華人置業(yè)2021年虧損35億，劉鑾雄未料投資恒大是“錯(cuò)棋”

作為香港女星狙擊手的香港富豪劉鑾雄，這次被他的男人許家印狙擊了。

文/地金君

3月21日，華人置業(yè)公布2021年業(yè)績(jī)，截至2021年12月31日，集團(tuán)收入為12.998億港元，較去年減少57.3%。

其中，包含租金收入總額3.273億港元、物業(yè)銷售2.354億港元、按凈額基準(zhǔn)呈報(bào)出售持作買賣的投資收益1.839億港元、上市及非上市股本投資的股息收入1.695億港元、債券及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的利息收入3.155億港元、樓宇及物業(yè)管理服務(wù)收入5010萬(wàn)港元以及其他收入1810萬(wàn)港元。

華人置業(yè)表示，收入下降主要由于于該年度來(lái)自恒大股份的股息收入減少所致。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，公司擁有人應(yīng)占該年度的虧損為35.153億港元，相比去年溢利為6.222億港元。

該年度轉(zhuǎn)盈為虧主要由于：(a)于該年度來(lái)自恒大股份的股息收入凈額減少；(b)于該年度通過(guò)損益以反映公平值的投資及財(cái)資產(chǎn)品的分類業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)盈為虧；及(c)于該年度就英國(guó)投資物業(yè)向租戶收取的拆卸費(fèi)用減少。該年度的每股虧損為1.84港元(2020年：每股盈利0.33港元)。

劉鑾雄可能也未曾想到，投資恒大或是他人生中一步錯(cuò)棋。

01/ 結(jié)緣于牌局

“靠山山會(huì)倒，酒肉朋友長(zhǎng)不了。”

恒大陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，劉鑾雄這個(gè)力挺了許家印13年的老哥們，也終于忍不住單飛了。

劉鑾雄，是廣東潮州人。1951年生于香港。早年就讀于加拿大大學(xué)，獲學(xué)士學(xué)位。1974年畢業(yè)回港，加入其家族的吊扇制造業(yè)務(wù)，獲“風(fēng)扇劉”之綽號(hào)。

劉鑾雄眼光敏銳，極具魄力，以狙擊手姿態(tài)馳騁于香港股市，自1985年迅速崛起。除了在股市上縱橫捭闔，劉鑾雄身邊也是女星環(huán)繞，和李嘉欣、關(guān)之琳、李嘉欣、蔡少芬等香港知名女星都曾與其交往。

劉鑾雄與妻子甘比

1986年，劉鑾雄收購(gòu)彼時(shí)已經(jīng)有60年歷史的華人置業(yè)，將后者正式作為其投資帝國(guó)的旗艦。

除了地產(chǎn)外，劉鑾雄的投資版圖還涉及傳媒、建筑、酒店、制造等各行各業(yè)，投資大亨名副其實(shí)，港市“狙擊手”的稱號(hào)也就此遠(yuǎn)揚(yáng)。

但是劉鑾雄和許家印兩位男人的友情，始于牌局。兩人真正攜手，始于2008年。

當(dāng)年，許家印帶領(lǐng)恒大闖關(guān)港交所，一場(chǎng)突如其來(lái)的金融危機(jī)，讓恒大上市計(jì)劃擱淺。

而當(dāng)2009年，恒大IPO時(shí)，劉鑾雄為許家印站臺(tái)，認(rèn)購(gòu)5000萬(wàn)美元的原始股，成為基石投資者。

其后，許家印多次遇到經(jīng)濟(jì)困難時(shí)，劉鑾雄均鼎力相助，用真金白銀砸給恒大。

2010年，房地產(chǎn)新政施行，地產(chǎn)股普遍下跌，劉鑾雄認(rèn)購(gòu)6億美元的新增票據(jù)，為許家印解憂；

2011年，恒大拋售江蘇一項(xiàng)目，大劉出手38.75億港元接盤；

2017年上半年，恒大頻繁遭受空頭機(jī)構(gòu)做空，大劉夫婦倆再度增持；

2017年-2018年間，先后共購(gòu)入約8.6億股，總成本約為135.96億港元；

恒大股價(jià)起伏不定，劉鑾雄夫婦堅(jiān)定看好許家印，高峰時(shí)，其持股占比達(dá)到9.01%，共計(jì)約11.94億股。

02 / 成也恒大，敗也恒大

許家印在一定時(shí)期內(nèi)也沒辜負(fù)這位老朋友，恒大也給大劉夫婦帶來(lái)了可觀的投資收益。

2017年，恒大股票大漲，華人置業(yè)持有的股權(quán)最高浮盈百億元，劉鑾雄妻子陳凱韻（甘比）也以近400億港元的身家，晉級(jí)香港女首富。此外，劉鑾雄多次大筆認(rèn)購(gòu)恒大債券或者優(yōu)先票據(jù)，獲利豐厚。

劉鑾雄攜妻子與許家印、馬云等聚會(huì)

