門禁機(jī)、智能家居設(shè)備及云端服務(wù)。

21.勤浩醫(yī)藥：一家生物制藥公司，擁有圍繞RAS信號(hào)通路及合成致死機(jī)制打造的、具有差異化且強(qiáng)大的自主開發(fā)創(chuàng)新候選藥物管線。

22.莫干山家居：一家綠色家居綜合服務(wù)商。

23.譽(yù)研堂：中國(guó)民營(yíng)中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商。

24.比格餐飲：一家中國(guó)比薩自助品牌。

25.半畝花田：中國(guó)皮膚及個(gè)人護(hù)理品牌。從單一明星產(chǎn)品逐步拓展至涵蓋身體、發(fā)部和面部洗護(hù)的全品類矩陣。

26.鎂信健康：中國(guó)醫(yī)藥多元支付平臺(tái)。

27.富友支付：中國(guó)多領(lǐng)域的全能型數(shù)字化支付科技平臺(tái)，在多元化商業(yè)場(chǎng)景下為不同規(guī)模及不同行業(yè)的客戶賦能，提供多渠道支付服務(wù)以及管理和其他增值服務(wù)。

28.多寧生物：中國(guó)專注于為客戶提供生物制劑產(chǎn)品從開發(fā)到商業(yè)化全面解決方案的一站式提供商。

29.玖物智能：中國(guó)智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人公司。

貝斯特于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，鎮(zhèn)江貝斯特新材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱：貝斯特）向港交所主板遞交招股書，保薦人為國(guó)泰君安國(guó)際。

貝斯特是一家根基穩(wěn)固的電子功能增強(qiáng)材料公司，在聲學(xué)增強(qiáng)材料、電子陶瓷材料、電子膠粘劑及能源增強(qiáng)材料領(lǐng)域具備強(qiáng)勁市場(chǎng)地位。基于公司對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展及技術(shù)演進(jìn)的深刻洞察，并憑借扎實(shí)的研發(fā)實(shí)力及精益的管理專長(zhǎng)，公司已構(gòu)建三大核心技術(shù)平臺(tái)，即「無機(jī)粉體技術(shù)平臺(tái)」、「高分子材料技術(shù)平臺(tái)」及「復(fù)合材料技術(shù)平臺(tái)」。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金貝斯特將用于提高公司現(xiàn)有產(chǎn)品的產(chǎn)能及促進(jìn)公司新產(chǎn)品的開發(fā)及商業(yè)化；建設(shè)公司的研發(fā)中心；未來進(jìn)行潛在的并購(gòu)；拓展公司的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，主要用于招募具備專業(yè)技術(shù)背景的銷售人員；以及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，貝斯特分別實(shí)現(xiàn)收入3.20億元、3.55億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為0.96億元、1.13億元。

2025年1-9月，貝斯特的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.31億元變?yōu)?.60億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期0.60億元變?yōu)?.18億元。

貝斯特在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)受到產(chǎn)品應(yīng)用的終端市場(chǎng)供需動(dòng)態(tài)的影響，包括消費(fèi)電子產(chǎn)品及新能源；公司可能無法持續(xù)擴(kuò)展現(xiàn)有產(chǎn)品線或開發(fā)新產(chǎn)品，或公司的新產(chǎn)品可能不會(huì)成功，這可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響；公司的大部分收益來自少數(shù)客戶；公司可能無法跟上行業(yè)持續(xù)技術(shù)進(jìn)步的步伐，且公司的研發(fā)計(jì)劃可能無法帶來商業(yè)上可行或其他方面的積極成果等。

錢大媽于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，錢大媽國(guó)際控股有限公司（簡(jiǎn)稱：錢大媽）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、農(nóng)銀國(guó)際。

錢大媽是中國(guó)最大的社區(qū)生鮮連鎖企業(yè)。公司經(jīng)營(yíng)家喻戶曉的「錢大媽」品牌。

2024年，公司的整體GMV達(dá)到了148億元。根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，以生鮮產(chǎn)品GMV計(jì)算，公司連續(xù)五年在中國(guó)社區(qū)生鮮連鎖企業(yè)中位列第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金錢大媽將用于擴(kuò)展公司的門店網(wǎng)絡(luò)，包括自營(yíng)門店及加盟店；豐富公司的產(chǎn)品組合及發(fā)展公司的品牌及營(yíng)銷工作；通過提升公司的采購(gòu)效率及升級(jí)綜合倉(cāng)來增強(qiáng)公司的供應(yīng)鏈能力；加強(qiáng)及升級(jí)公司的數(shù)字化及智能化基礎(chǔ)設(shè)施。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，錢大媽分別實(shí)現(xiàn)收入117.44億元、117.88億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.69億元、2.88億元。

2025年1-9月，錢大媽的營(yíng)業(yè)收入由上年同期87.30億元變?yōu)?3.59億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.27億元變?yōu)?2.88億元。

錢大媽在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司于經(jīng)營(yíng)所在市場(chǎng)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)；公司業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)取決于公司強(qiáng)大的品牌，而任何未能維持、保護(hù)及提升公司的品牌，均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)前景及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懀还緲I(yè)務(wù)的增長(zhǎng)取決于公司吸引及挽留龐大消費(fèi)者群體的能力，而任何未能滿足消費(fèi)者不斷變化的需求及偏好或維持優(yōu)質(zhì)消費(fèi)體驗(yàn)，均可能對(duì)公司的品牌聲譽(yù)、業(yè)務(wù)前景及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?；公司、公司的加盟商或供?yīng)商未能維持公司產(chǎn)品有效品控系統(tǒng)的失誤，或任何全行業(yè)的食品安全問題，均可能對(duì)公司的品牌聲譽(yù)、業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

遠(yuǎn)信儲(chǔ)能于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，深圳市遠(yuǎn)信儲(chǔ)能技術(shù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：遠(yuǎn)信儲(chǔ)能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國(guó)際。

遠(yuǎn)信儲(chǔ)能是全球集成儲(chǔ)能系統(tǒng)(ESS)解決方案提供商，致力于為全球優(yōu)質(zhì)儲(chǔ)能資產(chǎn)賦能，并提供涵蓋儲(chǔ)能項(xiàng)目所有關(guān)鍵階段的全生命周期解決方案。公司專注于儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案的研究及開發(fā)（或研發(fā)）、制造與銷售，并面向中國(guó)及海外客戶。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司于2025年前九個(gè)月新增獨(dú)立儲(chǔ)能裝機(jī)容量1.3GWh，在全球儲(chǔ)能資產(chǎn)全生命周期解決方案提供商中排名第一。2024年，按儲(chǔ)能系統(tǒng)出貨量計(jì)，公司以3.7GWh的出貨量在全球儲(chǔ)能資產(chǎn)全生命周期解決方案提供商中排名第五。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金遠(yuǎn)信儲(chǔ)能將用于提升公司的技術(shù)能力；擴(kuò)展公司的海外業(yè)務(wù)，主要專注于擴(kuò)大在主要國(guó)際市場(chǎng)的版圖；對(duì)公司現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施及生產(chǎn)線進(jìn)行系統(tǒng)化升級(jí)；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，遠(yuǎn)信儲(chǔ)能分別實(shí)現(xiàn)收入4.35億元、11.44億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4074.1萬元、9626.5萬元。

2025年1-9月，遠(yuǎn)信儲(chǔ)能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.24億元變?yōu)?.81億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-4927.0萬元變?yōu)?089.2萬元。

遠(yuǎn)信儲(chǔ)能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司未來的增長(zhǎng)取決于對(duì)儲(chǔ)能系統(tǒng)解決方案及產(chǎn)品的需求。公司于競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中運(yùn)營(yíng)且公司可能無法有效與現(xiàn)有及新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手競(jìng)爭(zhēng)。公司的營(yíng)運(yùn)歷史有限，而公司的歷史業(yè)績(jī)可能無法反映公司未來的增長(zhǎng)率、收入及毛利率。公司日后可能無法取得新銷售合同、在新儲(chǔ)能項(xiàng)目中部署公司的解決方案及服務(wù)或進(jìn)一步獲取新客戶。公司可能無法管理增長(zhǎng)且順利持續(xù)拓展海外業(yè)務(wù)。公司未來的增長(zhǎng)取決于公司能否成功開發(fā)并推出新產(chǎn)品及解決方案，以及執(zhí)行業(yè)務(wù)計(jì)劃等。

威兆半導(dǎo)體于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，深圳市威兆半導(dǎo)體股份有限公司（簡(jiǎn)稱：威兆半導(dǎo)體）向港交所主板遞交招股書，保薦人為廣發(fā)證券。

