北京銀行為何此時(shí)“瘦身”？“減法”換“加法” 穩(wěn)健沖刺五萬億

出品|中訪網(wǎng)

審核|李曉燕

2026開年以來，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（銀登中心）的一則掛牌信息，將北京銀行（601169）的資產(chǎn)處置動(dòng)作推向臺前——上海分行擬以對公單戶轉(zhuǎn)讓方式，處置一筆總額9.3億元的不良貸款債權(quán)，借款主體為富力地產(chǎn)體系內(nèi)的上海眾弘置業(yè)發(fā)展有限公司，抵押物為上海虹橋商務(wù)區(qū)標(biāo)桿項(xiàng)目富力環(huán)球中心。

這一處置并非孤立個(gè)案，而是北京銀行在沖擊5萬億資產(chǎn)規(guī)模征程中，主動(dòng)減負(fù)、優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表的關(guān)鍵一步。面對規(guī)模擴(kuò)張與資本約束的平衡博弈，該行以多維度、差異化的不良出清策略，為穩(wěn)健發(fā)展掃清障礙，彰顯出頭部城商行的風(fēng)險(xiǎn)管控智慧與戰(zhàn)略定力。

此次掛牌的9.3億元債權(quán)，由核心債權(quán)本金8億元、累計(jì)孳生利息1.3億元及29萬元處置費(fèi)用構(gòu)成，雖截至債權(quán)基準(zhǔn)日加權(quán)平均逾期天數(shù)為0天，但在北京銀行內(nèi)部五級分類中已明確列為次級類不良資產(chǎn)，標(biāo)志著眾弘置業(yè)實(shí)際還款能力已出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性障礙。作為富力地產(chǎn)全資控股項(xiàng)目公司，眾弘置業(yè)深陷多稅種欠稅泥潭，8類欠稅合計(jì)超7000萬元，直接印證其經(jīng)營性現(xiàn)金流極度匱乏，償債風(fēng)險(xiǎn)已實(shí)質(zhì)性兌現(xiàn)。

該筆債權(quán)的核心抵押物——上海富力環(huán)球中心，總建筑面積近27萬平方米，涵蓋甲級寫字樓、麗思卡爾頓酒店、AC四星級酒店及地下商業(yè)廣場，曾是虹橋商務(wù)區(qū)重點(diǎn)標(biāo)桿項(xiàng)目。盡管項(xiàng)目預(yù)估估值約14億元，理論上可覆蓋債權(quán)總額，但當(dāng)前商辦地產(chǎn)市場流動(dòng)性偏弱、估值承壓，加之寫字樓出租率有限、酒店與商業(yè)廣場處于重資產(chǎn)運(yùn)營階段，招商周期長、現(xiàn)金流回籠慢，導(dǎo)致“足額抵押”的實(shí)際變現(xiàn)能力大打折扣。

在此背景下，北京銀行選擇通過銀登中心公開掛牌轉(zhuǎn)讓，既是對存量不良包袱的精準(zhǔn)剝離，也是風(fēng)險(xiǎn)出清的理性選擇。通過將復(fù)雜的清收壓力轉(zhuǎn)移，銀行可避免陷入長期處置泥潭，快速回籠資金、釋放被占用的資本空間，為后續(xù)信貸資源向優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域傾斜創(chuàng)造條件。

值得關(guān)注的是，此次處置并非北京銀行化解地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的單一動(dòng)作。2025年12月，該行已掛牌轉(zhuǎn)讓涉及泰禾集團(tuán)的22.11億元債權(quán)；2025年3月，還與長城資產(chǎn)管理公司北京市分公司簽署協(xié)議，轉(zhuǎn)讓一筆本金約15億元、欠息約8億元的信托舊賬，通過專業(yè)處置實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)徹底出清。多筆大額地產(chǎn)類不良債權(quán)的有序處置，充分體現(xiàn)了北京銀行堅(jiān)持底線思維、主動(dòng)化解風(fēng)險(xiǎn)的戰(zhàn)略自覺，為資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健運(yùn)行筑牢防線。

除存量不良轉(zhuǎn)讓外，北京銀行在風(fēng)險(xiǎn)處置中更凸顯前瞻性與精準(zhǔn)性，形成“前置清收+多元處置”的組合策略，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)損失。

2026年1月，在雪浪環(huán)境被申請預(yù)重整、法院尚未正式受理的窗口期，北京銀行無錫分行精準(zhǔn)預(yù)判企業(yè)財(cái)務(wù)惡化趨勢，果斷啟動(dòng)前置化清收程序，向企業(yè)送達(dá)《全部收貸通知書》，宣布3504.1萬元貸款全部提前到期并要求立即清償。這一操作源于對企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的深度研判：2025年初至三季度末，雪浪環(huán)境凈資產(chǎn)從2.37億元驟降至8240.7萬元，縮水幅度達(dá)65%；資產(chǎn)負(fù)債率攀升至93.4%，瀕臨資不抵債。通過提前鎖定風(fēng)險(xiǎn)、快速收貸，北京銀行在風(fēng)險(xiǎn)暴露初期便主動(dòng)出擊，有效規(guī)避了后續(xù)可能的資產(chǎn)處置損失，展現(xiàn)出敏銳的風(fēng)險(xiǎn)研判能力與高效的風(fēng)控執(zhí)行力。

