跨境金融服務邁上新臺階

“手續少了，效率高了，成本低了，資金活了。”這是許多企業最直觀的感受。近年來，我國跨境投融資便利化政策供給不斷完善，出臺的一系列政策推動跨境投融資便利化不斷邁上新臺階。

今年的《政府工作報告》提出，進一步擴大高水平對外開放。加大信貸、信保支持，擴大人民幣跨境使用，提高跨境貿易便利化水平。在這一過程中，金融的支持不可或缺。業內普遍認為，要持續加強優質金融外匯服務，推進跨境貿易和投融資便利化，以高水平開放促進高質量發展。

配套政策更完備

金融是企業出海乘風破浪的核心支撐。今年的《政府工作報告》提出，“引導企業優化全球市場布局，推進貿易投資一體化、內外貿一體化發展”。上海金融與發展實驗室主任曾剛分析，這意味著政策目標已從單純穩住貿易規模，延伸至支持企業在全球范圍內同步布局生產、投資與銷售，這對金融配套提出了更系統的要求。比如，跨境投融資聯動、風險對沖全程覆蓋、人民幣結算嵌入投資鏈條、內外貿金融互通等。

為提升資本項目開放水平、助力構建國內國際雙循環相互促進的新發展格局，在吸收前期公開征求意見的基礎上，中國人民銀行近期發布了《關于銀行業金融機構人民幣跨境同業融資業務有關事宜的通知》（以下簡稱《通知》），進一步支持境內銀行業金融機構（以下簡稱“境內銀行”）與境外機構規范開展人民幣跨境同業融資業務。人民幣跨境同業融資包括賬戶融資、債券回購等各種境內銀行向境外機構融入、融出人民幣資金的業務，融出方向是境內銀行向離岸市場提供人民幣流動性、促進人民幣跨境使用的重要渠道。

“跨境同業融資是銀行層面、市場層面開展跨境人民幣短期融資融通的重要渠道。”南開大學金融學教授田利輝認為，當前人民幣資金成本相對較低，融資成本具有優勢，《通知》明確支持銀行為離岸市場提供流動性，有助于進一步激發海外人民幣融資需求，進而帶動跨境貿易和投資人民幣使用，形成全產業鏈、全場景的人民幣國際使用循環，更好支持全球經濟一體化。

記者梳理發現，《通知》在廣泛吸納社會公開意見基礎上，對征求意見稿中凈融出余額計算規則做了優化調整，明確若干業務不納入凈融出余額計算。如基于真實貿易融資背景的業務、境內銀行通過向境外銀行融出資金間接向境外企業發放人民幣貸款的業務等。為更好發揮人民幣清算行作用，境內銀行同境外人民幣清算行開展的融出業務也不納入人民幣跨境同業融資凈融出余額計算。業內人士表示，上述調整，有助于拓寬境內銀行跨境業務展業空間，并進一步提升金融服務實體經濟質效。

企業發展更安心

跨境金融服務實體經濟的質效如何，企業的感受最真切。

跨境結算的時效與成本，直接關系出海企業的現金流與競爭力。隨著我國外貿“朋友圈”不斷擴大，部分貿易伙伴外匯管制及外匯短缺導致回款難、結算渠道不暢等問題客觀存在。因此，鼓勵銀行積極對接企業多元化幣種結算需求，為企業開拓市場、融入全球提供堅實、高效的金融基礎服務，是進一步加大穩外貿金融支持力度、提升跨境金融服務質效的重要舉措。

記者從浙商銀行了解到，為破解傳統匯款環節多、到賬慢的痛點，浙商銀行推出升級版“涌金全球匯2.0”，為企業鋪設了一條結算“高速路”。除美元、歐元等主流幣種快速全額收款外，還能提供超過100種貨幣的跨境支付及30多種貨幣的收款服務，精準匹配跨境企業開拓東南亞、中東、非洲等新興市場的實際需要。

浙江天雁控股有限公司的實踐就是一個例證。據介紹，該企業部分產品出口尼日利亞等非洲國家，過去常因當地外匯短缺，一筆貨款需客戶分次換匯支付，導致回款周期動輒數周乃至數月，不確定性極高。“涌金全球匯2.0”的小幣種收款功能，使企業成功接收了以尼日利亞奈拉兌換的美元貨款，大幅提升了收匯速度，降低了匯率風險。

出海企業的征程，始于關鍵投資，成于持續資本。圍繞企業“走出去”各環節的細分場景，浙商銀行還提供了從項目啟動、運營周轉到擴張并購的一攬子融資服務，量身定制跨境融資方案。據悉，浙商銀行2025年累計提供跨境融資超2500億元，其中浙江省內企業近500億元。通過場景化、定制化的產品設計，持續為“走出去”企業注入金融動能，助力其在全球競爭中穩健前行。