威兆半導(dǎo)體是中國(guó)功率半導(dǎo)體器件提供商，專注于高性能功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)與銷售，尤其是WLCSP產(chǎn)品，該產(chǎn)品為公司的主要產(chǎn)品之一，擁有先進(jìn)的半導(dǎo)體封裝技術(shù)并以緊湊的尺寸、出色的散熱性能和抗衝擊性而著稱。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金威兆半導(dǎo)體將用于新建一個(gè)生產(chǎn)基地；加強(qiáng)研發(fā)能力及撥資關(guān)鍵研發(fā)項(xiàng)目；審慎進(jìn)行戰(zhàn)略投資及收購(gòu)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，威兆半導(dǎo)體分別實(shí)現(xiàn)收入5.75億元、6.24億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1397.7萬元、1935.3萬元。

2025年1-9月，威兆半導(dǎo)體的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.19億元變?yōu)?.15億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期421.4萬元變?yōu)?025.4萬元。

威兆半導(dǎo)體在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。新的科技成果或趨勢(shì)可能使公司的產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力并遭淘汰。公司的產(chǎn)品主要供特定行業(yè)及領(lǐng)域的終端客戶使用。對(duì)這些行業(yè)及領(lǐng)域或任何特定終端客戶造成不利影響的因素可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。公司大部分的收入都來自分銷網(wǎng)絡(luò)。任何來自經(jīng)銷商的銷售額下降或經(jīng)銷商的流失都可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。公司一直并有意繼續(xù)在研發(fā)活動(dòng)上投入大量資金，從而可能會(huì)對(duì)公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流產(chǎn)生不利影響，并且可能不會(huì)產(chǎn)生公司期望達(dá)成的結(jié)果。公司受到半導(dǎo)體行業(yè)波動(dòng)的影響等。

袁記食品于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，袁記食品集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：袁記食品）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際、廣發(fā)證券。

袁記食品是全球中式快餐企業(yè)，以餐飲品牌袁記云餃為核心，確立「手工現(xiàn)包現(xiàn)煮」為核心運(yùn)營(yíng)理念，為消費(fèi)者提供熟食及生食形式的餃子、云吞及相關(guān)產(chǎn)品。憑借廣泛而不斷增長(zhǎng)的門店網(wǎng)絡(luò)及穩(wěn)定而靈活的供應(yīng)鏈，公司通過三種消費(fèi)形式滿足消費(fèi)者的日常餐飲需求：堂食、熟食及生食的外帶與外賣。此外，公司通過零售品牌袁記味享進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)版圖，通過多個(gè)銷售渠道推出預(yù)包裝餃子及云吞產(chǎn)品。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金袁記食品將用于數(shù)字化與智能化建設(shè)；通過擴(kuò)大海外供應(yīng)鏈建設(shè)，加快海外市場(chǎng)拓展，探索海外市場(chǎng)潛在投資及并購(gòu)機(jī)會(huì)；品牌建設(shè)與產(chǎn)品研發(fā)；供應(yīng)鏈升級(jí)；補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，袁記食品分別實(shí)現(xiàn)收入20.26億元、25.61億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.67億元、1.42億元。

2025年1-9月，袁記食品的營(yíng)業(yè)收入由上年同期17.86億元變?yōu)?9.82億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1.19億元變?yōu)?.42億元。

袁記食品在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)在很大程度上取決于市場(chǎng)對(duì)公司品牌的認(rèn)可度。公司的未來增長(zhǎng)取決于公司能否成功運(yùn)營(yíng)并擴(kuò)展門店網(wǎng)絡(luò)。公司的新門店可能無法成功進(jìn)入新市場(chǎng)并取得令人滿意的門店業(yè)績(jī)。公司可能無法有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、持續(xù)變化的消費(fèi)者偏好或不斷變化的消費(fèi)者可支配支出。公司面臨著行業(yè)內(nèi)其他領(lǐng)先企業(yè)的日益激烈競(jìng)爭(zhēng)。任何競(jìng)爭(zhēng)失利都可能對(duì)公司的市場(chǎng)份額及盈利能力產(chǎn)生負(fù)面影響。公司的門店網(wǎng)絡(luò)主要由第三方運(yùn)營(yíng)的加盟店組成。公司面臨與使用加盟模式相關(guān)的若干風(fēng)險(xiǎn)。公司依賴第三方供應(yīng)商及其他業(yè)務(wù)合作伙伴為公司提供原材料及服務(wù)等。

海大國(guó)際于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，海大國(guó)際控股有限公司（簡(jiǎn)稱：海大國(guó)際）向港交所主板遞交招股書，保薦人為摩根大通、中金公司、廣發(fā)證券。

海大國(guó)際是一家技術(shù)驅(qū)動(dòng)型的全球化農(nóng)業(yè)企業(yè)，擁有經(jīng)驗(yàn)證的高速增長(zhǎng)實(shí)績(jī)。公司憑借在技術(shù)、產(chǎn)品及服務(wù)方面的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，以飼料業(yè)務(wù)為基石，為畜牧行業(yè)全價(jià)值鏈提供全面的綜合解決方案。公司的核心市場(chǎng)為亞洲（不含東亞）、非洲及拉丁美洲。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，2024年，按產(chǎn)量計(jì)，公司是亞洲（不含東亞）第二大水產(chǎn)料供應(yīng)商，水產(chǎn)料產(chǎn)量達(dá)1.0百萬噸；按產(chǎn)量計(jì)，亦是越南第三大飼料供應(yīng)商，飼料產(chǎn)品產(chǎn)量達(dá)1.7百萬噸。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金海大國(guó)際將用于擴(kuò)大及優(yōu)化公司的制造網(wǎng)絡(luò)；部分償還公司若干銀行借款的本金及應(yīng)計(jì)利息；升級(jí)公司的全球銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，海大國(guó)際分別實(shí)現(xiàn)收入90.25億元、114.17億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3.60億元、7.35億元。

2025年1-9月，海大國(guó)際的營(yíng)業(yè)收入由上年同期83.87億元變?yōu)?11.77億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期5.55億元變?yōu)?.69億元。

海大國(guó)際在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到公司的飼料產(chǎn)品、種苗產(chǎn)品及動(dòng)保產(chǎn)品銷售價(jià)格的重大影響，從而影響公司的收入，并受到原材料采購(gòu)價(jià)格波動(dòng)或原材料供應(yīng)中斷的重大影響，從而影響公司的成本。公司面臨與運(yùn)營(yíng)所在國(guó)家及地區(qū)的運(yùn)營(yíng)及生產(chǎn)相關(guān)的各種風(fēng)險(xiǎn)，倘無法有效管理及控制該等風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)及業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。公司的業(yè)務(wù)受多個(gè)司法管轄區(qū)廣泛及不斷演變的行業(yè)法規(guī)所規(guī)限，而公司未能遵守或適應(yīng)該等變動(dòng)可能增加公司的成本，并對(duì)公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽１l(fā)動(dòng)物疾病、環(huán)境污染、消費(fèi)者偏好轉(zhuǎn)變可能導(dǎo)致公司產(chǎn)品的銷量及盈利能力顯著下降等。

鉑科電子于1月12日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月12日，杭州鉑科電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鉑科電子）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招商證券國(guó)際。

鉑科電子是全球高性能算力服務(wù)器電源供應(yīng)商，為廣泛的工業(yè)、消費(fèi)及商業(yè)電能轉(zhuǎn)換應(yīng)用賦能。公司的產(chǎn)品主要服務(wù)于專用算力（即為特定目的或功能執(zhí)行計(jì)算任務(wù)）及AI算力（目前主要使用為實(shí)現(xiàn)通用目的而設(shè)計(jì)的圖形處理器（GPU）），滿足對(duì)輸出功率、效率、功率密度及可靠性的嚴(yán)格要求。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年源自高性能算力服務(wù)器電源的收益計(jì)，公司在全球及中國(guó)內(nèi)地算力服務(wù)器電源市場(chǎng)的份額分別為8.9%及18.9%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鉑科電子將用于提升公司的研發(fā)能力、鞏固技術(shù)領(lǐng)先地位及進(jìn)一步擴(kuò)展產(chǎn)品組合；升級(jí)智能生產(chǎn)設(shè)施及優(yōu)化公司的全球供應(yīng)鏈；加強(qiáng)公司在中國(guó)內(nèi)地的銷售及營(yíng)銷能力；進(jìn)行戰(zhàn)略性上游及同業(yè)收購(gòu)或投資；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，鉑科電子分別實(shí)現(xiàn)收入2.61億元、5.56億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為423.7萬元、3960.1萬元。

2025年1-9月，鉑科電子的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.32億元變?yōu)?.51億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1732.4萬元變?yōu)?610.5萬元。

鉑科電子在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：于往績(jī)記錄期間，公司一大部分收益來自數(shù)目有限的客戶，且于往績(jī)記錄期間后可能繼續(xù)面臨客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。公司重大部分收益來自向深圳比特微集團(tuán)的銷售。公司有賴于產(chǎn)品的下游市場(chǎng)需求。下游市場(chǎng)需求的任何放緩或減少，均可能對(duì)公司造成重大影響。公司經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，而公司在與現(xiàn)有或新參與者進(jìn)行有效競(jìng)爭(zhēng)方面可能面臨挑戰(zhàn)。公司的研發(fā)工作概不保證能產(chǎn)生公司預(yù)期的結(jié)果。公司未來的成功取決于公司能否成功大規(guī)模生產(chǎn)新產(chǎn)品及有效管理公司的增長(zhǎng)等。

