2025.7.11【A股早報】：量化絞肉機上半年戰果顯著！

2025.7.11【A股早報】：量化絞肉機上半年戰果顯著！

「市場動向」

昨日市場沖高回落，三大指數小幅上漲。截至收盤，滬指漲0.48%報3509.68點，深成指漲0.47%報10631.13點，創業板指漲0.22%報2189.58點。滬深兩市成交1.49萬億元，較上個交易日縮量110億元。盤面上，『硅能源』、『房地產』、『稀土永磁』、『多元金融』等板塊漲幅居前，PCB、消費電子、游戲、軍工等板塊跌幅居前。

「走勢預判」

短期內A股大盤、創業板指的上行趨勢穩定，港股雖然沒能跟隨走強，但也在箱體結構內，沒有對A股形成拖累。大盤在不破5日線的情況下，短期內繼續上行的概率會更大。如果把時間周期拉長，大盤的下一個關鍵壓力位在3600點之上，離目前位置還有一點點空間。

「宏觀消息」

1、私募：最新數據顯示，截至6月底，共有51家百億私募披露了上半年業績，平均收益率達到10.87%。在上半年收益不低于10%的27家百億私募中，量化私募占據24家，領先優勢進一步擴大。

2、關稅：昨日，美國總統特朗普發動了7月以來的第二波“關稅攻勢”。其發布了對文萊、阿爾及利亞、巴西等8國的貿易信函，將從8月1日起對來自這8國的進口產品征收關稅，稅率在20%-50%之間。與此同時，特朗普還計劃對進口銅加征50%關稅，對進口藥征收300%的關稅。

「行業消息」

1、工程機械：經歷5月挖機內銷的短暫回落，6月挖機內外景氣度回升，上半年挖機內外銷量整體好于預期。根據中國工程機械工業協會最新公布數據顯示，2025年6月銷售各類挖掘機銷量同比高增13%。工程機械板塊更適合長線投資，中短期的爆發力并不強。所以有耐心的投資者，才可以考慮長線持倉，否則不能輕易進場。相關公司（包括但不限于）：三一重工（600031）、中聯重科（000157）、柳工（000528）、安徽合力（600761）等。

2、數字貨幣：昨日，國家金融與發展實驗室副主任楊濤表示，基于Web3.0世界打造的穩定幣已經超越了傳統的離岸與在岸范疇，，為了更好地實現戰略統籌、主動監管、協同推進，考慮在上海自貿試驗區與香港同步推動相關人民幣穩定幣的創新探索工作。數字貨幣板塊短期累計漲幅并不小，昨天尾盤部分前排股也出現跳水跡象。但從技術形態上看，板塊指數并未破位，且昨天主力還有抄底動作。在板塊指數不破位的前提下，近期板塊內或出現前后排切換。因此，一些中后排近期明顯放量的個股，就值得我們短期跟蹤。相關公司（包括但不限于）：信雅達（600571）、神州信息（000555）、長亮科技（300348）、南天信息（000948）等。

3、稀土：昨日，商務部方面表示，已部署開展打擊戰略礦產走私出口專項行動。在稀土出口大幅減少的背景下，國際稀土價格水漲船高，倒逼國內巨頭提價。昨天晚上，北方稀土、包鋼股份雙雙公告了三季度稀土精礦的漲價函！對于周期板塊來說，只要對應商品價格保持強勢，即便主力機構不進場，股價也能穩步走強。在主力加倉的情況下，中短期爆發力也會明顯增加。由于稀土板塊主力介入不太深，所以目前只有中前排個股的彈性會更大。相關公司（包括但不限于）：北方稀土（600111）、英思特（301622）、寧波韻升（600366）、金力永磁（300748）等。

「機構操作」

前一交易日機構凈買入超過1000萬的個股9只，凈賣出超過1000萬的個股7只。周四機構席位買盤和賣盤同時萎縮，買盤萎縮更多，凈流出量減少，但仍然是凈流入的。

主線熱點中（近期機構主攻方向），只有數字貨幣在調整時被小幅加倉，其他板塊機構參與度不大。

非主線熱點中（近期機構少量參與方向）：光伏被中幅加倉，房地產、水利、AI應用、短劇、折疊屏、貴金屬等被小幅加倉。基建、水利、蘋果概念、跨境電商、電力、能源設備被小幅減倉。

「游資操作」

寧波桑田路：凈買入國晟科技（光伏）3289萬；

作手新一：凈買入渝開發（房地產）3785萬、普聯軟件（軟件）2922萬、山東玻纖（玻纖）2925萬；

上塘路：凈買入新城市（水利）1538萬；

流沙河：凈買入華光環能（電力）1892萬。

「賬戶變動」

「今日計劃」

華峰超纖300180、南天信息000948，數字貨幣，10日線不破布局10%，2股都達成條件則2選1。

川網傳媒300987，短劇，20日線不破布局10%。

「持股策略」

天山電子301379，PCB+存儲芯片，依托20日線持倉。

中科磁業301141，稀土，依托10日線持倉。

劍橋科技603083，CPO，依托20日線持倉。

天力鋰能301152，固態電池，依托20日線持倉。

「操作思路」

周四A股大盤繼續震蕩上行，穩定在強勢區中。不過機構席位買盤仍然不活躍，所以倉位上限還是控制在7成左右。目前手上只有4成倉，周五就還有可開倉空間。綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點和非主線熱點階段表現來看，開倉方向可選數字貨幣、固態電池、短劇。

「核心股池」