頂風違規！眾花優選觸碰助貸監管紅線

助貸新規落地百日有余，行業合規整改持續深化，部分機構卻仍在灰色地帶游走。近期，市場上出現多款以“分期商城+消費額度”為包裝的助貸產品，試圖繞開利率管控與收費禁令。其中，老牌助貸機構旗下的眾花優選平臺，憑借“雙額度”宣傳吸引資金需求用戶，卻被大量用戶投訴存在強制收取會員費、商品天價溢價、誘導套現等多重問題，其運營模式已嚴重偏離合規軌道，更與監管要求背道而馳。

助貸新規落地百日有余，行業合規整改持續深化，部分機構卻仍在灰色地帶游走。近期，市場上出現多款以“分期商城+消費額度”為包裝的助貸產品，試圖繞開利率管控與收費禁令。其中，老牌助貸機構旗下的眾花優選平臺，憑借“雙額度”宣傳吸引資金需求用戶，卻被大量用戶投訴存在強制收取會員費、商品天價溢價、誘導套現等多重問題，其運營模式已嚴重偏離合規軌道，更與監管要求背道而馳。

作為助貸行業的資深玩家，眾花優選以電子商務與消費金融服務為外衣，推出最高10萬元提現額度與10萬元消費額度的“雙額度”服務，主打對信用瑕疵用戶友好，快速在下沉市場獲客。然而，這份看似寬松的授信背后，并非正規消費金融服務，而是精心設計的違規套路。平臺內嵌的花逸花分期商城，表面銷售黃金飾品、家電、美妝等商品，實則成為變相放貸的工具，將高息借貸包裝成分期消費，讓用戶在不知情下背負遠超合規標準的債務。

黃金品類成為該平臺違規操作的核心載體，也是用戶投訴的重災區。據多位用戶反饋，花逸花商城的黃金產品定價嚴重背離市場行情，3克足金擺件售價超4000元，較同期實物黃金批發價溢價幅度高達40%，部分產品甚至高出市場價近一倍。如此離譜的定價，并非為了正常商品銷售，而是為后續套現操作預留空間。平臺通過合作回收商，以六至七折價格回收用戶購買的黃金，用戶實際到手資金僅為商品標價的六成左右，卻需按照商城標價全額分期還款。

經測算，用戶通過該模式完成套現后，實際承擔的單利年化利率突破100%，遠超監管劃定的24%綜合融資成本紅線，屬于典型的變相高利貸。更值得警惕的是，平臺存在精準引流回收商的嫌疑，部分用戶僅瀏覽商品頁面，便接到回收商的變現邀約，整個流程形成“高溢價購物+低價回收+全額還款”的閉環，完全脫離真實消費場景，淪為披著電商外衣的非法放貸通道。在監管部門啟動分期商城行業專項調研后，該平臺已緊急下架全部黃金商品，但此前大量用戶已遭受經濟損失，違規事實難以掩蓋。

除了分期商城的高息套路，眾花優選還涉嫌違規收取會員費，觸碰助貸新規的明確禁令。助貸新規明確要求，助貸平臺運營機構不得以任何形式向借款人收取息費，金融機構需將所有增信服務費用納入綜合融資成本。但眾花優選無視監管規定，通過捆綁銷售的方式，在用戶申請借款時強制開通69.9元會員服務，即便用戶借款申請未通過、未使用任何會員權益，平臺仍拒絕全額退款，僅以“使用審核加速權益”為由克扣費用。

投訴數據顯示，2025年10月以來，多個消費維權平臺收到數十起針對該平臺的會員費投訴，用戶普遍反映遭遇“不知情扣費”“連續三月自動扣款”“退款難”等問題。更蹊蹺的是，這筆會員費的收取主體為一家已被列入經營異常名錄的企業，該企業因登記住所無法聯系被市場監管部門公示，后續僅完成名稱變更便繼續開展收費業務，平臺與異常企業的合作背后，暗藏逃避監管、轉嫁收費責任的企圖。作為宣稱持正規金融機構合作的平臺，眾花優選的收費行為已構成違規，嚴重侵害消費者知情權與財產權。

在資金與增信環節，眾花優選的合規性同樣存疑。平臺公示的貸款擔保方為黑龍江省聯豐融資擔保有限公司等持牌機構，其中聯豐融擔為國資控股企業，注冊資本超10億元，按理應對合作助貸平臺實施嚴格的合規審核。但眾花優選存在的強制收費、高息放貸等問題，早已通過投訴平臺公開曝光，持牌擔保機構是否履行盡調義務、是否將違規平臺納入合作白名單，成為待解之謎。

助貸新規明確要求，金融機構需對合作機構實行名單制管理，嚴禁與名單外機構開展業務，同時需公示合作機構名單并動態更新。眾花優選是否進入持牌機構的合規白名單，其收取的會員費是否納入綜合融資成本核算，平臺始終未給出明確回應。

當前，分期商城行業已進入監管強整治階段，監管部門圍繞數據安全、商品定價、會員權益等核心問題開展全面調研，重點打擊以消費為名、行放貸之實的違規行為，行業尾部出清與洗牌加速推進。眾花優選作為老牌助貸機構旗下平臺，本應帶頭踐行合規要求，卻頂風作案，通過分期商城變相高息放貸、強制收取會員費，不僅損害消費者權益，更擾亂助貸行業整改秩序。

助貸行業的轉型核心是回歸普惠金融本源，堅守利率紅線與合規底線，任何試圖通過包裝馬甲、拆分息費逃避監管的行為，最終都將面臨監管處罰與市場淘汰。對于眾花優選而言，緊急下架黃金商品、回避媒體質疑無法解決根本問題，唯有徹底整改違規收費與高息套現模式，主動對接監管要求，才能避免被行業出清。而對于合作的持牌擔保機構，也需履行主體責任，清理違規合作方，守住金融風險防線，防止持牌資質成為違規助貸的“保護傘”。

后續，監管部門的整治行動將持續深化，消費者維權意識不斷提升，違規助貸平臺的生存空間已被大幅壓縮。眾花優選的亂象，是助貸新規下行業違規轉型的典型縮影，也為所有機構敲響警鐘：合規是發展的前提，觸碰監管紅線、侵害消費者權益的模式，注定無法長久。