翼菲智能于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，浙江翼菲智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：翼菲智能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為農(nóng)銀國(guó)際。

翼菲智能是中國(guó)一家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，專注于工業(yè)機(jī)器人的設(shè)計(jì)、研發(fā)、制造及商業(yè)化，并提供機(jī)器人綜合解決方案，深耕輕工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。憑借自主研發(fā)的機(jī)器人本體、控制及視覺系統(tǒng)和制造工藝，公司已建立全覆蓋技術(shù)生態(tài)體系，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；悄軟Q策、環(huán)境感知、精確操控及自主移動(dòng)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金翼菲智能將用于公司機(jī)器人技術(shù)的開發(fā)；生產(chǎn)線開發(fā)及產(chǎn)能建設(shè)；發(fā)展海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)；供應(yīng)鏈上下游的投資；及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，翼菲智能分別實(shí)現(xiàn)收入1.62億元、2.01億元、2.68億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-5755.3萬元、-1.11億元、-7149.5萬元。

2025年1-9月，翼菲智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.05億元變?yōu)?.80億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6683.7萬元變?yōu)?1.26億元。

翼菲智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：由于各種因素，公司的潛在市場(chǎng)規(guī)模及對(duì)公司產(chǎn)品的需求可能不會(huì)像公司預(yù)期般快速增長(zhǎng)；公司可能無法與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有效競(jìng)爭(zhēng)；公司可能無法全面保持對(duì)產(chǎn)品及解決方案的質(zhì)量控制；公司可能無法開發(fā)及推出新產(chǎn)品及解決方案；公司一直并擬繼續(xù)于研發(fā)方面作出大量投資，這可能會(huì)對(duì)公司的盈利能力及經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量造成不利影響；公司可能無法在需要時(shí)以有利條款獲得額外資本，或根本無法獲得額外資本等。

翼菲智能曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

金星啤酒于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，河南金星啤酒股份有限公司（簡(jiǎn)稱：金星啤酒）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、中銀國(guó)際。

金星啤酒是中國(guó)不斷創(chuàng)新、高速成長(zhǎng)的精釀啤酒企業(yè)，致力于為國(guó)人釀造一杯獨(dú)具中式風(fēng)味的好啤酒。

根據(jù)灼識(shí)咨詢，按2024年及截至2025年9月30日止九個(gè)月零售額計(jì)，公司位列中國(guó)啤酒行業(yè)第八大企業(yè)，同時(shí)也是第五大本土啤酒企業(yè)。得益于公司在啤酒精釀賽道持續(xù)耕耘和不斷創(chuàng)新，以截至2025年9月30日止九個(gè)月零售額計(jì)，公司是中國(guó)精釀啤酒第三大企業(yè)和中國(guó)最大的風(fēng)味精釀啤酒企業(yè)，市場(chǎng)占有率達(dá)14.6%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金金星啤酒將用于增強(qiáng)生產(chǎn)能力；強(qiáng)化公司的全渠道銷售網(wǎng)絡(luò)；營(yíng)銷活動(dòng)及品牌建設(shè)；推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新及拓展公司的產(chǎn)品組合；提升公司的數(shù)字化能力；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，金星啤酒分別實(shí)現(xiàn)收入3.56億元、7.30億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1219.6萬元、1.25億元。

2025年1-9月，金星啤酒的營(yíng)業(yè)收入由上年同期3.81億元變?yōu)?1.10億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2553.4萬元變?yōu)?.05億元。

金星啤酒在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司可能無法有效地應(yīng)對(duì)不斷變化的消費(fèi)者品味、偏好和消費(fèi)習(xí)慣，無論是通過提升公司現(xiàn)有的產(chǎn)品、開發(fā)和推出新產(chǎn)品，或適應(yīng)分銷渠道的變化；公司可能無法有效應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)或維持自身競(jìng)爭(zhēng)地位，這可能對(duì)公司的定價(jià)能力、盈利能力及客戶維系能力產(chǎn)生不利影響；與公司的產(chǎn)品相關(guān)的產(chǎn)品質(zhì)量問題，或?qū)井a(chǎn)品的安全、質(zhì)量或健康影響的擔(dān)憂可能會(huì)損害公司的聲譽(yù)，并可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生重大不利影響；公司可能無法有效管理和發(fā)展公司的分銷網(wǎng)絡(luò)和其他銷售渠道，或有效維持公司與客戶的業(yè)務(wù)關(guān)系或管理公司的客戶，這可能對(duì)公司的品牌、運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊懙取?/p>

杰華特于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，杰華特微電子股份有限公司（簡(jiǎn)稱：杰華特）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為中信證券。

杰華特為A股上市公司，于2022年掛牌上交所。公司是以虛擬集成器件制造商（IDM）模式經(jīng)營(yíng)的模擬集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，專注于模擬集成電路的研發(fā)。公司提供覆蓋各種應(yīng)用場(chǎng)景的全面模擬集成電路產(chǎn)品。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金杰華特將用于支持公司在新興成長(zhǎng)行業(yè)的預(yù)研活動(dòng)；在未來5年期間開發(fā)及豐富公司的產(chǎn)品組合；完善海外銷售網(wǎng)絡(luò)；戰(zhàn)略性投資及/或收購(gòu)；及一般營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，杰華特分別實(shí)現(xiàn)收入14.48億元、12.97億元、16.79億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.36億元、-5.33億元、-6.11億元。

2025年1-10月，杰華特的營(yíng)業(yè)收入由上年同期13.22億元變?yōu)?1.13億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-5.07億元變?yōu)?4.96億元。

杰華特在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司于往績(jī)記錄期間產(chǎn)生凈虧損和負(fù)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量。公司一直在并計(jì)劃繼續(xù)大力投資研發(fā)活動(dòng)，這可能對(duì)公司的盈利能力和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量產(chǎn)生不利影響，并可能無法產(chǎn)生公司期望達(dá)到的結(jié)果。公司可能面臨存貨陳舊風(fēng)險(xiǎn)，而且可能無法有效管理存貨風(fēng)險(xiǎn)。新科技成果或趨勢(shì)可能使公司的產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力并過時(shí)。對(duì)客戶所處行業(yè)及領(lǐng)域產(chǎn)生不利影響的因素可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。公司所處行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈。公司受到半導(dǎo)體及模擬集成電路行業(yè)周期波動(dòng)的影響等。

杰華特曾于2025年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

賾靈生物于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，成都賾靈生物醫(yī)藥科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：賾靈生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為Jefferies、中金公司。

賾靈生物是一家臨床后期階段生物技術(shù)公司，致力于整合結(jié)構(gòu)生物學(xué)、人工智能（AI）及臨床相關(guān)疾病模型，開發(fā)具有同類首創(chuàng)或同類最佳潛力的、高度差異化的小分子療法。公司致力于解決血液系統(tǒng)疾病、腫瘤、中樞神經(jīng)系統(tǒng)（CNS）及免疫/炎癥疾病領(lǐng)域尚未被滿足的重大醫(yī)療需求。公司已經(jīng)建立由八項(xiàng)專有資產(chǎn)組成的強(qiáng)大且多元化的管線，涵蓋臨床及臨床前階段。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金賾靈生物將用于公司的核心產(chǎn)品FM及PM的研發(fā)；公司其他管線資產(chǎn)的研發(fā)；進(jìn)一步增強(qiáng)公司的技術(shù)平臺(tái)；及運(yùn)營(yíng)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，賾靈生物實(shí)現(xiàn)收入1966.1萬元，年內(nèi)利潤(rùn)為-9165.6萬元。

2025年1-9月，賾靈生物的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1465.8萬元變?yōu)?12.6萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6152.8萬元變?yōu)?1.19億元。

賾靈生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及前景很大程度上取決于公司候選藥物的成功。公司面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)及快速的技術(shù)變革，且存在競(jìng)爭(zhēng)者可能會(huì)開發(fā)出與公司類似、更先進(jìn)或者更有效的療法的可能性，這可能對(duì)公司的財(cái)務(wù)狀況以及成功商業(yè)化候選藥物的能力產(chǎn)生不利影響。臨床開發(fā)涉及漫長(zhǎng)且成本高昂的流程，且結(jié)果存在不確定性，而臨床前研究和早期臨床試驗(yàn)的結(jié)果未必能預(yù)測(cè)未來實(shí)驗(yàn)的結(jié)果。公司可能將有限資源投入到特定候選藥物或適應(yīng)癥的研發(fā)中，從而錯(cuò)失那些后來可能證明更具盈利潛力或成功概率更高的候選藥物或適應(yīng)癥等。

商米科技于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，上海商米科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：商米科技）向港交所主板遞交招股書，保薦人為德意志銀行、中信證券、農(nóng)銀國(guó)際。

