精準信貸究竟精準在哪里？看各家銀行信貸資金走向

CFN | 大河 圖 | 微攝

2026 年開年以來，銀行信貸市場迎來 “開門紅”，多家上市銀行披露信貸投放節奏符合預期且整體好于上年，而 “精準” 成為本輪信貸投放的核心關鍵詞。從政策端四部門聯合優化幫扶小額信貸政策，到銀行端將信貸資源定向滴灌至科技創新、鄉村振興、綠色發展、實體經濟產業鏈等重點領域，精準信貸已從宏觀政策導向轉化為金融機構的具體實踐。其精準性既體現在政策與市場需求的同頻對接，也反映在銀行對信貸投向、服務模式、資源配置的精細化把控，更通過各家銀行的信貸資金走向，勾勒出金融服務實體經濟的清晰脈絡。

精準錨定政策導向：緊跟國家戰略布局信貸主航道

精準信貸的核心前提，是與國家發展戰略同頻，將信貸資源集中投向經濟社會發展的重點領域和薄弱環節，這一點在各家銀行的信貸布局中體現得尤為鮮明。政策端的引導為信貸精準投放劃定了清晰方向，2026 年 2 月 28 日，金融監管總局、財政部等四部門發布幫扶小額信貸工作通知，將支持對象擴大至農村有幫扶需求人口、貸款額度提升至 10 萬元，人民銀行則綜合運用貨幣信貸政策支持銀行發放相關貸款，為鄉村振興領域的精準信貸提供政策支撐；科技部數據顯示，2025 年科技創新和技術改造再貸款規模增至 1.2 萬億元、利率降至 1.25%，直接撬動科技型中小企業貸款余額達 3.63 萬億元，同比增長 19.8%，為科技領域信貸精準投放提供工具支持。

各家銀行緊跟政策導向，將信貸主航道錨定國家重大戰略。工商銀行聚焦西部陸海新通道建設這一國家對外開放重點布局，截至 2025 年末，其重慶分行為重慶市 60 余個四向開放通道重大基礎設施項目提供融資余額近 800 億元，2025 年全年投放超 150 億元，其中西昆高鐵、渝湘高鐵等跨區域交通樞紐項目融資余額達 240 億元，同時為重慶物流集團、重慶港等關鍵運營主體提供融資余額近 40 億元，以信貸資金精準支撐通道基礎設施和物流體系建設。農業銀行則將國家戰略與區域發展結合，廣州分行截至 2025 年末各項貸款余額突破 9000 億元，其中為白云機場三期、廣湛鐵路等省市重點項目注入 578 億元信貸支持，為粵港澳大灣區獅子洋通道、珠三角城際軌道等重大項目全年投放基礎設施貸款近 400 億元；山東省分行則緊扣山東工業經濟 “頭號工程”，截至 2025 年末實現全省 19 個標志性產業鏈金融服務全覆蓋，為 79 家鏈主企業授信 2388 億元、用信 826 億元，以信貸精準賦能產業鏈強鏈補鏈。

政策性導向下的信貸精準投放，實現了 “政策引導 - 工具支撐 - 銀行落地” 的閉環，讓金融活水沿著國家戰略方向精準流動，既保障了重大項目、重點產業的資金需求，也推動了區域經濟協調發展，成為精準信貸的核心底層邏輯。

精準對接領域需求：按領域定制信貸服務與資源傾斜

精準信貸的關鍵內核，是摒棄 “一刀切” 的信貸模式，根據不同領域的發展特點、融資需求痛點，定制差異化的信貸服務方案，實現信貸資源與領域需求的精準匹配。從鄉村振興到科技創新，從綠色發展到普惠民生，各家銀行針對不同領域的需求特征，在貸款額度、期限、利率、審批流程等方面進行針對性設計，同時加大內部資源傾斜，讓信貸精準滴灌至各領域的 “毛細血管”。

鄉村振興領域：精準覆蓋幫扶群體與縣域發展需求

針對鄉村振興領域的融資需求，銀行既落實四部門幫扶小額信貸政策，也圍繞縣域發展、農業產業打造專屬服務。幫扶小額信貸政策明確免擔保、3 年期以內、中央財政按貸款利率 70% 貼息（上限 2.5 個百分點），銀行則進一步細化落地，通過內部資金轉移定價優惠、盡職免責機制優化等加大支持。在縣域發展方面，農行廣州分行深耕 “百千萬工程”，截至 2025 年末縣域貸款余額 1581 億元，三年增幅 94%；農戶貸款 135 億元，三年增幅 256%，還創新推出超百款 “百千萬工程” 專屬產品，為 2500 余個涉農主體提供智慧管理工具。興業銀行天津分行立足天津 “大城市小農村” 特點，聚焦農業龍頭企業、農批市場，截至 2025 年末為 325 戶涉農主體投放貸款近 22 億元，較上年增長超 4 億元，精準對接本地農業發展需求。