在培育壯大貿易發展新動能方面，今年的《政府工作報告》提出，推動跨境電商加海外倉模式擴容升級、規范有序發展。近年來，以跨境電商為代表的外貿新業態蓬勃發展，成為外貿進出口的重要增長點和新活力，但也同時面臨審核單證多、真實性審核難等諸多痛點。與此同時，越來越多的中小微企業、個體工商戶借助跨境電商平臺和外貿綜合服務企業開展跨境貿易，并希望享受更加便利的貿易結算政策。

為順應外貿綜合服務與跨境電商融合發展趨勢，國家外匯管理局支持銀行轉變傳統貿易審單方式，憑交易電子信息為外貿綜合服務企業自動辦理跨境電商收付匯，為中小微經營主體提供更加便利的跨境收付匯及軋差結算服務。廣東某外貿綜合服務有限公司負責人表示，更加便利的跨境收付匯及軋差結算服務解決了電商交易筆數多帶來的單證準備難題，銀行自動審核線上推送的電子訂單信息、物流信息，即可為中小微商戶辦理收結匯業務，審核入賬時長縮短至分鐘級，且無需企業事后提供報關單等材料，大幅節約了企業人力、時間成本。

服務空間更廣闊

近年來，中國人民銀行穩步推進人民幣國際化，取得積極成效，人民幣已成為我國對外收支第一大結算貨幣、全球第二大貿易融資貨幣，2025年人民幣跨境收付金額達70.6萬億元，境外主體持有和使用人民幣的意愿不斷提升。

人民幣國際化進程的加速，為跨境金融服務提供了更廣闊的空間。近期，中國銀行在英國先后落地兩筆具有標志性意義的人民幣“首發”業務：香港人民幣業務資金安排（RBF）實現全球性使用后的首筆人民幣貸款，首筆外資保險機構承保的人民幣應收賬款融資。

第一筆“首發”打通了人民幣跨境融資新渠道。記者從中國銀行獲悉，中國銀行倫敦分行通過中銀香港，運用香港RBF渠道資金，成功為某能源企業境外二級公司發放5億元人民幣貸款，首次實現香港RBF渠道資金在海外完成貸款投放。相較于普通人民幣貸款，香港RBF渠道資金具有利率更低、資金供給更穩定、用途覆蓋面更廣等優勢。該筆業務的成功落地打通了一條人民幣跨境融資新渠道，對推動人民幣國際使用具有積極意義。為進一步滿足企業境外人民幣融資需求，中國銀行再次為該企業發放4.6億元人民幣貸款，以穩定、高效的專業能力為企業提供優質跨境金融服務。

第二筆“首發”則是構建起人民幣融資風險管理新模式。據介紹，中國銀行在英國為某中資企業境外電信項目發放1.4億元人民幣應收賬款融資。這是首筆由全球知名保險主體——英國勞合社承保的人民幣融資業務。該業務的成功落地，標志著中國銀行在業內率先與外資保險機構合作，實現了人民幣在風險管理和金融產品融合層面的創新突破，也為更多中資企業在海外項目中使用人民幣進行貿易融資開辟了新路徑、提供了新范式。

站在“十五五”開局之年，跨境金融服務的升級遠未止步。國家外匯管理局副局長李斌在年初的國新辦新聞發布會上表示，外匯局將更好統籌發展和安全，持續構建“更加便利、更加開放、更加安全、更加智慧”的外匯管理體制機制。這四個“更加”勾勒出未來跨境金融服務的發展方向。

國家外匯管理局資本項目管理司司長肖勝介紹，外匯局將進一步研究優化合格境外機構投資者跨境資金政策，繼續有序發放合格境內機構投資者投資額度，配合有關部門推進滬深港通、債券通等金融市場互聯互通機制建設，不斷提升金融市場雙向開放水平。在持續深化跨境投融資外匯管理改革方面，將進一步加大力度推進外商直接投資外匯管理改革，著力簡化相關外匯登記手續，便利外商投資資金支付使用，更好助力外資來華展業興業。修訂出臺境內企業境外放款本外幣一體化管理辦法，支持便利“走出去”企業資金融通，更好降本增效。完善國內外匯貸款外匯管理政策，助力企業更好開展跨境貿易活動。

不斷完善優化的跨境金融服務，不僅影響著企業的經營效率，更關系到國家金融競爭力的提升。隨著更多政策措施的落地實施，一個更加高效、便捷、安全的跨境金融服務體系將為我國進一步擴大高水平對外開放注入源源不斷的動力。（經濟日報記者 勾明揚 姚 進）