商米科技是全球商業(yè)物聯(lián)網(wǎng)(BIoT)解決方案提供商。公司的顛覆性解決方案集成了智能硬件、軟件及數(shù)據(jù)洞察，賦能眾多線下商業(yè)場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提升核心商業(yè)運(yùn)營(yíng)流程（如支付、會(huì)員管理、訂單履約、存貨控制及員工管理）效率。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年的收入計(jì)，公司目前是全球最大的安卓端BIoT解決方案提供商，占有10%以上的市場(chǎng)份額。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金商米科技將用于為BIoT軟硬件解決方案的研發(fā)提供資金；撥付加強(qiáng)供應(yīng)鏈及生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)；撥付實(shí)施全球市場(chǎng)擴(kuò)張計(jì)劃；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，商米科技分別實(shí)現(xiàn)收入34.04億元、30.71億元、34.56億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.60億元、1.01億元、1.81億元。

2025年1-9月，商米科技的營(yíng)業(yè)收入由上年同期21.95億元變?yōu)?2.41億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4221.9萬元變?yōu)?607.9萬元。

商米科技在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司經(jīng)營(yíng)所在的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，倘未能有效競(jìng)爭(zhēng)，則可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況及前景造成重大不利影響。倘公司未能推出商業(yè)合作伙伴及商戶認(rèn)可具價(jià)值的全新或升級(jí)的產(chǎn)品或服務(wù)，公司可能無法留住及吸引該等用戶，從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?。公司業(yè)務(wù)的成功取決于公司維持并擴(kuò)大客戶群的能力以及說服公司的客戶增加對(duì)公司的產(chǎn)品及服務(wù)的使用的能力。倘公司的產(chǎn)品及服務(wù)存在缺陷、錯(cuò)誤或任何其他問題，可能導(dǎo)致客戶對(duì)公司產(chǎn)品或服務(wù)的需求下降，損害公司的聲譽(yù)、業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，甚至致使公司承擔(dān)法律責(zé)任等。

商米科技曾于2021年6月向上交所提交A股上市申請(qǐng)，但隨后于2022年3月，公司自愿撤回申請(qǐng)。

2025年6月，商米科技向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

上海生生于1月13日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月13日，上海生生醫(yī)藥冷鏈科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：上海生生）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、國(guó)金證券（香港）。

上海生生是中國(guó)制藥及生命科學(xué)行業(yè)一體化溫控供應(yīng)鏈服務(wù)提供商，核心聚焦于臨床試驗(yàn)溫控供應(yīng)鏈服務(wù)，同時(shí)延伸至商業(yè)化階段的醫(yī)療產(chǎn)品溫控供應(yīng)鏈服務(wù)，以及溫控裝備與材料的研發(fā)制造，打造全生命周期、全應(yīng)用場(chǎng)景的溫控供應(yīng)鏈綜合能力。

根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，以2024年收入為計(jì)算口徑，公司是中國(guó)市場(chǎng)排名第一的制藥及生命科學(xué)溫控供應(yīng)鏈服務(wù)提供商，也是全球前十大臨床試驗(yàn)溫控供應(yīng)鏈服務(wù)提供商中唯一的中國(guó)企業(yè)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金上海生生將用于拓展及升級(jí)公司的國(guó)內(nèi)及國(guó)際供應(yīng)鏈服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；提升公司的溫控技術(shù)及數(shù)智化能力；資助全球潛在的戰(zhàn)略投資及收購(gòu)；進(jìn)一步加強(qiáng)公司的銷售網(wǎng)絡(luò)及能力；公司的營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，上海生生分別實(shí)現(xiàn)收入6.14億元、6.54億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為9203.3萬元、2639.6萬元。

2025年1-9月，上海生生的營(yíng)業(yè)收入由上年同期4.85億元變?yōu)?.38億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期6701.0萬元變?yōu)?.13億元。

上海生生在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)很大程度上取決于客戶對(duì)溫控供應(yīng)鏈服務(wù)及相關(guān)產(chǎn)品的消費(fèi)和需求；倘若公司的服務(wù)質(zhì)素未能滿足客戶不斷變化的需求，客戶可能不會(huì)再購(gòu)買公司的服務(wù)；公司的持續(xù)成功在很大程度上取決于公司能否滿足不斷變化的客戶需求及期望，以及公司吸引及留住客戶的能力；若公司未能成功實(shí)施業(yè)務(wù)策略、有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)變化，可能會(huì)對(duì)公司的競(jìng)爭(zhēng)地位、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐刹焕绊?；上游制藥及生命科學(xué)行業(yè)的法律法規(guī)變動(dòng)可能會(huì)對(duì)公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響等。

聚和材料于1月14日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月14日，常州聚和新材料股份有限公司（簡(jiǎn)稱：聚和材料）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國(guó)際、Jefferies。

聚和材料為A股上市公司，于2022年掛牌上交所。公司是一家位于中國(guó)的由研發(fā)驅(qū)動(dòng)的先進(jìn)材料公司。自2015年成立以來，公司持續(xù)投入研發(fā)，以深化公司在先進(jìn)材料領(lǐng)域（尤其是光伏導(dǎo)電漿料）的專業(yè)能力。公司的能力涵蓋無機(jī)與有機(jī)材料的合成、配方設(shè)計(jì)、制造工藝、分析以及應(yīng)用開發(fā)，并形成多元化的產(chǎn)品布局。此外，公司維持穩(wěn)定而高效的營(yíng)運(yùn)管理體系，以支持業(yè)務(wù)的持續(xù)推進(jìn)及可持續(xù)增長(zhǎng)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金聚和材料將用于為建設(shè)公司國(guó)內(nèi)空白掩膜版生產(chǎn)設(shè)施的資本支出提供資金；為公司的研發(fā)計(jì)劃提供資金，旨在加強(qiáng)公司在光伏導(dǎo)電漿料及半導(dǎo)體材料的技術(shù)能力；光伏及半導(dǎo)體價(jià)值鏈相關(guān)的潛在戰(zhàn)略投資及收購(gòu)；及公司的營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，聚和材料分別實(shí)現(xiàn)收入102.30億元、123.90億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4.41億元、4.10億元。

2025年1-9月，聚和材料的營(yíng)業(yè)收入由上年同期96.54億元變?yōu)?06.07億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期4.20億元變?yōu)?.34億元。

聚和材料在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的主要業(yè)務(wù)是向光伏電池制造商銷售光伏導(dǎo)電銀漿，光伏行業(yè)的任何不利發(fā)展均可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及前景產(chǎn)生重大不利影響；光伏導(dǎo)電漿料行業(yè)的特點(diǎn)是技術(shù)快速變革。倘公司不能持續(xù)創(chuàng)新、提高研發(fā)效率或拓展產(chǎn)品管線以滿足不斷變化的客戶需求，公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)受到重大不利影響；銀是公司的關(guān)鍵原材料，其價(jià)格波動(dòng)較大，倘公司無法及時(shí)將原材料成本鎖定，可能會(huì)對(duì)公司的毛利率、盈利能力及營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生負(fù)面影響等。

亦諾微醫(yī)藥于1月14日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月14日，Immvira Bioscience Inc. - B（簡(jiǎn)稱：亦諾微醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為花旗、中金公司。

亦諾微醫(yī)藥是一家專注于臨床需求導(dǎo)向的生物科技公司，致力于發(fā)現(xiàn)、開發(fā)、生產(chǎn)及商業(yè)化新型溶瘤免疫療法和工程化外泌體療法。公司已建立一條產(chǎn)品管線，包括兩款針對(duì)實(shí)體瘤的溶瘤免疫療法產(chǎn)品，及五款具臨床應(yīng)用前景或可直接商業(yè)化的工程化外泌體產(chǎn)品。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金亦諾微醫(yī)藥將用于為公司的核心產(chǎn)品MVR-T3011的臨床開發(fā)提供資金；MVR-C5252持續(xù)的臨床試驗(yàn)；資助公司工程化外泌體治療候選藥物的研發(fā)；招募具備豐富行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的研發(fā)及業(yè)務(wù)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，亦諾微醫(yī)藥分別實(shí)現(xiàn)收入677.2萬元、320.0萬元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-4.82億元、-5.24億元。

2025年1-9月，亦諾微醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期263.9萬元變?yōu)?30.5萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-3.38億元變?yōu)?3.75億元。

亦諾微醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及財(cái)務(wù)前景很大程度上取決于候選產(chǎn)品的研發(fā)成果。然而，如公司未能成功完成其臨床開發(fā)、取得監(jiān)管批準(zhǔn)并實(shí)現(xiàn)商業(yè)化，或是在上述任何環(huán)節(jié)遭遇重大延誤，公司的業(yè)務(wù)將蒙受重大損害。公司可能無法識(shí)別、發(fā)現(xiàn)或開發(fā)新的候選產(chǎn)品，或無法為公司的候選產(chǎn)品識(shí)別額外的機(jī)會(huì)，以擴(kuò)大或維持公司的產(chǎn)品管線。公司投入大量資源進(jìn)行研發(fā)，以開發(fā)、改進(jìn)或適應(yīng)新技術(shù)及方法，而這未必能夠成功。公司可能會(huì)將有限的資源用于研究特定的候選產(chǎn)品或適應(yīng)癥，而未能利用可能隨后證明利潤(rùn)更高或成功可能性更大的其他候選產(chǎn)品或適應(yīng)癥等。

