【年終盤點】運營行業(yè)2025：以科技創(chuàng)新重構增長邏輯

2025年，運營商的定位還僅僅是通信企業(yè)嗎？

在數(shù)字經濟加速滲透與新質生產力培育的時代浪潮下，中國移動、中國電信、中國聯(lián)通三大運營商已經跳出傳統(tǒng)通信業(yè)務邊界，以科技創(chuàng)新為核心驅動力，在5G-A/6G、人工智能、算網融合、量子安全等前沿領域持續(xù)突破，成為數(shù)字中國的算力底座、AI時代的智能引擎和未來科技的戰(zhàn)略支點。

戰(zhàn)新業(yè)務撐起“第二曲線”，利潤增速領跑營收

2025年，在傳統(tǒng)通信業(yè)務市場日趨飽和、人口紅利消退的背景下，三大運營商集體告別依賴基礎業(yè)務的增長模式，以算力、AI、量子、安全等為代表的戰(zhàn)略性新興業(yè)務強勢崛起，成為驅動利潤增長的核心引擎。

從三季報數(shù)據(jù)來看，三家運營商均呈現(xiàn)“利潤增速跑贏營收”的良好發(fā)展態(tài)勢，背后正是業(yè)務結構優(yōu)化帶來的價值躍升。

中國電信的戰(zhàn)新業(yè)務表現(xiàn)尤為亮眼。前三季度，IDC收入達275億元，同比增長9.1%；安全收入126億元，同比增長12.4%；智能收入同比增長62.3%，視聯(lián)網收入同比增長34.2%，衛(wèi)星通信收入同比增長23.5%，量子收入更是以134.6%的同比增速驚艷全場。截至上半年，其量子通信用戶規(guī)模已突破600萬，服務政務、金融、能源等領域超3000家行業(yè)客戶，將網絡資源優(yōu)勢成功轉化為量子安全領域的競爭壁壘。

中國移動雖未完全拆分戰(zhàn)新業(yè)務收入，但DICT業(yè)務保持良好增長、AI直接收入高速增長。通過深化政企客戶精細運營、推進AI+規(guī)模發(fā)展，中國移動已落地超3000個AI+DICT項目，“靈犀”智能體月活用戶超7000萬，AI+產品用戶數(shù)累計超2.1億。在全球合作伙伴大會上，其發(fā)布的“AI+”生態(tài)聯(lián)盟已篩選120個高價值解決方案推廣，帶動聯(lián)盟內企業(yè)平均營收增長35%，展現(xiàn)了AI規(guī)模化賦能的生態(tài)價值。

中國聯(lián)通則將“算網數(shù)智”業(yè)務打造成堅實增長支柱。前三季度，聯(lián)通云收入達529億元；數(shù)據(jù)中心收入214億元，同比提升8.9%；加大算力網絡創(chuàng)新供給，智算總規(guī)模超過35 EFLOP。其算力智聯(lián)網AINet更是完成全球首次超1500公里、千億參數(shù)大模型跨域異構混訓實踐，成為產業(yè)升級的“底座型”基礎設施。

從5G-A到量子科技，筑牢科創(chuàng)硬實力

2025年，三大運營商在前沿技術領域持續(xù)深耕，不僅鞏固了5G-A的領先優(yōu)勢，更在6G、AI、量子科技等未來賽道加速突破，以技術自立自強夯實轉型根基。

在5G-A領域，行業(yè)已進入“重點覆蓋+場景聚焦”的規(guī)?；渴痣A段，形成“運營商+設備商+行業(yè)用戶”的生態(tài)合作模式。中國移動提出業(yè)界首個5G-A通感一體技術體系，攜手無錫海瀾集團打造智慧供應鏈融合質檢項目，以大帶寬、低時延特性提升產業(yè)效率；中國電信為上海寶鋼軋鋼產線建設5G-A專網，實現(xiàn)高架起重機遠程控制、重載AGV自動驅動等智能化革新；湖北聯(lián)通在孝感漢川電廠完成5G-A通感一體化商用驗證，實現(xiàn)無人機精準監(jiān)測與低空飛行物無盲區(qū)感知。這些案例印證了5G-A在工業(yè)、能源、制造等領域的實用價值，帶動相關產業(yè)規(guī)模增長超千億元。

6G方面，已從理論研究邁向系統(tǒng)驗證階段。中國移動擔任3GPP全球首個6G標準項目聯(lián)合報告人，12月發(fā)布《6G傳輸技術白皮書》與原型樣機1.0，首次提出“超越連接”核心理念，成功驗證三大核心能力；中國電信研究院提出“6G全域智惠網絡”技術體系，圍繞6G UIN（全域智惠網絡）開展核心技術攻關，還牽頭3GPP首個6G計費標準立項，在6G標準制定與技術體系構建中占據(jù)重要席位；中國聯(lián)通則在衛(wèi)星互聯(lián)網領域完成全球首個NR NTN低軌衛(wèi)星在軌試驗，為6G非地面網絡發(fā)展積累經驗。

