日本訪談：只有日本在犯蠢，各國首腦對(duì)中國示好

歐洲首腦排隊(duì)訪華，日本卻在旁邊“端著”。這不是姿態(tài)問題，是利益計(jì)算出了偏差。別人忙著談合作，日本忙著講立場(chǎng)，最后把自己談成了局外人。

這段日本訪談把話挑明了，以歐洲為核心，各國首腦相繼訪華，想在經(jīng)濟(jì)上和中國深化合作，而日本明顯掉隊(duì)，這個(gè)判斷很刺耳，但很現(xiàn)實(shí)。

他們拿了一份對(duì)在華日企的問卷做底稿，最關(guān)鍵的一組數(shù)據(jù)很直觀，計(jì)劃縮減投資的占比小幅回暖；但另一面更扎心，對(duì)未來景氣度“樂觀”的企業(yè)占比卻下降了。

也就是企業(yè)想留在中國賺錢，但對(duì)宏觀不確定性更焦慮了。想賺這份錢，又怕風(fēng)向變。

訪談里對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的描述并不粉飾，制造業(yè)沒那么糟，但需求端投資和消費(fèi)存在需求不足，這是他們認(rèn)的。可即便如此，日本企業(yè)對(duì)中國市場(chǎng)的定位仍是“至關(guān)重要”，并沒有改變。

關(guān)鍵轉(zhuǎn)折出現(xiàn)在一個(gè)詞，“反內(nèi)卷”。他們說中國政府推進(jìn)叫停無底線價(jià)格戰(zhàn)，要求企業(yè)別再盲目降價(jià)，也別對(duì)下游供應(yīng)商亂壓價(jià)。

更狠的是賬期，在一些行業(yè)，尤其汽車，拖欠貨款長(zhǎng)達(dá)一年幾乎成常態(tài)，而政策要求叫停這種行為，并強(qiáng)調(diào)應(yīng)付賬款要及時(shí)支付。

這一步我認(rèn)為非常關(guān)鍵，因?yàn)樗皇强谔?hào)，是在動(dòng)商業(yè)生態(tài)的筋骨。只要賬期被壓縮，價(jià)格戰(zhàn)的彈藥就會(huì)少一大半，劣幣驅(qū)逐良幣才可能被剎住。

但他們緊接著拋出另一個(gè)詞，“外卷”，意思是國內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)的壓力，通過出口把過剩產(chǎn)能推向海外市場(chǎng)。內(nèi)卷停不住，就會(huì)變成對(duì)外的價(jià)格沖擊。

這就解釋了為什么今年包括歐盟在內(nèi)的全球?qū)θA貿(mào)易摩擦大概率仍會(huì)頻發(fā)，因?yàn)樵诤Ｍ庖暯抢铮袊a(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)處在“相當(dāng)?shù)汀钡乃剑踔帘徽J(rèn)為“不合理”。

這里面沒有陰謀論，全是算術(shù)題。國內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)越激烈，出口就越猛，海外就越敏感。反內(nèi)卷如果推進(jìn)不力，外卷會(huì)更擴(kuò)散，海外企業(yè)壓力更大，摩擦就更難降溫。

日本企業(yè)在這件事上其實(shí)很矛盾，一方面它們希望政治經(jīng)濟(jì)分開，盡量降低對(duì)經(jīng)營的影響，這個(gè)訴求非常迫切。另一方面，日本商會(huì)前會(huì)長(zhǎng)本堅(jiān)先生又強(qiáng)調(diào)，中國是“政治一體”的國家，不理解政治就無法改變現(xiàn)狀。

這句“政治一體”是日本企業(yè)的真心話，它不是在批評(píng)中國制度，而是在提醒日本政客，別用國內(nèi)選舉邏輯去硬拽對(duì)華關(guān)系，因?yàn)槠髽I(yè)最終要買單。

訪談里提到中國平時(shí)對(duì)日本選舉關(guān)注不高，但這次不同，因?yàn)閺娜ツ?1月開始，中方對(duì)日本展開了一系列輿論動(dòng)作，所以關(guān)注度明顯更高。

更微妙的是他們說中方國營媒體此前持續(xù)報(bào)道“日本民眾抵觸高氏政權(quán)”，但高市獲得壓倒性支持后，這種輿論印象很難再維持。

選后，中方在外交部記者會(huì)上再次要求日方撤回相關(guān)言論，態(tài)度強(qiáng)硬，短期不會(huì)改變。日方如果還想用“強(qiáng)硬人設(shè)”換國內(nèi)掌聲，那外部成本就會(huì)越來越高。

日本現(xiàn)在最危險(xiǎn)的不是“看不懂中國經(jīng)濟(jì)”，而是“把經(jīng)濟(jì)機(jī)會(huì)押在政治冒險(xiǎn)上”。企業(yè)想穩(wěn)住供應(yīng)鏈和市場(chǎng)，政治卻在制造不確定性。

日本掉隊(duì)的代價(jià)會(huì)先體現(xiàn)在企業(yè)端，你看數(shù)據(jù)就知道投資意愿在回升，但樂觀預(yù)期在下滑。企業(yè)不是不想加碼，是擔(dān)心政策風(fēng)險(xiǎn)與關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)疊加。

更深一層，日本如果在對(duì)華政策上繼續(xù)搖擺，它會(huì)在兩頭挨打。對(duì)美越依賴，產(chǎn)業(yè)升級(jí)空間越窄。對(duì)華越緊張，亞洲市場(chǎng)越難做。最后變成戰(zhàn)略上“站隊(duì)”，經(jīng)濟(jì)上“失血”。

未來怎么走？

第一，反內(nèi)卷會(huì)繼續(xù)推進(jìn)，它決定中國內(nèi)需與產(chǎn)業(yè)盈利的底盤。

第二，外卷壓力短期難完全消失，海外摩擦仍會(huì)反復(fù)。

第三，日本企業(yè)會(huì)更強(qiáng)烈地推動(dòng)“務(wù)實(shí)路線”，但能不能壓住政治噪音，要看日本政壇愿不愿意面對(duì)成本。

站在中國視角，我們要保持兩個(gè)定力。

一個(gè)是產(chǎn)業(yè)定力，繼續(xù)用規(guī)則和治理把無序競(jìng)爭(zhēng)壓下去，讓企業(yè)盈利回到合理區(qū)間。

另一個(gè)是開放定力，持續(xù)提供可預(yù)期的營商環(huán)境，讓真正想合作的外資看得到“確定性紅利”。

中日關(guān)系這盤棋，歸根結(jié)底不是口水戰(zhàn)，而是利益結(jié)構(gòu)的再平衡。日本如果還在犯蠢，世界不會(huì)等它。中國也不會(huì)被情緒綁架，我們只會(huì)按自己的節(jié)奏，把該做的事做到底。