亦諾微醫(yī)藥曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

嘉因生物于1月14日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月14日，Exegenesis Bio Inc. - B（簡(jiǎn)稱：嘉因生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為建銀國(guó)際。

嘉因生物是一家專注于基因療法及寡核苷酸藥物的生物制藥公司，根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，擁有全球領(lǐng)先的遞送載體技術(shù)。自公司于2019年注冊(cè)成立以來，公司憑借公司自主研發(fā)的AAVarta（AI輔助AAV衣殼進(jìn)化發(fā)現(xiàn)平臺(tái)）及SODA（沉默寡核苷酸設(shè)計(jì)方法）技術(shù)平臺(tái)，開發(fā)出多元化且可擴(kuò)展的產(chǎn)品管線。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金嘉因生物將用于公司核心產(chǎn)品EXG001-307（SMA1型）（用于治療SMA1型）的研發(fā)；公司關(guān)鍵產(chǎn)品EXG102-031（用于治療wAMD）的研發(fā)；公司關(guān)鍵產(chǎn)品EXG202（用于治療FND）的研發(fā)；公司其他管線產(chǎn)品的研發(fā)；加強(qiáng)公司的技術(shù)平臺(tái)能力；及營(yíng)運(yùn)資金、業(yè)務(wù)拓展及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，嘉因生物實(shí)現(xiàn)收入0元，年內(nèi)利潤(rùn)為-2.20億元。

2025年1-9月，嘉因生物的營(yíng)業(yè)收入由上年同期0元變?yōu)?29.9萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-1.29億元變?yōu)?9433.2萬元。

嘉因生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司在很大程度上取決于公司候選產(chǎn)品的成功，而所有該等候選產(chǎn)品均處于臨床前或臨床開發(fā)階段。生物制藥產(chǎn)品的臨床開發(fā)過程漫長(zhǎng)且昂貴，結(jié)果不確定，且臨床前研究和早期臨床試驗(yàn)的結(jié)果未必能預(yù)測(cè)未來的試驗(yàn)結(jié)果。公司并無自銷售候選產(chǎn)品產(chǎn)生任何收益，而公司自未來銷售候選產(chǎn)品產(chǎn)生收益及實(shí)現(xiàn)盈利的能力，在很大程度上取決于多項(xiàng)因素，其中許多因素并非完全在公司控制之內(nèi)。公司未來的獲批候選產(chǎn)品未必能達(dá)致或維持醫(yī)生、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥房、患者、第三方付款人及醫(yī)學(xué)界其他人士就取得商業(yè)成功所必須的市場(chǎng)接納程度等。

埃斯頓于1月15日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月15日，南京埃斯頓自動(dòng)化股份有限公司（簡(jiǎn)稱：埃斯頓）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國(guó)際。

埃斯頓為A股上市公司，于2015年掛牌深交所。公司是中國(guó)工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的企業(yè)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，公司在中國(guó)工業(yè)機(jī)器人解決方案市場(chǎng)中，連續(xù)多年保持本土企業(yè)工業(yè)機(jī)器人出貨量第一名。根據(jù)同一機(jī)構(gòu)的資料，公司于2025年上半年取得歷史性突破，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上工業(yè)機(jī)器人出貨量超越外資品牌，成為首家登頂中國(guó)工業(yè)機(jī)器人解決方案市場(chǎng)的國(guó)產(chǎn)機(jī)器人企業(yè)。按收入計(jì)，公司亦躋身于工業(yè)機(jī)器人公司首位，按2024年收入計(jì)，公司在全球市場(chǎng)及中國(guó)市場(chǎng)的所有制造商中均排名第六，市場(chǎng)份額分別為1.7%及2.0%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金埃斯頓將用于擴(kuò)充公司的全球生產(chǎn)能力；在全球產(chǎn)業(yè)鏈上下游有選擇地尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；研發(fā)項(xiàng)目，以推動(dòng)下一代工業(yè)機(jī)器人技術(shù)的發(fā)展，旨在鞏固公司的市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)地位；提升公司的全球服務(wù)能力及開發(fā)組織范圍內(nèi)的數(shù)字化管理系統(tǒng)；部分償還現(xiàn)有貸款；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，埃斯頓分別實(shí)現(xiàn)收入38.81億元、46.52億元、40.09億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.84億元、1.34億元、-8.18億元。

2025年1-9月，埃斯頓的營(yíng)業(yè)收入由上年同期33.70億元變?yōu)?8.04億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-6215.9萬元變?yōu)?970萬元。

埃斯頓在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處行業(yè)的終端市場(chǎng)需求持續(xù)變化；公司的全球業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)使公司面臨多個(gè)司法權(quán)區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜情況；公司未必能夠在全球工業(yè)機(jī)器人解決方案市場(chǎng)中成功競(jìng)爭(zhēng)；替代技術(shù)及產(chǎn)品的發(fā)展可能對(duì)公司工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)品的市場(chǎng)需求造成不利影響；及公司的投資及收購(gòu)可能無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益，并可能使公司面臨各種運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)及監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)等。

埃斯頓曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

拓斯達(dá)于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，廣東拓斯達(dá)科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：拓斯達(dá)）向港交所主板遞交招股書，擬“A+H”，保薦人為華泰國(guó)際。

拓斯達(dá)為A股上市公司，于2017年掛牌深交所。公司是中國(guó)內(nèi)地全棧式工業(yè)機(jī)器人行業(yè)、具身智能領(lǐng)域的公司。公司在機(jī)器人核心零部件、機(jī)器人本體、自動(dòng)化應(yīng)用系統(tǒng)形成全鏈條自主布局，使公司成為廣東省智能機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈「鏈主」企業(yè)。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，于2024年，按輕負(fù)載工業(yè)機(jī)器人出貨量及輕工業(yè)領(lǐng)域工業(yè)機(jī)器人出貨量計(jì)，公司在中國(guó)內(nèi)地工業(yè)機(jī)器人解決方案市場(chǎng)均排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金拓斯達(dá)將用于研發(fā)具身智能技術(shù)及開發(fā)具身智能產(chǎn)品；擴(kuò)展銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)及品牌建設(shè)；戰(zhàn)略投資及產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)；償還銀行貸款；及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，拓斯達(dá)分別實(shí)現(xiàn)收入45.53億元、28.72億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.06億元、-2.39億元。

2025年1-9月，拓斯達(dá)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期22.35億元變?yōu)?6.88億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期306萬元變?yōu)?729萬元。

拓斯達(dá)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司未來的增長(zhǎng)及成功取決于下游行業(yè)的需求。新的科學(xué)技術(shù)成果或趨勢(shì)可能導(dǎo)致公司的產(chǎn)品失去競(jìng)爭(zhēng)力及被淘汰。拓展新產(chǎn)品類別可能使公司面臨新的挑戰(zhàn)及更多風(fēng)險(xiǎn)。公司經(jīng)營(yíng)所在行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)異常激烈。公司無法保證公司的業(yè)務(wù)舉措及策略將會(huì)成功實(shí)施或?qū)a(chǎn)生可持續(xù)的收入或利潤(rùn)。技術(shù)發(fā)展可能對(duì)公司產(chǎn)品的需求造成不利影響。公司未來的增長(zhǎng)部分取決于維持及建立客戶關(guān)系。由于客戶延遲付款或違約，公司面臨信貸風(fēng)險(xiǎn)等。

2014年12月24日至2017年1月26日，拓斯達(dá)股份于新三板報(bào)價(jià)，股份代號(hào)為831535。于新三板報(bào)價(jià)的目的是為改善公司的管理及企業(yè)管治，并提升其品牌知名度及競(jìng)爭(zhēng)力。經(jīng)考慮集團(tuán)業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)及長(zhǎng)期戰(zhàn)略發(fā)展的需要，以及為方便公司籌備A股于深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市及后續(xù)的股權(quán)融資，公司自愿撤回公司股份于新三板的報(bào)價(jià)，而公司股份自2017年1月26日起終止于新三板報(bào)價(jià)。

文石信息于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，廣州文石信息科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：文石信息）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信建投國(guó)際。

文石信息是知識(shí)專注型生產(chǎn)力工具行業(yè)的公司，致力于通過軟硬協(xié)同的工具組合，賦能全球知識(shí)工作者從文字信息中高效率獲取深度洞察。公司面向「聽、記、讀、寫」產(chǎn)生的文字信息處理需求，提供符合科技美學(xué)定位的消費(fèi)級(jí)護(hù)眼讀寫智能終端、深度融合AI及云服務(wù)的自研開放式操作系統(tǒng)BOOX OS以及專注讀寫的垂類應(yīng)用軟件，為用戶提供最極致的讀寫體驗(yàn)。

