AI總龍頭業(yè)績大增！A股也有了“七姐妹”——道達投資手記

今天，A股市場走強，創(chuàng)業(yè)板指數大漲超3%。市場大漲，與兩個因素有關。

一是中東局勢。據央視新聞，特朗普表示，美國“很有可能”在4月下旬英國國王查爾斯三世訪美前與伊朗達成協議。

二是隔夜納指大漲。納指靠著一波11連漲，成功收復此前兩個月的失地，并創(chuàng)下歷史新高。

從美股走勢來看，美股的交易重新回到“七姐妹”上。英偉達股價重新站上200美元關口，創(chuàng)下近5個月來的新高，Meta、微軟、甲骨文觸底后連續(xù)上漲，特斯拉大漲超7%。

此前在中東局勢擾動下創(chuàng)新高的部分光通信個股，最近幾天開始走向分化，如Lumentum收出五連陰，Ciena最近一周收出4連陰。

中東局勢的擾動，使得AI泡沫論、中東戰(zhàn)事等悲觀預期充分演繹，AI巨頭們的調整讓估值更加便宜，引起市場重視，其漲勢也傳導至A股。

近期創(chuàng)業(yè)板市場幾只權重股接連上漲，拉高指數，相關板塊的賺錢效應明顯。

大家都比較關注美股“七姐妹”，如今A股市場也有了“七姐妹”，那就是創(chuàng)業(yè)板的“七姐妹”。

今天，創(chuàng)業(yè)板指數前七大權重股的權重合計達到52.01%，占據半壁江山。

其中，新能源的寧德時代、陽光電源，其權重分別為19.37%、3.41%；AI算力產業(yè)鏈的中際旭創(chuàng)、新易盛、勝宏科技、天孚通信，其權重分別為11.70%、7.51%、3.10%、2.53%；互聯金融的東方財富，權重為4.38%。

2024年2月以來的這一輪行情，不論是去年還是今年，不少人都跑不贏創(chuàng)業(yè)板指數。所以，一個最簡單的辦法，就是布局龍頭寬基指數、龍頭板塊的ETF基金。

其中，龍頭寬基指數是創(chuàng)業(yè)板指數，龍頭板塊是以通信設備為代表的AI產業(yè)鏈。

我們回到市場。

今天，三大指數再創(chuàng)本輪反彈以來的新高。

市場成交額為23551億元，較昨日縮量745億元。超過4000只個股上漲，個股漲跌幅的中位數為上漲1.05%。

本輪反彈至今已有18個交易日，下周二左右將迎來變盤時間窗。達哥認為，在此之前，不用怎么擔心大盤走勢。

就行情來看，大幅上漲的板塊個股基本都是AI科技方向，包括PCB、CPO、算力租賃等；其余多數板塊個股，基本都是陪跑的。

由于“易中天”、寧德時代與創(chuàng)業(yè)板指數高度“綁定”，即大家常說的 “綁架”指數，也就出現了大科技抱團的現象。市值越大的核心股，抱團現象越明顯。

假如不參與抱團，可能連指數都跑不贏。選擇抄底多年超跌的低位板塊，基本也是陪跑角色。

就像近期大家討論的豬周期一樣，生豬價格創(chuàng)下新低，很多人認為豬肉板塊值得抄底，但抄底與主升浪是兩個不同的時間概念。地產板塊也是如此。

歸根結底，還是要與時代同頻共振。歷經股市多年淬煉，一定要懂一句話：股市時代的告別，連招呼都不會打一聲。

那些低位板塊并不是不值得布局，達哥想說的是，若要想獲得超額收益，那么主線板塊真的不能錯過。

板塊方面，今天AI硬件、鋰電兩大主線再度起舞。AI硬件的強度再次強于鋰電，達哥近期也說過原因。

對于這兩個板塊，之前達哥已說得夠多，當前并沒有太多要說的。

中際旭創(chuàng)、寧德時代創(chuàng)新高，對兩大板塊有較強的刺激效應，要擁抱核心股、龍頭股、抱團股、各分支的高辨識度個股、業(yè)績爆發(fā)式增長個股。

A股AI總龍頭中際旭創(chuàng)發(fā)布公告稱，公司2026年第一季度營收達194.96億元，同比增長192.12%；凈利潤為57.35億元，同比增長262.28%。業(yè)績變動主要系受益于終端客戶對算力基礎設施的強勁投入，公司產品出貨持續(xù)增長。

此前，機構預期中際旭創(chuàng)一季度凈利潤在45億-50億元。此次業(yè)績超出市場預期。

4月15日，英偉達CEO黃仁勛接受播客主持人Dwarkesh Patel的深度訪談。在訪談中，黃仁勛花大篇幅解釋接近1000億美元采購承諾的本質。

黃仁勛表示，如果未來幾年是萬億美元規(guī)模，我們的供應鏈能支撐它。這種能力并非單純來自合同，而來自對上游CEO的持續(xù)“告知、激勵和對齊”——讓他們看清AI產業(yè)的規(guī)模和方向，然后愿意為英偉達的需求進行投資。

從股市角度來講，黃仁勛的這番話，無疑提升了其核心供應商的投資邏輯。

最后，達哥作一個總結：大盤本輪反彈已有18個交易日，下周二左右將迎來變盤時間窗，在此之前不用過于擔心大市。

板塊方面，繼續(xù)關注AI硬件、鋰電，且以AI硬件為主。龍頭股、核心股、高辨識度個股、業(yè)績爆發(fā)式增長個股，是資金焦點所在。

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（張道達）

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