科技創新領域：精準破解科技企業融資痛點

針對科技企業研發周期長、輕資產、缺乏傳統抵質押物的融資痛點，銀行轉變信用評級思路，依托政策工具推出低息、長期限貸款，同時搭建專業化服務體系。科技部聯動實施的 “創新積分制 2.0” 和科技創新專項擔保計劃，推動 26 家銀行與企業簽約超 3900 億元，讓科技企業融資獲得感顯著提升。農業銀行則依托科技創新和技術改造再貸款工具，為浙江華飛輕紡定制 6 年期、1.5 億元設備更新項目貸款，還為蘇州芯爾貝機器人、云南昆明嘉和科技等科技型中小企業分別發放 300 萬元、3000 萬元低息貸款，精準匹配企業研發和設備升級資金需求。農行廣州分行還構建 “195” 科創服務網絡，設立新質生產力審查審批中心，2025 年為超 2000 戶產業客戶投放貸款 285 億元，發行科創債券 52 億元，以多元化金融服務精準賦能科技創新。

綠色發展領域：精準聚焦低碳轉型與生態產業

針對綠色發展領域的需求，銀行將信貸資源投向新能源、節能環保、產業低碳改造等方向，同時創新綠色金融產品，實現金融 “含綠量” 與發展 “含金量” 的精準匹配。中信銀行長沙分行近 4 年綠色信貸規模增長超 100 億元，2025 年增速達 20%，為三一綠能提供 7900 萬元碳減排貸款，預計減少二氧化碳排放 1.43 萬噸，還發放 400 萬元林權抵押貸款，探索 “資源 - 資產 - 資金” 轉化路徑。江蘇銀行北京分行則聚焦傳統產業綠色轉型，落地北京市首筆 2 億元建材行業轉型貸款，支持玻璃新材料企業余熱發電、玻璃熔窯電助熔等節能降碳技術改造，精準對接傳統產業低碳轉型的資金需求。

普惠民生領域：精準覆蓋小微與消費需求

針對小微企業融資 “短、小、頻、急” 的特點，銀行通過科技賦能推出線上信用貸款，填補抵質押物不足的 “信用空白”。興業銀行天津分行推出 “興速貸” 等線上產品，截至 2025 年末普惠小微貸款余額突破 110 億元，服務客戶近 5000 戶，還針對外向型制造、教育、醫療等不同行業推出精細化場景解決方案。在消費領域，銀行則圍繞居民消費需求創新產品和場景，農行廣州分行開展 “以舊換新” 倍增活動，推動信用卡消費額近 440 億元；興業銀行天津分行推出 “興閃貸” 專項服務，2025 年累計投放個人消費貸款超 8 億元，精準激發居民消費活力。

精準優化服務機制：以流程創新與科技賦能提升精準度

精準信貸的落地保障，是銀行通過內部機制優化和金融科技賦能，讓信貸服務的全流程更貼合需求，實現 “精準審批、精準投放、精準管理”。各家銀行從資源配置、信貸流程、風險管控等方面進行全方位優化，將精準性貫穿于信貸業務的全生命周期，讓信貸資金不僅 “放得下去”，更能 “用得好、管得住”。

在資源配置精準化方面，銀行對重點領域信貸業務加大內部傾斜，落實四部門要求對幫扶小額信貸給予內部資金轉移定價優惠，同時在人員配備、費用安排、績效考核、核銷資源等方面定向支持。金融監管總局還明確，幫扶小額信貸不良率高于銀行自身各項貸款不良率 3 個百分點以內的，不作為監管評價和內部考核扣分因素，為銀行精準投放普惠類信貸消除后顧之憂。