公司提供廣泛、豐富的消費(fèi)級(jí)護(hù)眼讀寫產(chǎn)品組合，在開放系統(tǒng)、彩顯、快刷等性能領(lǐng)域銷售額全球領(lǐng)先。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年零售收入計(jì)，公司是全球第二大、中國(guó)第一大知識(shí)專注型生產(chǎn)力工具品牌。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金文石信息將用于提升公司的技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)品迭代能力；增強(qiáng)銷售及營(yíng)銷能力，拓展市場(chǎng)份額；以擴(kuò)大軟硬件產(chǎn)品矩陣及整合戰(zhàn)略資源為原則，尋求并購(gòu)及投資機(jī)會(huì)；升級(jí)公司的生產(chǎn)設(shè)施及供應(yīng)鏈；營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，文石信息分別實(shí)現(xiàn)收入8.04億元、10.18億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為1.24億元、1.21億元。

2025年1-9月，文石信息的營(yíng)業(yè)收入由上年同期7.25億元變?yōu)?.99億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1.07億元變?yōu)?.03億元。

文石信息在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司參與的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，且公司可能無法成功競(jìng)爭(zhēng)，這將對(duì)公司的前景、業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽Ｓ捎谑袌?chǎng)狀況等多重因素影響，知識(shí)專注型生產(chǎn)力工具的需求增長(zhǎng)可能不如公司預(yù)期，這將對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊憽９镜臍v史業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、收入及盈利能力未必能預(yù)測(cè)未來表現(xiàn)，且公司的成功很大程度上取決于公司執(zhí)行業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的能力等。

睿云聯(lián)于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，廈門睿云聯(lián)創(chuàng)新科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：睿云聯(lián)）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國(guó)際。

睿云聯(lián)是一家全球智能對(duì)講解決方案提供商，公司作為智能生活的中心門戶，提供AI驅(qū)動(dòng)、涵蓋多重場(chǎng)景的智能對(duì)講、門禁機(jī)、智能家居設(shè)備及云端服務(wù)。公司瞄準(zhǔn)全球中高端市場(chǎng)，目前專注于四大場(chǎng)景：住宅、養(yǎng)老照護(hù)、商業(yè)辦公及社區(qū)統(tǒng)一管理。公司的Akuvox品牌在北美及歐洲廣受信賴。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年出貨量計(jì)，公司是北美及歐洲最大的智能對(duì)講解決方案提供商。截至2025年9月30日，公司智慧社區(qū)解決方案的全球累計(jì)銷量接近約兩百萬臺(tái)。截至同日，公司的云端服務(wù)累計(jì)覆蓋超過53萬個(gè)家庭，按家庭覆蓋率計(jì)，排名全球第二，累計(jì)覆蓋超過5400家擁有超過16.30萬名員工的企業(yè)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金睿云聯(lián)將用于開發(fā)新的智慧社區(qū)解決方案以及優(yōu)化升級(jí)現(xiàn)有的智慧社區(qū)解決方案；建設(shè)海外本地化銷售團(tuán)隊(duì)及發(fā)展銷售與營(yíng)銷渠道；推進(jìn)戰(zhàn)略投資及并購(gòu)；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，睿云聯(lián)分別實(shí)現(xiàn)收入2.74億元、3.47億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3817.5萬元、5343.8萬元。

2025年1-9月，睿云聯(lián)的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.28億元變?yōu)?.77億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2790.4萬元變?yōu)?457.3萬元。

睿云聯(lián)在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)須面臨于不同海外市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的法律、監(jiān)管、政治、經(jīng)濟(jì)、商業(yè)、文化及其他風(fēng)險(xiǎn)與挑戰(zhàn)；倘公司未能跟上尖端技術(shù)的發(fā)展，或未能及時(shí)推出新產(chǎn)品及服務(wù)以適應(yīng)快速變化的用戶需求及技術(shù)進(jìn)步，公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)受到不利影響，且公司在研發(fā)方面的投資可能無法產(chǎn)生預(yù)期成果；公司的過往業(yè)績(jī)未必能反映公司未來的表現(xiàn)；倘公司未能有效管理增長(zhǎng)或執(zhí)行策略，公司可能無法維持過往的增長(zhǎng)率，且公司的業(yè)務(wù)及前景可能會(huì)受到重大不利影響；公司產(chǎn)品及服務(wù)的全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，公司可能無法在該等市場(chǎng)中與現(xiàn)有及未來的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成功競(jìng)爭(zhēng)等。

勤浩醫(yī)藥于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，勤浩醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司（簡(jiǎn)稱：勤浩醫(yī)藥）向港交所主板遞交招股書，保薦人為華泰國(guó)際。

勤浩醫(yī)藥是一家生物制藥公司，擁有圍繞RAS信號(hào)通路及合成致死機(jī)制打造的、具有差異化且強(qiáng)大的自主開發(fā)創(chuàng)新候選藥物管線。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，就同一靶點(diǎn)的臨床進(jìn)展而言，公司的多款候選藥物處于全球領(lǐng)先地位。公司主要專注于開發(fā)腫瘤學(xué)領(lǐng)域的潛在同類最佳靶向療法。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金勤浩醫(yī)藥將用于資助持續(xù)的臨床研發(fā)活動(dòng)，以及核心產(chǎn)品GH21的上市注冊(cè)成本及開支；資助GH56的1期及2期臨床試驗(yàn)；資助公司若干其他候選藥物的持續(xù)臨床研發(fā)活動(dòng)；資助公司臨床前階段候選藥物GH1581及GH3595的持續(xù)臨床研發(fā)活動(dòng)，包括相關(guān)研究的開支、就臨床前研究及早期臨床試驗(yàn)向CRO及CDMO付款以及登記備案程序的開支；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2024年，勤浩醫(yī)藥實(shí)現(xiàn)收入469萬元，年內(nèi)利潤(rùn)-1.52億元。

2025年1-9月，勤浩醫(yī)藥的營(yíng)業(yè)收入由上年同期373.2萬元變?yōu)?8.1萬元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-0.97億元變?yōu)?0.99億元。

勤浩醫(yī)藥在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)及前景在很大程度上取決于公司候選藥物的成功。臨床藥物開發(fā)是一個(gè)耗時(shí)耗資的過程，且結(jié)果并不確定，早期研究及試驗(yàn)結(jié)果未必預(yù)示著未來的試驗(yàn)結(jié)果。在執(zhí)行候選藥物臨床開發(fā)計(jì)劃的過程中，公司可能遭遇意外困難，導(dǎo)致監(jiān)管批準(zhǔn)或候選藥物的商業(yè)化進(jìn)程延遲或受阻。公司可能無法識(shí)別、發(fā)現(xiàn)或開發(fā)新的候選藥物，或未能為候選藥物找到更多治療機(jī)會(huì)，以維持或拓展公司的產(chǎn)品管線。倘與公司的候選藥物聯(lián)合使用或擬聯(lián)合使用的任何醫(yī)藥產(chǎn)品或治療方法出現(xiàn)安全性、有效性或其他問題，公司可能無法成功開發(fā)或營(yíng)銷公司的候選藥物，或可能遭遇重大監(jiān)管延誤等。

云峰莫干山于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，云峰莫干山生態(tài)家居有限公司（簡(jiǎn)稱：云峰莫干山）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

云峰莫干山是一家綠色家居綜合服務(wù)商，亦是「綠色健康人居空間」理念的先行倡導(dǎo)者與堅(jiān)定踐行者。以人造板為起點(diǎn)，公司不斷拓展產(chǎn)品與服務(wù)邊界，逐步構(gòu)建起覆蓋綠色家居核心需求的多元化產(chǎn)品體系，從而確立了公司作為一站式綠色家居綜合服務(wù)商的市場(chǎng)定位。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按2024年收入計(jì)，公司是中國(guó)第三大的綠色人造板服務(wù)商，以及中國(guó)前十五大綠色定制家居提供商。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金云峰莫干山將用于在浙江省德清建設(shè)自動(dòng)化及智能化定制家居生產(chǎn)基地；加強(qiáng)研發(fā)及設(shè)計(jì)能力，以加速產(chǎn)品迭代和技術(shù)創(chuàng)新；加強(qiáng)公司的品牌「莫干山」及擴(kuò)展國(guó)內(nèi)及海外銷售網(wǎng)絡(luò)；及營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，云峰莫干山分別實(shí)現(xiàn)收入33.94億元、34.56億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為3.20億元、3.21億元。

2025年1-9月，云峰莫干山的營(yíng)業(yè)收入由上年同期25.49億元變?yōu)?5.19億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2.44億元變?yōu)?.80億元。