許家印也曾接過(guò)劉鑾雄拋售的資產(chǎn)，幫助其回流資金。2015年7月、10月，恒大分別以65億港元和70億港元，接下華人置業(yè)位于四川和重慶的項(xiàng)目。

當(dāng)年11月，恒大又買下劉鑾雄在港的地標(biāo)性寫字樓美國(guó)萬(wàn)通大廈，交易價(jià)格達(dá)102億元，刷新香港當(dāng)時(shí)寫字樓整體收購(gòu)紀(jì)錄，這棟樓后成為恒大的香港總部大樓。

2017年，恒大股價(jià)年度累計(jì)漲幅達(dá)624.33%，市值最高突破3000億港元，在恒大市值最高峰，華人置業(yè)賬面盈利近百億港元。

在2019年末時(shí)，劉鑾雄夫婦還拿到了恒大高達(dá)17億元的分紅。

此外，華人置業(yè)2020年財(cái)報(bào)顯示，華人置業(yè)營(yíng)收30.41億港元，同比增長(zhǎng)達(dá)132%，其中僅來(lái)自恒大的股息收入就高達(dá)19.68億港元。

但是，財(cái)務(wù)投資是把雙刃劍，風(fēng)險(xiǎn)總是與機(jī)遇并存。恒大的財(cái)務(wù)危機(jī)，也讓劉鑾雄夫婦“割肉”。

2022年1月7日晚間，華人置業(yè)公告稱，截至2021年12月31日，公司所賣出的中國(guó)恒大股份已變現(xiàn)的部分虧損約78.7億港元。

華人置業(yè)稱，根據(jù)余下的恒大股份在2021年12月31日的收盤價(jià)作初步評(píng)估，預(yù)計(jì)于2021年度的公平值變動(dòng)的未變現(xiàn)虧損約30.5億港元將錄為其他全面支出。華人置業(yè)強(qiáng)調(diào)，未變現(xiàn)公平值變動(dòng)為非現(xiàn)金項(xiàng)目，對(duì)集團(tuán)現(xiàn)金流量并無(wú)構(gòu)成影響，這兩項(xiàng)合計(jì)虧損約109.2億港元。

03 / 超八成股東反對(duì)，私有化方案失敗

為了挽回?fù)p失，劉鑾雄試圖嘗試私有化。早在去年10月6日，華人置業(yè)就披露了私有化方案。

華人置業(yè)發(fā)布公告稱，劉鑾雄夫婦擬將公司私有化，以每股4港元價(jià)格回購(gòu)公開市場(chǎng)約25%的公眾持股，總代價(jià)約19.08億港元。完成私有化后，華人置業(yè)將從港股退市。

對(duì)于私有化的原因，華人置業(yè)一方面表示，2019年新冠肺炎疫情自2020年年初起一直持續(xù)，也沒有跡象會(huì)在不久將來(lái)有顯著改善，疫情造成的社會(huì)及經(jīng)濟(jì)影響異常重大屬前所未有。

另一方面，華人置業(yè)表示，集團(tuán)在兩家內(nèi)地房企——恒大、佳兆業(yè)擁有重大投資，該等證券的價(jià)格在2021年大幅下跌。

但是，華人置業(yè)的私有化方案并未通過(guò)。

12月17日，華人置業(yè)公告稱，華人置業(yè)及要約人Solar Bright Ltd.聯(lián)合公布，私有化計(jì)劃于計(jì)劃會(huì)議上遭到否決，特別決議案將不會(huì)生效。據(jù)此，將公司私有化的建議將不會(huì)進(jìn)行，且股份于聯(lián)交所的上市地位將會(huì)維持。

根據(jù)公告內(nèi)容，出席上述會(huì)議并投票的股東有74位，其中10位贊同，64位反對(duì)，超過(guò)八成以上持反對(duì)意見。贊同股東持計(jì)劃股份89.24%，反對(duì)股東持計(jì)劃股份10.76%。

據(jù)澎湃新聞報(bào)道，在12月17日召開的股東大會(huì)上，有不少持有華人置業(yè)多年股票的股東到場(chǎng)，且絕大部分都表達(dá)了反對(duì)私有化的態(tài)度，認(rèn)為華人置業(yè)的私有化價(jià)格太低，傷害了股東的利益。股東認(rèn)為公司私有化合理價(jià)格應(yīng)該在6港元/股。當(dāng)日華人置業(yè)創(chuàng)始人劉鑾雄也到達(dá)了現(xiàn)場(chǎng)，但并未對(duì)股東的提問(wèn)進(jìn)行回應(yīng)。

華人置業(yè)的未來(lái)?yè)渌访噪x，正像大劉所說(shuō)的，“不要抱怨生活，世間所有的公平都是相對(duì)的，所有的事非也是相對(duì)的，只有自己本領(lǐng)強(qiáng)大了才有資格講公平，沒有錢，誰(shuí)會(huì)理你。”