AI領域，三大運營商均已形成“模型自研+算力支撐+場景賦能”的全鏈條布局。中國移動持續(xù)夯實“九天”通專大模型矩陣，推出的九天基礎大模型V3.0，在語言、視覺、語音理解能力躋身行業(yè)第一梯隊，還創(chuàng)新研發(fā)多模型和智能體聚合服務引擎MoMA，構建超級大模型能力服務基座；中國電信依托云網融合與海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢，打造全棧AI能力體系，自主研發(fā)覆蓋語義、語音、視覺、多模態(tài)四大方向的星辰大模型，推出星辰超級智能體，已在政務、公安、工業(yè)等領域實現(xiàn)規(guī)模化應用；中國聯(lián)通在全國布局多座智算中心，同時通過算力智聯(lián)網AINet完成全球首次超1500公里、千億參數(shù)大模型跨域異構混訓實踐，為AI規(guī)?；瘧弥嗡懔Ω?/p>

中國移動“無極一號”離子阱試驗裝置

量子科技成為2025年運營商技術競爭的“制高點”，三家企業(yè)各有側重、協(xié)同推進。中國電信全球首發(fā)QKD與PQC的分布式密碼體系，建成全球規(guī)模最大、用戶最多的量子保密通信城域網，還實現(xiàn)量子計算真機部署等三大場景產品化；中國移動發(fā)布“無極一號”離子阱量子計算裝置，成立“量智融合”創(chuàng)新聯(lián)合體，成功驗證30公里站點間量子密鑰分發(fā)加密通話技術，并推出“點亮百城”量子試驗網；中國聯(lián)通發(fā)布量子密鑰分發(fā)通密一體等三項創(chuàng)新產品，已在大灣區(qū)政府、金融領域試點應用，加速產業(yè)化進程。

開放共贏，凝聚產業(yè)生態(tài)合力

2025年，三大運營商均秉持開放共贏理念，通過構建生態(tài)聯(lián)盟、深化供應鏈合作、推動技術開源等方式，凝聚產業(yè)鏈合力，加速科技創(chuàng)新成果轉化。

中國電信在世界互聯(lián)網大會期間，攜七大戰(zhàn)新業(yè)務成果亮相，其“星?！た尚艛?shù)據(jù)空間”匯聚日均1.6PB自有數(shù)據(jù)及27個行業(yè)、33省市公共數(shù)據(jù)，提供端到端數(shù)據(jù)集建設服務；牽頭建設的人工智能“煥新社區(qū)”，作為開源開放創(chuàng)新平臺，通過技術成果共享、應用創(chuàng)新帶動，助力自主AI產業(yè)生態(tài)成熟。在供應鏈領域，全年采購金額持續(xù)攀升，與核心供應商、戰(zhàn)略供應商協(xié)同保障產業(yè)鏈穩(wěn)定創(chuàng)新。

中國移動的生態(tài)布局更為多元，在數(shù)字中國建設峰會上發(fā)布“AI能力聯(lián)合艦隊”，依托“產業(yè)引領+資本賦能”雙輪驅動，構建全棧式AI產業(yè)生態(tài)；全球合作伙伴大會期間，同步發(fā)布國際品牌煥新生態(tài)聯(lián)盟、“移動愛購”數(shù)智生活商城生態(tài)聯(lián)盟等，形成覆蓋技術研發(fā)、行業(yè)應用、數(shù)字生活的生態(tài)矩陣；股權投資“納新”19家企業(yè)，覆蓋人工智能、核心算力等未來賽道，推動國產硬科技產業(yè)從“單點突破”走向“集群崛起”。

中國聯(lián)通攜手華為、騰訊、寶德、超聚變等企業(yè)共同啟動AI生態(tài)聯(lián)盟

中國聯(lián)通充分發(fā)揮現(xiàn)代產業(yè)鏈鏈長作用，牽頭籌建下一代互聯(lián)網創(chuàng)新聯(lián)合體，推動關鍵核心技術攻關；在AI領域構建從基礎設施到應用的一體化安全治理生態(tài)，實現(xiàn)安全運營從“人防”到“智防”跨越；通過股權投資吸納優(yōu)質企業(yè)加入生態(tài)，重點布局低空經濟、量子科技等戰(zhàn)新賽道，形成“投資-賦能-協(xié)同”的發(fā)展模式。

2025年的運營行業(yè)，早已超越“通信企業(yè)”的傳統(tǒng)定義。三大運營商的轉型，不僅是業(yè)務結構的優(yōu)化，更是成長內核的重塑——從基礎設施提供者到科技創(chuàng)新引領者，從單一連接服務到通信信息服務，其戰(zhàn)略價值已與國家“新基建”和“數(shù)字中國”建設深度綁定。

面向“十五五”，在算力基礎設施、人工智能應用、數(shù)據(jù)要素市場等領域，運營商的戰(zhàn)略地位將愈發(fā)凸顯。三大運營商需以科技創(chuàng)新重構增長邏輯，在服務國家戰(zhàn)略與引領產業(yè)升級中，繼續(xù)書寫濃墨重彩的篇章。