云峰莫干山在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)與未來成長(zhǎng)前景取決于市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求，而此需求會(huì)受到客戶品味、偏好及消費(fèi)習(xí)慣變化的影響。倘公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)能力未能滿足市場(chǎng)需求，公司的競(jìng)爭(zhēng)力與市場(chǎng)占有率可能受到不利影響。公司的成功取決于市場(chǎng)對(duì)公司品牌的認(rèn)可。任何與公司產(chǎn)品相關(guān)的品質(zhì)問題，可能導(dǎo)致客戶流失，并可能使公司面臨產(chǎn)品責(zé)任索賠及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。公司可能無法在公司經(jīng)營(yíng)的行業(yè)內(nèi)成功競(jìng)爭(zhēng)。公司可能無法有效管理公司的分銷網(wǎng)絡(luò)及其他銷售管道等。

譽(yù)研堂于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，哈爾濱譽(yù)研堂中醫(yī)門診集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：譽(yù)研堂）向港交所主板遞交招股書，保薦人為招銀國(guó)際、國(guó)元國(guó)際。

譽(yù)研堂是中國(guó)民營(yíng)中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)供應(yīng)商，在北方地區(qū)擁有尤其強(qiáng)大且穩(wěn)固的根基。公司通過「全生命周期診療模式」提供中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，將醫(yī)療咨詢與處方藥物（包括個(gè)人化中藥臨方制劑及院內(nèi)制劑）整合為一個(gè)連續(xù)的治療過程。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金譽(yù)研堂將用于通過開設(shè)新的持牌醫(yī)療機(jī)構(gòu)，從而擴(kuò)大公司中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)網(wǎng)絡(luò)的地域覆蓋范圍；通過擴(kuò)大生產(chǎn)能力及于各業(yè)務(wù)結(jié)合先進(jìn)技術(shù)以提升公司的產(chǎn)能；開發(fā)智能系統(tǒng)并加強(qiáng)公司的基礎(chǔ)資訊科技基礎(chǔ)設(shè)施；執(zhí)行全面的品牌提升活動(dòng)；人才招募與團(tuán)隊(duì)建設(shè)；優(yōu)化公司的中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，重點(diǎn)提升公司的研發(fā)能力，尤其是院內(nèi)制劑領(lǐng)域；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，譽(yù)研堂分別實(shí)現(xiàn)收入1.50億元、2.15億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2049.6萬元、2707.8萬元。

2025年1-9月，譽(yù)研堂的營(yíng)業(yè)收入由上年同期1.45億元變?yōu)?.84億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1895.7萬元變?yōu)?549.7萬元。

譽(yù)研堂在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：中國(guó)對(duì)中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)監(jiān)管制度的變化，尤其是中醫(yī)醫(yī)療改革政策的變化，可能會(huì)對(duì)公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)和未來擴(kuò)張產(chǎn)生重大影響。公司身處競(jìng)爭(zhēng)非常激烈的行業(yè)。公司的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)專注于中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)，該服務(wù)于中國(guó)的接受度可能會(huì)發(fā)生變化，且公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)因此受到重大影響。公司從事受嚴(yán)格監(jiān)管的中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)行業(yè)及需持續(xù)承擔(dān)合規(guī)成本。公司的業(yè)務(wù)可能會(huì)因技術(shù)和療法的變化或醫(yī)生或客戶對(duì)替代療法的偏好轉(zhuǎn)變而受到損害等。

比格餐飲于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，比格餐飲國(guó)際控股有限公司（簡(jiǎn)稱：比格餐飲）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中銀國(guó)際。

比格餐飲是一家中國(guó)比薩自助品牌。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的資料，按截至2025年9月30日止九個(gè)月的GMV計(jì)，公司在中國(guó)本土比薩餐廳中排名第一，在自助餐廳中排名第一，在西式休閒餐飲餐廳中排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金比格餐飲將用于餐廳網(wǎng)絡(luò)的戰(zhàn)略性擴(kuò)張及市場(chǎng)滲透的深化；提升信息技術(shù)能力；持續(xù)品牌建設(shè)；持續(xù)增強(qiáng)供應(yīng)鏈及支持能力，提升區(qū)域覆蓋水平；戰(zhàn)略性投資；為公司的營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途提供資金。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，比格餐飲分別實(shí)現(xiàn)收入9.43億元、11.47億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為4751.8萬元、4173.7萬元。

2025年1-9月，比格餐飲的營(yíng)業(yè)收入由上年同期8.33億元變?yōu)?3.89億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期3242.5萬元變?yōu)?165.1萬元。

比格餐飲在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的業(yè)務(wù)受消費(fèi)者口味和餐飲喜好不斷變化的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)因素（包括市場(chǎng)趨勢(shì)和經(jīng)濟(jì)狀況）可能繼續(xù)對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?。公司?jīng)營(yíng)所在的餐飲業(yè)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，倘無法成功競(jìng)爭(zhēng)，或會(huì)嚴(yán)重?fù)p害公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)表現(xiàn)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。倘未能滿足食品安全、衛(wèi)生要求或出現(xiàn)重大責(zé)任申索、有關(guān)食品污染的顧客投訴或食品篡改事件報(bào)告，可能會(huì)對(duì)公司的聲譽(yù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

半畝花田于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，山東花物堂化妝品股份有限公司（簡(jiǎn)稱：半畝花田）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券。

半畝花田是一個(gè)因持續(xù)高速增長(zhǎng)、多品類拓展而在行業(yè)中脫穎而出的中國(guó)皮膚及個(gè)人護(hù)理品牌。公司堅(jiān)持核心產(chǎn)品引領(lǐng)，以深刻的消費(fèi)者洞察為導(dǎo)向，從單一明星產(chǎn)品逐步拓展至涵蓋身體、發(fā)部和面部洗護(hù)的全品類矩陣，成為少數(shù)能夠在中國(guó)皮膚及個(gè)人護(hù)理市場(chǎng)的多個(gè)品類均實(shí)現(xiàn)領(lǐng)先地位的國(guó)貨品牌。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，以2024年零售額計(jì)，公司是身體乳、身體磨砂膏、潔面慕斯的國(guó)貨第一品牌。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金半畝花田將用于渠道開發(fā)、產(chǎn)品營(yíng)銷推廣及品牌建設(shè)；加強(qiáng)產(chǎn)品研發(fā)能力；建立一個(gè)全球多元化的人才隊(duì)伍；強(qiáng)化數(shù)字化與智能化基礎(chǔ)設(shè)施；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，半畝花田分別實(shí)現(xiàn)收入11.99億元、14.99億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為2050.4萬元、4941.3萬元。

2025年1-9月，半畝花田的營(yíng)業(yè)收入由上年同期10.72億元變?yōu)?8.95億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期2212.9萬元變?yōu)?.25億元。

半畝花田在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司身處競(jìng)爭(zhēng)激烈而且瞬息萬變的市場(chǎng)，業(yè)務(wù)成功取決于公司在中國(guó)皮膚及個(gè)人護(hù)理行業(yè)中有效競(jìng)爭(zhēng)的能力；公司的成功取決于產(chǎn)品持續(xù)受歡迎程度，以及及時(shí)預(yù)判和響應(yīng)行業(yè)趨勢(shì)及消費(fèi)者喜好變化的能力；公司的業(yè)務(wù)與前景取決于品牌聲譽(yù)及市場(chǎng)認(rèn)知。任何涉及本公司、管理層、品牌及產(chǎn)品、KOL、品牌代言人、供應(yīng)商、經(jīng)銷商或其他業(yè)務(wù)伙伴的負(fù)面報(bào)道，都可能對(duì)品牌形象及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊?；以往?jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)表現(xiàn)未必代表未來表現(xiàn)；公司的產(chǎn)品設(shè)計(jì)及開發(fā)投資可能無法產(chǎn)生預(yù)期成果等。

鎂信健康于1月16日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月16日，上海鎂信健康科技集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：鎂信健康）向港交所主板遞交招股書，保薦人為高盛、中金公司、匯豐。

鎂信健康是中國(guó)醫(yī)藥多元支付平臺(tái)。公司始終致力于解決患者、保司與藥企面臨的籌資與支付挑戰(zhàn)，助力推動(dòng)中國(guó)醫(yī)療支付體系變革。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，就公司在以下兩個(gè)方面的領(lǐng)先地位而言，公司是中國(guó)最大的醫(yī)藥多元支付平臺(tái)：在創(chuàng)新智藥解決方案市場(chǎng)中，以中國(guó)合作藥企數(shù)量衡量，公司排名第一；及在創(chuàng)新健康智保解決方案市場(chǎng)中，以處理的商業(yè)健康險(xiǎn)保單數(shù)量衡量，公司亦排名第一。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金鎂信健康將用于擴(kuò)展及升級(jí)為保司及藥企提供的服務(wù)及解決方案；加速推進(jìn)一碼直付一體化平臺(tái)的發(fā)展，持續(xù)提升全體用戶的醫(yī)療支付可及性與效率；持續(xù)強(qiáng)化 mind42.ai 、MediTrust Rx及MediTrust Healthcare核心基礎(chǔ)設(shè)施；通過戰(zhàn)略合作、投資及收購(gòu)等方式，為公司在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖提供資金；及營(yíng)運(yùn)資金及其他一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，鎂信健康分別實(shí)現(xiàn)收入10.69億元、12.55億元、20.35億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-4.46億元、-2.88億元、-0.76萬元。

