市場預警傳來，上海銀行信用卡不能只耕“富人田”

進入2026年，上海銀行信用卡業務展業模式出現較大調整，開始優先支持保障黃浦、靜安、徐匯等核心城區的高價值商戶合作。

不僅僅是在上海本地，早前上海銀行就已經決定將包括信用卡在內的所有業務重心，落在上海、江浙、粵港澳大灣區、京津、成都等五大區域，在這五大區域中會將資源集中投入到各個城市的核心商圈中。也就是重點和每個城市中交易規模最大、客流最為集中的頂級商圈合作。

這就意味著上海銀行的業務正在從“深耕社區”，徹底傾斜向了城市的核心區。

但這一戰略也隨之衍生些許問題，那就是可能會導致郊區或新城區，如上海的青浦、松江等地的持卡人權益嚴重縮水，卡片的實用性對他們的日常生活能帶來的權益大幅下降，最終出現大量用戶徹底流失。

PART 01

重點聚焦城市核心商圈的原因

說起來，上海銀行之所以要將業務重點放在城市核心商圈，那可不是一時興起，而是迫于巨大的經營壓力和市場現實而做出的理性權衡。

注：上海銀行2024 年財報

回顧起2024年的財報數據，這年上海銀行的營收是529.86億元，同比增長4.79%。凈利潤方面為235.6億元，增長只有4.50%。可見，上海銀行的營收利潤雖仍有所漲幅，但是增長幅度已經極度放緩，或者已經來到了增長的瓶頸階段。

在信用卡業務方面，其數據趨勢更是呈萎縮的現象，根據Wind的數據顯示，上海銀行的信用卡貸款從2022年的398.29億元，連續兩年下降到2024年的322.67億元。

其背后還暴露出這兩大難點：

一是成本收入比高達28.7%，明顯高于業內25%的平均水平。

二是其信用卡業務的用戶整體活躍率僅僅只有38%，這就意味著有超過6成的用戶，平時根本不使用上海銀行的信用卡去消費。

所以，在凈息差不斷收窄，而且營銷費用越來越高的背景下，之前銀行那種以規模擴張為重點，試圖對所有商戶實現全域覆蓋的做法，現在看來幾乎已是難以為繼了。

如今，銀行選擇“效率優先”，將主要的資源集中在高消費和高留存的核心城區客群，并放緩甚至暫停對低頻、低毛利的郊區市場投入，實則這就是典型“斷臂求生”式的戰略收縮。

就信用卡而言，并不是開卡量越多就越好，重點是在于這些開通的卡，后續要被用戶真正高頻地用起來。如果只是用一次性權益吸引用戶開卡，用戶享受權益后便將卡閑置，那么這種卡開得再多，也無法給銀行帶來真實的利益。

而在2025年，“煥新信用卡”在上海黃浦區的商戶交易額，就實現了同比增長120%，合作商戶續約率更是高達95%。這也就可以說明，只要銀行不再專注卡量規模，并將精力放在深耕高價值、高頻需求的用戶上 ，那么效果肯定也是立竿見影的。

PART 02

重點聚焦城市核心商圈的原因

上海銀行當前在信用卡業務方面所采取的策略，表面上是資源優化，將有限的資源和精力放在城區核心，實則卻暴露出一種日益明顯的“核心區依賴癥”。

這種策略，和交通銀行之前實行“物理瘦身”，直接關掉59家信用卡中心的邏輯是一樣的，都是在成本壓力下被迫實施的戰線收縮，主要是將精力抽回來，并重點放在高價值的區域。

要說它倆的區別，交行那次是關了大量信用卡機構網點，而上海銀行卻不是，它的信用卡網點機構還在那里，但是權益供給、營銷資源、商戶合作等方面，卻都向著城市的中心核心區傾斜去了。

在短期來看，這種做法倒是會帶來不錯的效果，但也可能會給銀行埋下長期的隱患。

因為，信用卡本身就是零售金融的核心產品，它的真正價值可不是交易本身，而是要嵌入到用戶的日常生活場景中。

想象這樣一個場景，當城區核心商圈的用戶享受著銀行推出的各式各樣新權益，但另一邊的郊區或新城區用戶卻啥權益都沒有，那么這種落差感，可能會讓大量城郊或新城區的用戶對銀行“本地化承諾”感到極大的失望，不僅會讓他們否定這些卡的功能，甚至會選擇銷卡、棄卡。

這就讓銀行將更將依賴核心區的用戶。可越是依賴核心區的用戶，就可能越將資源往這邊傾斜，最終導致的是徹底失去更廣闊的下沉市場用戶。

PART 03

如何將“精耕細作”走正確？

上海銀行眼下的難題，其實就是銀行轉型過程中繞不開的矛盾。

但現在銀行在這一轉型中，實則只需要回答一個問題，即：當粗放的擴張時代已經結束，銀行該如何在資源有限的現實下，即做到守住品牌調性和盈利能力，又不丟掉普惠初心和區域覆蓋的完整性？

過去，大家都是想著靠規模取勝。可現在成本高企、競爭進入白熱化，規模擴張那套玩法明顯行不通了。甚至不加以重視，未來可能會出現規模越大損失越慘重的后果。

當然，我們說的“精耕細作”，也不是代表著銀行可以“只耕最肥的田”。真正的精耕可不是挑肥揀瘦，而是要因地制宜、面面俱到。如果一味加碼城市核心商圈，可能會導致銀行失去作為“本地金融機構”的社會服務角色，更重要的是失去長期戰略縱深。

破局的關鍵，可能是需要銀行繼續向下生根，比如：將卡片權益體系分層，城市核心區主打文化體驗，郊區、新城區可以將權益重點放在生活便利方面，比如社區醫療、交通、教育等。要做到兩頭都抓起來。

目前，國內銀行業務的擴張時代早已經結束，對上海銀行來說，信用卡業務的競爭已不再是比拼誰發的卡多，而是要讓不同區域、不同生活場景，無論是市中心的頂級商圈，還是郊區普通居民區的用戶，都能感受到—“這張卡懂我”。這一點，在未來的市場競爭中至關重要。

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