在信貸流程精準化方面，銀行根據不同領域客戶的特點優化審批流程，依托金融科技提升審批效率。四部門通知要求銀行基于幫扶人口生產經營數據開發授信模型，工行重慶分行則探索 “一單制” 陸上貿易規則應用，實現多式聯運 “一單制” 進口信用證等業務突破；農行廣州分行打造 “穗企云” 數字金融平臺，實現產業客戶信貸服務的線上化、高效化，讓信貸審批精準匹配企業生產經營節奏。同時，銀行優化續貸展期管理，幫扶小額信貸可續貸或展期 1 次，農行則為符合條件的企業辦理續貸、展期，精準匹配企業資金周轉周期，破解 “過橋貸” 痛點。

在風險管控精準化方面，銀行通過科技賦能強化貸后管理，實現信貸資金用途的精準監控。四部門要求銀行加強金融科技應用，有效監督幫扶小額信貸資金用途，及時糾正 “戶貸企用” 等違規行為；各家銀行則通過大數據、智能化手段，對信貸資金流向進行實時監控，興業銀行天津分行通過數據平臺實現小微企業信貸資金的精準管理，農行則對產業鏈信貸資金進行全流程跟蹤，確保資金精準用于產業發展。同時，銀行建立差異化風險補償機制，四部門鼓勵有條件的地區完善幫扶小額信貸風險補償機制，農行、工行等則與地方政府、基層組織協同，按照市場化原則處置逾期貸款，實現風險防控與精準投放的平衡。

精準信貸的實踐分析與行業啟示

中國金融網董事長何世紅指出，從各家銀行的信貸資金走向可以看出，當前我國精準信貸已形成 “政策引導、銀行落地、科技賦能、風險可控” 的成熟模式，其精準性的本質，是金融供給與實體經濟需求的精準對接，是金融服務從 “規模導向” 向 “質量導向” 的轉變。這一實踐不僅為實體經濟注入了高質量的金融活水，也為銀行業自身轉型發展提供了方向，同時為后續信貸工作帶來了重要啟示。

從實踐成效來看，精準信貸實現了 “多方共贏” 的格局。對實體經濟而言，信貸資金精準投向重點領域和薄弱環節，有效破解了科技創新、鄉村振興、綠色發展等領域的融資難題，科技部數據顯示 2025 年科技型中小企業貸款余額同比增長 19.8%，農行山東分行 2388 億元產業鏈授信撬動 826 億元用信，推動產業鏈做強做優，金融對實體經濟的支撐作用更加精準有力。對銀行業而言，精準信貸推動銀行擺脫同質化競爭，通過特色化、專業化服務打造核心競爭力，中信銀行的綠色金融、工商銀行的跨境金融、農業銀行的產業鏈金融，均成為各家銀行的特色名片，同時精準的風險管控讓銀行信貸資產質量保持穩定，實現了業務發展與風險防控的平衡。對宏觀經濟而言，精準信貸推動信貸資源從低效領域向高效領域轉移，助力經濟結構優化升級，2025 年我國 GDP 首次躍上 140 萬億元新臺階、增長 5%，規模以上工業增加值、服務業生產指數增速加快，制造業和非制造業 PMI 重回擴張區間，精準信貸發揮了重要的支撐作用。

從行業啟示來看，精準信貸的持續深化需要把握三個核心方向。其一，堅持政策導向與市場需求的深度融合。銀行信貸投放需始終緊跟國家戰略，同時深入調研市場需求，將政策要求轉化為貼合市場實際的信貸產品和服務，避免 “政策懸空” 或 “需求錯配”。其二，堅持科技賦能與專業服務的雙輪驅動。金融科技是提升信貸精準度的重要工具，銀行需進一步深化大數據、人工智能等技術的應用，實現客戶畫像、授信審批、風險管控的精準化，同時搭建專業化的服務團隊和體系，針對不同領域、不同行業提供專業的金融解決方案。其三，堅持精準投放與風險管控的協同推進。精準信貸不是 “無底線放貸”，而是在精準對接需求的同時，通過差異化的風險管控機制、多方協同的風險處置體系，實現信貸資金的 “精準投放、有效管控”，確保金融活水持續、安全地流向實體經濟。

2026 年是 “十五五” 規劃的開局之年，擴大內需、推動高質量發展成為經濟工作的重點，精準信貸仍將是金融服務實體經濟的核心抓手。從各家銀行的信貸布局來看，未來信貸資金將進一步向科技創新、鄉村全面振興、綠色低碳、現代產業鏈、消費升級等領域集聚，而銀行也將通過持續的機制創新、產品創新、服務創新，不斷提升信貸精準度。可以預見，隨著精準信貸的持續深化，金融與實體經濟的融合將更加緊密，為我國經濟高質量發展注入更加強勁、精準的金融動能。