2025年1-10月，鎂信健康的營(yíng)業(yè)收入由上年同期13.99億元變?yōu)?8.73億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-0.83萬元變?yōu)?3.89億元。

鎂信健康在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：若公司不能發(fā)現(xiàn)患者、保司及藥企的動(dòng)態(tài)需求，公司可能無法吸引新客戶或留住足夠的現(xiàn)有客戶；公司可能無法為醫(yī)療體系相關(guān)各方（包括患者、保司及藥企）妥善管理、創(chuàng)造價(jià)值或維持一個(gè)協(xié)同的生態(tài)系統(tǒng)；公司可能無法開發(fā)并向客戶推廣新的解決方案和服務(wù)；公司的部分業(yè)務(wù)受到保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管，并受制于相關(guān)法律、法規(guī)和政策的演變和發(fā)展，這使公司面臨風(fēng)險(xiǎn)及挑戰(zhàn)；若不能設(shè)計(jì)解決方案以滿足保司和藥企不斷變化的需求，可能會(huì)對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況造成重大不利影響等。

鎂信健康曾于2025年6月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為二次遞表港交所。

富友支付于1月18日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月18日，上海富友支付服務(wù)股份有限公司（簡(jiǎn)稱：富友支付）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中信證券、申萬宏源香港。

富友支付是中國(guó)多領(lǐng)域的全能型數(shù)字化支付科技平臺(tái)，在多元化商業(yè)場(chǎng)景下為不同規(guī)模及不同行業(yè)的客戶賦能，提供多渠道支付服務(wù)以及管理和其他增值服務(wù)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金富友支付將用于通過差異化的解決方案增強(qiáng)公司的產(chǎn)品組合；投資技術(shù)平臺(tái)及基礎(chǔ)設(shè)施；進(jìn)一步擴(kuò)展公司的支付網(wǎng)絡(luò)及深化公司與生態(tài)系統(tǒng)合作伙伴的關(guān)系；拓展海外業(yè)務(wù)以鞏固公司的市場(chǎng)地位及實(shí)施公司的增長(zhǎng)策略；及營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2022年至2024年，富友支付分別實(shí)現(xiàn)收入11.42億元、15.06億元、16.34億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為7116.5萬元、9298.4萬元、8432.5萬元。

2025年1-10月，富友支付的營(yíng)業(yè)收入由上年同期13.46億元變?yōu)?3.07億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期6295.5萬元變?yōu)?.09億元。

富友支付在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司的成功取決于公司開發(fā)并不斷完善的服務(wù)及解決方案以及時(shí)應(yīng)對(duì)或適應(yīng)公司經(jīng)營(yíng)所在市場(chǎng)快速發(fā)展的能力；市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)以及其他狀況可能對(duì)公司的服務(wù)需求造成不利影響；公司須遵守廣泛的監(jiān)管規(guī)定，如未能遵守該等監(jiān)管規(guī)定或該等監(jiān)管規(guī)定發(fā)生變動(dòng)，公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)及財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)可能受到影響；公司在經(jīng)營(yíng)所處行業(yè)面臨激烈競(jìng)爭(zhēng)；若公司無法留住現(xiàn)有客戶、獲得新客戶及增加來自客戶群的收入，公司的財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將受到重大不利影響等。

富友支付曾于2024年4月、2024年11月、2024年5月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為四次遞表港交所。

多寧生物于1月18日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月18日，上海多寧生物科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：多寧生物）向港交所主板遞交招股書，保薦人為摩根士丹利、華泰國(guó)際。

多寧生物是中國(guó)專注于為客戶提供生物制劑產(chǎn)品從開發(fā)到商業(yè)化全面解決方案的一站式提供商。公司經(jīng)營(yíng)兩條主要業(yè)務(wù)線，即生物工藝解決方案及實(shí)驗(yàn)室產(chǎn)品和服務(wù)。公司主要服務(wù)制藥公司、CRO/CDMO及科研機(jī)構(gòu)。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金多寧生物將用于拓展公司產(chǎn)品及服務(wù)的全球市場(chǎng)；選擇性地進(jìn)行戰(zhàn)略收購(gòu)及股權(quán)投資；提升公司的研發(fā)能力；升級(jí)及優(yōu)化若干產(chǎn)品的現(xiàn)有產(chǎn)能；營(yíng)運(yùn)資金及一般公司用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，多寧生物分別實(shí)現(xiàn)收入8.14億元、8.43億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為-3.15億元、-2750萬元。

2025年1-9月，多寧生物的營(yíng)業(yè)收入由上年同期5.51億元變?yōu)?.58億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期-826.4萬元變?yōu)?425.7萬元。

多寧生物在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：倘若公司未能提高產(chǎn)品質(zhì)量或拓展產(chǎn)品供應(yīng)，公司的業(yè)務(wù)及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)可能受到不利影響；公司的產(chǎn)品及服務(wù)高度復(fù)雜，公司可能無法持續(xù)以合理成本或可接受的標(biāo)準(zhǔn)按照必要規(guī)格或足以滿足客戶需求的數(shù)量生產(chǎn)設(shè)備及耗材；公司依賴客戶對(duì)公司產(chǎn)品及服務(wù)的需求及開支?？蛻魷p少需求或開支可能對(duì)公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、現(xiàn)金流量及前景造成重大不利影響等。

多寧生物曾于2022年9月、2023年3月向港交所遞交上市申請(qǐng)，現(xiàn)已失效，此次為三次遞表港交所。

玖物智能于1月19日披露招股書

擬登陸港交所主板

1月19日，蘇州玖物智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱：玖物智能）向港交所主板遞交招股書，保薦人為中金公司、花旗。

玖物智能是中國(guó)智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人公司。憑借自主研發(fā)的全棧式機(jī)器人技術(shù)，以及深厚的工業(yè)領(lǐng)域?qū)I(yè)知識(shí)，公司主要為工業(yè)領(lǐng)域設(shè)計(jì)、開發(fā)及部署具備感知、決策及交互能力的多形態(tài)智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2024年智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人解決方案的收入計(jì)，公司在中國(guó)排名第二，市場(chǎng)份額為5.9%。

招股書顯示，本次發(fā)行募集的資金玖物智能將用于在2026年至2030年推進(jìn)公司的軟件、算法、核心零部件及下一代智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人的研發(fā)；在2026年至2030年建立生產(chǎn)設(shè)施；在2026年至2030年擴(kuò)大及加強(qiáng)公司的銷售及服務(wù)網(wǎng)絡(luò)；尋求智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人解決方案行業(yè)上游及下游分部的戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資及收購(gòu)機(jī)會(huì)；營(yíng)運(yùn)資金及一般企業(yè)用途。具體募資金額未披露。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，2023年至2024年，玖物智能分別實(shí)現(xiàn)收入2.07億元、3.66億元，年內(nèi)利潤(rùn)分別為913.3萬元、3263.9萬元。

2025年1-9月，玖物智能的營(yíng)業(yè)收入由上年同期2.40億元變?yōu)?.10億元，期內(nèi)利潤(rùn)由上年同期1503.8萬元變?yōu)?546.8萬元。

玖物智能在招股書中披露的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括：公司所處的市場(chǎng)屬于新興、競(jìng)爭(zhēng)激烈且快速演變的市場(chǎng)。若可觸及市場(chǎng)未能如預(yù)期般擴(kuò)展，或公司未能通過及時(shí)推出新的智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人解決方案以有效競(jìng)爭(zhēng)或滿足不斷演進(jìn)的客戶需求，則公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況可能會(huì)受到重大不利影響。由于公司所處的行業(yè)屬新興且快速演變的領(lǐng)域，因此難以預(yù)測(cè)市場(chǎng)對(duì)公司智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人解決方案的采用率及需求。倘若市場(chǎng)對(duì)公司的智能具身產(chǎn)業(yè)機(jī)器人解決方案的采用未能持續(xù)按預(yù)期增長(zhǎng)，則可能對(duì)本公司的業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕绊懙取?/p>

玖物智能曾于2022年2月7日向證監(jiān)會(huì)提交了A股上市輔導(dǎo)備案申請(qǐng)，并于其后提交多份輔導(dǎo)進(jìn)展報(bào)告。經(jīng)考慮當(dāng)時(shí)的整體市況以及公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需求，為公司的業(yè)務(wù)發(fā)展和擴(kuò)張?zhí)峁└噘Y金，提高公司的品牌形象和市場(chǎng)知名度，并為公司帶來進(jìn)一步擴(kuò)大投資者基礎(chǔ)和全球業(yè)務(wù)擴(kuò)張的機(jī)會(huì)，公司決定在上交所尋求H股上市。后于2025年12月22日，公司終止上市輔導(dǎo)程序。

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