指數集體反攻！創業板漲逾3%，MicroLED概念爆發領漲

這次的地緣政治影響較大，全球金融市場的下跌是對事件的過激反應，部分國家股市出現連續熔斷機制的走勢，甚至出現部分國家股市高呼：“再跌將會救市了！”A股市場沒有明顯的下跌風險，但是指數小跌個股大跌，這種行情往往是最讓人難受的，因為上漲個股漲不過指數，下跌個股跌幅較大很難受，自從上次“降溫”后，現在又出這樣的“幺蛾子”，只能當做是馬年“黃金坑”的機會。這個位置不宜過早進場，等待確定性的反彈機會才是“王道”！

騎牛看熊發現MicroLED的投資優勢集中體現為“技術壁壘高、市場空間大、政策有支撐、標的多選擇”四大核心：技術上的不可替代性奠定長期競爭力，爆發式增長的市場空間提供收益支撐，強力的政策扶持降低投資風險，多元的產業鏈標的適配不同投資需求。當前，MicroLED正處于商業化加速的關鍵節點，隨著巨量轉移等核心技術的持續突破、產能規模的擴大以及應用場景的不斷滲透，長期投資價值凸顯，有望成為下一代顯示產業的核心投資賽道。

三大指數集體高開，滬指高開0.67%，深成指高開1.74%，創業板指高開2.27%，兩市個股開盤下跌300余只，題材板塊方面MicroLED、電子紙、光學光電等板塊表現較強，種業、油服工程、燃氣等板塊表現較差。MicroLED概念開盤活躍，華燦光電、聚飛光電等多股20CM漲停，三安光電、藍特光學等多股高開，根據TrendForce最新調查，傳統銅纜方案在傳輸密度與節能上面臨嚴峻挑戰，而Micro LED CPO方案的單位傳輸能耗較低，可大幅降低整體能耗至銅纜方案的5%，有望憑節能優勢成為光互連替代方案。

Seedance概念大面積高開，兆馳股份一字漲停，捷成股份、潤澤科技等紛紛跟漲，Seedance2.0價格公布，按實測數據，生成15秒視頻需消耗30.888萬tokens，以純生成模式核算，單條成本約15元，折合每秒1元，標志行業正式進入“秒元時代”。電網設備概念反復活躍，漢纜股份2連板，神馬電力6天4板，中國西電、杭電股份等紛紛跟漲，過去數月內，美國三大區域電網運營商相繼獲批了總計750億美元的輸電擴容項目，核心是建設一批765千伏超高壓線路。

上證指數周四受到外圍市場大漲影響，直接出現了高開，雖然沒有高走，但是個股出現了明顯反彈。美國服務業增速創2022年年中以來最快，同時物價壓力有所緩解，疊加ADP就業數據超預期回暖，強勁數據暫時蓋過了中東地緣政治危機帶來的陰霾，風險偏好回歸，美股大幅反彈，大宗商品跟隨上行。午后注意上證指數能否在4100點之上穩住。

創業板指數周四早盤漲超3%，出現明顯的拉升行情，這里是不是底部還不確定，但是有斷線資金進行試錯，就是可以參與的。需要注意的是，目前美以伊沖突走向長期化的趨勢逐漸明顯，油價上行和航運受阻對全球經濟的影響仍存在，當前金融市場受事件和消息的影響較大，仍建議多看少動。午后注意創業板指數能否在3260點之上穩住。