尚誠消費金融陷信任危機：孕婦遭暴力催收、利率超標被投訴上千條，多項違規被罰160萬，29億信用減值損失吞噬利潤

上海尚誠消費金融股份有限公司（下稱“尚誠消費金融”）近期深陷信任危機。監管罰單接踵而至，客戶投訴量激增，這家持牌消金機構的合規短板與資產質量隱患被徹底曝光。

國家金融監管總局上海監管局的罰單，直指尚誠消費金融內部管理的混亂。該公司因個人貸款、審計、保證金、催收外包管理嚴重違背審慎經營規則等多個環節存在重大漏洞，被罰款160萬元。更嚴重的是，公司存在未經任職資格許可便讓人員實際履行高管職責的違規行為。不僅如此，公司兩名時任資深高級經理亦受到監管警告處分。

與此同時，資產質量持續惡化，正將尚誠消費金融拖入更深泥潭。2022年至2024年，公司不良貸款余額從3.41億元攀升至4.43億元，逐年遞增。三年間信用減值損失合計達29.11億元，對利潤造成侵蝕。

大量投訴直指尚誠消費金融漠視消費者權益的底線。黑貓投訴平臺顯示，涉及尚誠消費金融的投訴已超1,200條，利率超標、暴力催收是投訴核心。有借款人稱，借款1,000元分24期償還，合同標注年化利率9.7%，實際還款總額卻達1,900元，綜合資金成本遠超法定上限。更有孕期借款人控訴，催收過程中遭遇恐嚇。

多領域觸碰審慎經營紅線，被罰160萬元

2026年3月23日，國家金融監督管理總局上海監管局公示行政處罰信息，持牌消費金融機構尚誠消費金融因五項違規，被處以160萬元罰款，引發市場關注。

處罰信息明確，尚誠消費金融的違規行為包括：個人貸款管理嚴重違反審慎經營規則、未經任職資格許可實際履行職責、審計管理嚴重違反審慎經營規則、保證金管理嚴重不審慎、催收外包管理嚴重違反審慎經營規則。從貸前審批到貸后催收，從人員資質到資金管控，其業務各環節風險全面暴露，監管處罰已精準觸及業務核心環節。

上圖來源：國家金融監管總局上海監管局

值得關注的是，此次監管執行“雙罰制”，堅持人案并查、人罰并重。時任尚誠消費金融直營業務部資深高級經理邱某娟、風險管理部資深高級經理孫某，因個人貸款管理嚴重違反審慎經營規則，均被予以警告。

上圖來源：國家金融監管總局上海監管局

這并非尚誠消費金融首次被監管處罰。2022年6月，公司就因線上個人貸款償債能力審查嚴重違規、未按規定有效識別客戶身份，被原上海銀保監局處以100萬元罰款。時隔不足四年再度領罰，且違規事項更趨系統化、鏈條化，其內控合規體系的有效性，已引發市場廣泛質疑。

不良貸款逐年攀升，信用減值損失合計29億

2017年8月，尚誠消費金融完成工商注冊，依托上海銀行、攜程兩大股東的資源優勢，一度成為市場關注的焦點。七年耕耘，這家注冊資本16.24億元的機構，在2024年財報中露出隱患：凈利潤僅實現微弱增長，不良貸款卻持續攀升，高額信用減值損失正不斷侵蝕其資產質量。

截至2024年末，尚誠消費金融資產總額236.39億元、負債總額211.42億元，同比增幅均超10%；貸款規模從2022年的122.86億元躍升至220.85億元。

上圖來源：尚誠消費金融2025年金融債券（第一期）募集說明書

財報數據顯示，2022年至2024年，尚誠消費金融不良貸款余額從3.41億元增至4.43億元，三年凈增超1億元。盡管2024年不良貸款率微降至1.90%，但關注類、可疑類、損失類貸款合計達9.17億元，其中關注類貸款4.47億元，而關注類貸款向來是資產質量惡化的重要前兆。

與此同時，2024年，尚誠消費金融營收16.73億元，同比下滑2.61%；凈利潤2.41億元，同比僅增5.15%，增速遠不及資產擴張步伐。而持續高企的信用減值損失，正成為吞噬其利潤的“元兇”。

數據顯示，2022年至2024年，尚誠消費金融信用減值損失合計29.11億元，2023年為11.12億元，2024年仍達10.27億元的高位。聯合資信在評級報告中明確指出，其信用減值計提力度持續偏高，已對當期利潤形成“明顯侵蝕”。

頻遭投訴，利率超標、暴力催收成“重災區”

黑貓投訴平臺數據顯示，尚誠消費金融相關投訴量已累計至1,203條，范圍涵蓋利率超標、暴力催收等。消費金融標榜的“普惠”外衣一旦撕裂，露出的正是一系列觸碰監管紅線的違規實操。

上圖來源：黑貓投訴平臺

一名借款人披露了尚誠消費金融旗下“任性貸”的四筆貸款記錄：1,500元分10期、2,000元分12期、2,500元分12期、1,500元分12期。依據監管紅線，利息、擔保費與罰息合并計算的年化利率不得超過24%，超限部分法律不予保護。經該用戶核算，其四筆貸款實際綜合年化利率均突破24%上限。追討617.09元多收款項，是消費者依據法律享有的正當權益。

無獨有偶，另有用戶于2019年10月28日借款1,000元，分24期償還，合同約定年化利率僅9.7%。但最終實際還款總額達1,900.60元，還款金額近乎翻倍。

上圖來源：黑貓投訴平臺

利率違規之外，催收環節的失范更是觸目驚心。一位孕晚期用戶因賬單逾期18天、金額302.28元，便遭受言語暴力催收。該用戶因特殊生理階段暫無力還款，催收人員在通話中竟質問：“難道300塊都拿不出？為何不向家人開口？”

記者：張嘉怡

財經研究員：趙強