財聯(lián)社4月9日訊,昨日,市場集體反彈,滬指百點長陽,創(chuàng)業(yè)板指漲近6%、科創(chuàng)50指數(shù)漲超6%。量能明顯放大,滬深兩市成交額2.43萬億。從板塊來看,AI產(chǎn)業(yè)鏈、算力硬件、AI應(yīng)用端、貴金屬等概念表現(xiàn)活躍。下跌方面,油氣概念集體調(diào)整。截至收盤,滬指漲2.7%,深成指漲4.79%,創(chuàng)業(yè)板指漲5.91%。
在今日券商晨會上,中信證券認為,算力通脹持續(xù),看好云及算力租賃;華泰證券認為,資金供給側(cè)支撐增強;中泰證券認為,白酒動銷表現(xiàn)分化,高端品牌表現(xiàn)較好。
中信證券:算力通脹持續(xù),看好云及算力租賃
伴隨Agent應(yīng)用和多模態(tài)生態(tài)的爆發(fā),資本開支與算力需求錯配,全球Token用量正迎來新一輪加速增長,近兩年云產(chǎn)業(yè)鏈有望進入量價齊升的發(fā)展大年。云產(chǎn)業(yè)鏈方面,需求推升價格水平,云產(chǎn)業(yè)鏈進入量價齊升周期。算力租賃方面,優(yōu)質(zhì)算力芯片供給偏緊,頭部算力租賃廠商卡位優(yōu)勢突出,較高杠桿提升高增確定性。建議關(guān)注云產(chǎn)業(yè)鏈及算力租賃相關(guān)標的。
華泰證券:資金供給側(cè)支撐增強
目前,資金結(jié)構(gòu)性分化較為明顯,雙創(chuàng)板塊受資金關(guān)注度提升,但前期受益于地緣和高油價的電力、新能源和煤炭等遭資金高位兌現(xiàn),具體來看,ETF資金凈流入科創(chuàng)50、創(chuàng)業(yè)板指,流出中證A500、滬深300等大盤股指方向;上周資金回購規(guī)模提升,共有153家企業(yè)實施回購,回購規(guī)模回升至79億元(前期為22億元),減持規(guī)模連續(xù)兩周收窄至中樞40億元附近,相比前期80億元周均減持規(guī)模有所收窄,資金面供給側(cè)壓力有所減輕。
中泰證券:白酒動銷表現(xiàn)分化,高端品牌表現(xiàn)較好
春節(jié)期間白酒行業(yè)動銷表現(xiàn)呈現(xiàn)出價格帶的“啞鈴型”分化,高端價格帶與大眾價格帶表現(xiàn)較為穩(wěn)健,次高端價格帶受B端政商務(wù)需求恢復(fù)緩慢影響表現(xiàn)下滑幅度較為明顯。當前白酒行業(yè)仍處于出清筑底期,整體來看春節(jié)動銷同比仍有缺口,酒企仍處于“去庫存”階段。動銷層面來看,一季度以來白酒企業(yè)在動銷層面存在較為明顯的分化,頭部酒企在春節(jié)檔動銷表現(xiàn)明顯好于其他酒企,茅臺通過i茅臺渠道重塑消費者需求,節(jié)前動銷表現(xiàn)積極,帶動批價同步上行。五糧液渠道反饋春節(jié)檔動銷增速好于回款,消化部分積壓庫存,渠道整體較為良性。次高端價格帶中汾酒一季度動銷表現(xiàn)相對良好,一季度業(yè)績具備支撐性。區(qū)域性白酒中今世緣在淡雅漲價帶動下,一季度回款確定性較強。
特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺“網(wǎng)易號”用戶上傳并發(fā)布,本平臺僅提供信息存儲服務(wù)。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.