在常規(guī)處置層面，北京銀行堅(jiān)持現(xiàn)金清收優(yōu)先，綜合運(yùn)用債權(quán)轉(zhuǎn)讓、批量處置、以物抵債等多種方式，提升不良處置效率與現(xiàn)金回收率。2025年上半年，該行核銷及轉(zhuǎn)出不良貸款規(guī)模達(dá)90億元，較上年同期明顯增長，通過“出清存量、嚴(yán)控增量”雙管齊下，推動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善 。截至2025年三季度末，北京銀行不良貸款率為1.29%，較年初下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量韌性不斷增強(qiáng) 。

截至2025年三季度末，北京銀行總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4.89萬億元，較年初增長15.95%，同比增速升至21.5%，擴(kuò)表速度顯著高于同梯隊(duì)城商行平均水平，距離5萬億目標(biāo)僅一步之遙。但規(guī)模快速擴(kuò)張的背后，資本約束壓力日益凸顯，成為北京銀行當(dāng)前面臨的核心挑戰(zhàn)。

為破解資本約束瓶頸，北京銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，走出“減負(fù)提質(zhì)”的關(guān)鍵路徑。一方面，大幅加碼低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)，2025年前三季度存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)從156.4億元暴增至1254.8億元，增幅近7倍，通過配置低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速，延緩資本充足率下行趨勢；另一方面，聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融等重點(diǎn)領(lǐng)域精準(zhǔn)發(fā)力，截至2025年三季度末，科技金融、綠色金融、普惠型小微企業(yè)貸款余額分別較年初增長20.16%、26.20%、16.91%，推動(dòng)信貸資源向高質(zhì)量領(lǐng)域傾斜，實(shí)現(xiàn)規(guī)模擴(kuò)張與結(jié)構(gòu)優(yōu)化的協(xié)同發(fā)展 。

此外，北京銀行積極拓展多元化收入來源，對沖規(guī)模擴(kuò)張帶來的盈利壓力。2025年前三季度，手續(xù)費(fèi)和傭金凈收入達(dá)32.69億元，同比增長16.92%，成為營收增長的重要支撐；金融市場業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，托管資產(chǎn)規(guī)模29477.50億元，較年初增長29.74%，托管業(yè)務(wù)收入同比增長15.47%，市場競爭力持續(xù)提升 。通過“調(diào)結(jié)構(gòu)、拓收入、強(qiáng)風(fēng)控”多維發(fā)力，北京銀行在規(guī)模擴(kuò)張與資本約束之間尋求動(dòng)態(tài)平衡，為5萬億進(jìn)階之路積蓄充足動(dòng)能。

當(dāng)前，北京銀行的資產(chǎn)處置與結(jié)構(gòu)調(diào)整雖面臨一定挑戰(zhàn)，但長遠(yuǎn)來看，主動(dòng)減負(fù)為其長遠(yuǎn)發(fā)展掃清了障礙，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

從挑戰(zhàn)來看，一方面，地產(chǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)處置仍需時(shí)間，商辦地產(chǎn)市場流動(dòng)性偏弱、估值波動(dòng)等因素，可能影響部分不良債權(quán)的處置進(jìn)度與回收效率，短期或?qū)Y產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)產(chǎn)生一定影響；另一方面，資本充足率壓力與撥備覆蓋率下滑，意味著銀行風(fēng)險(xiǎn)抵御能力需進(jìn)一步提升，后續(xù)需通過利潤留存、資本補(bǔ)充工具等多渠道充實(shí)資本，保障規(guī)模擴(kuò)張的可持續(xù)性 。同時(shí)，2025年三季度營收同比下降1.08%，凈利潤增速僅0.26%，盈利增長動(dòng)能有待進(jìn)一步增強(qiáng)。

從機(jī)遇來看，其一，主動(dòng)出清不良資產(chǎn)，可優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，釋放優(yōu)質(zhì)信貸空間，為后續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、布局重點(diǎn)賽道奠定基礎(chǔ)；其二，低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)配置與重點(diǎn)領(lǐng)域信貸傾斜，契合國家戰(zhàn)略導(dǎo)向，有助于提升資產(chǎn)收益質(zhì)量與抗風(fēng)險(xiǎn)能力；其三，金融市場業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，推動(dòng)收入結(jié)構(gòu)多元化，增強(qiáng)盈利穩(wěn)定性；其四，作為頭部城商行，北京銀行依托區(qū)域資源優(yōu)勢與客戶基礎(chǔ)，在5萬億規(guī)模進(jìn)階過程中，有望進(jìn)一步鞏固市場地位，提升行業(yè)影響力 。

從9.3億虹橋債權(quán)掛牌，到多維度不良出清策略落地，北京銀行在沖擊5萬億資產(chǎn)規(guī)模的關(guān)鍵階段，以主動(dòng)減負(fù)、提質(zhì)增效的務(wù)實(shí)行動(dòng)，展現(xiàn)出頭部城商行的責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。風(fēng)險(xiǎn)出清不是終點(diǎn)，而是高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn)。

未來，隨著不良包袱持續(xù)剝離、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、資本約束有效緩解，北京銀行將輕裝上陣，在規(guī)模擴(kuò)張與穩(wěn)健經(jīng)營的平衡中穩(wěn)步前行。依托精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)管控能力、多元的業(yè)務(wù)布局優(yōu)勢與深厚的客戶基礎(chǔ)，該行必將順利跨越5萬億門檻，在城商行賽道中持續(xù)領(lǐng)跑，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、助力金融高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)更大力量。